資本不息，創(chuàng)新不止?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)自誕生以來，從未停止創(chuàng)新的步伐。8月13日下午，知名P2P平臺銀客網(wǎng)發(fā)布公告稱，該平臺將于14日上午推出業(yè)內(nèi)首單存貨抵押借款項目。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，此舉開啟了網(wǎng)貸平臺與金融倉儲合作新模式，投資人本息保障再添籌碼。
據(jù)了解，所謂存貨抵押，是指企業(yè)以自有存貨作為抵押物向出借人申請融資，并由第三方倉儲機構(gòu)負責監(jiān)管存貨，所押存貨需到工商局辦理動產(chǎn)抵押登記，可有效規(guī)避一貨多押風險。銀客網(wǎng)公告顯示，該項目委托綜合性第三方倉儲服務(wù)平臺北京中鴻融通科技發(fā)展有限公司對抵押物進行日常監(jiān)管。若借款企業(yè)違約，中鴻融通將根據(jù)協(xié)議約定協(xié)助銀客網(wǎng)處置抵押物，變現(xiàn)后以處置所得價款償付投資人本息及逾期罰息。
值得一提的是，由于該借款項目的擔保物為暢銷的蘋果產(chǎn)品，處置起來較為容易，在借款方配合的情況下，抵押物處置時間一般不會超過兩個月。處置價格方面，以蘋果官網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品價格、各大電商標價中取最低者，在上述價格的基礎(chǔ)上乘以80%為第一次處置的基準價格，如在一段時間內(nèi)無人受讓，將與事先達成購買意向的數(shù)碼產(chǎn)品經(jīng)銷商合作對抵押物進行處置，以達到快速處置抵押物的目的。如在兩個月內(nèi)未處置完畢，銀客網(wǎng)將啟動線上折價拍賣流程，本項目投資人有優(yōu)先購買權(quán)，拍賣價格以借款企業(yè)進貨價的七折為基準進行確定，投資人購買的蘋果產(chǎn)品可以抵消借款企業(yè)對投資人的欠款本息及罰息的相應(yīng)金額，抵消剩余的金額以金錢的方式償還。對于此舉，銀客網(wǎng)總裁林恩民表示，以“實物直擔”打破以往融資擔保方式是一次新的探索，有助于在中小企業(yè)和P2P平臺之間架起一座更順暢的融資橋梁，同時也進一步加強了P2P平臺風險控制，使投資者更加安心。
存貨抵押與融資擔保有何不同？
目前P2P行業(yè)所采用的擔保方式多為與融資性擔保公司合作，融資性擔保是指擔保人為被擔保人向受益人融資提供的本息償還擔保。融資方式包括但不限于借款、發(fā)行有價證券、透支、延期付款及銀行給予的授信額度等。
而存貨抵押是由借款企業(yè)以存貨作為抵押物向出借人借款，并委托第三方倉儲機構(gòu)代為監(jiān)管和存儲。在實踐中，存貨抵押擔保融資方式并不常用，但不失為一種有效的動產(chǎn)融資方式，經(jīng)登記的動產(chǎn)抵押，抵押權(quán)人可以對抗第三人。
業(yè)內(nèi)專家認為，直接使用存貨抵押的方式更加符合小微企業(yè)經(jīng)營特點，充分利用抵押物價值，減少金融中間環(huán)節(jié)，降低企業(yè)綜合借款利率、減輕還款壓力，降低項目風險。在美國，倉儲抵/質(zhì)押融資占據(jù)美國金融市場的三分之一左右份額，是20世紀以來金融市場最重要、最有生命力的金融創(chuàng)新之一。目前在我國，存貨抵押融資方式正逐漸被相關(guān)金融機構(gòu)推廣和使用。
如何審核監(jiān)管存貨抵押？
銀客網(wǎng)總裁林恩民表示，在借款企業(yè)以存貨抵押的方式向銀客網(wǎng)申請融資后，銀客網(wǎng)將派出專業(yè)團隊對借款企業(yè)進行實地考察，并將綜合考量所在行業(yè)整體狀況、企業(yè)自身經(jīng)營風險、抵押物流通性，處置成本等因素，設(shè)定抵押率及抵押物總價值下限。
通過考察，符合風控標準的借款申請將有機會納入銀客網(wǎng)項目名錄，隨后，借款企業(yè)、銀客網(wǎng)及第三方倉儲機構(gòu)三方將簽署《庫存監(jiān)管協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議，三方共同對低押物進行盤點，銀客網(wǎng)有權(quán)要求抽選開箱查驗貨品，第三方倉儲機構(gòu)將盤點結(jié)果作為監(jiān)管系統(tǒng)初始化數(shù)據(jù)。
同時，第三方倉儲機構(gòu)每天須給銀客網(wǎng)反饋監(jiān)管信息，開放監(jiān)管系統(tǒng)接口，銀客網(wǎng)可實時查詢抵押物貨值、貨量、出入庫信息，并可以通過視頻來監(jiān)控監(jiān)管倉庫及抵押物狀態(tài)。一旦抵押期內(nèi)由于監(jiān)管不到位，造成抵押物損壞、缺失或低于監(jiān)管下限時，由第三方倉儲機構(gòu)提供代償責任。
林恩民強調(diào)，存貨抵押借款業(yè)務(wù)的達成還有一個重要環(huán)節(jié)，就是借款企業(yè)、銀客網(wǎng)及第三方倉儲機構(gòu)須前往中信公證處公證借款協(xié)議，明確各方權(quán)利義務(wù)。
抵押物品有無準入標準？
林恩民告訴記者，銀客網(wǎng)將優(yōu)選“保值性、保質(zhì)性、易變現(xiàn)、周轉(zhuǎn)快”的存貨作為抵押物。本次借款項目抵押物為市場暢銷、易保存變現(xiàn)的美國蘋果公司正品行貨，且均為2013年后生產(chǎn)的新品，當借款項目出現(xiàn)逾期或不良時，通過處置抵押物來保障投資人本息。
林恩民稱，較之融擔機構(gòu)擔保融資方式，存貨抵押融資更符合企業(yè)實際經(jīng)營情況，對企業(yè)經(jīng)營狀況影響小，還能更直接掌握企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，提前預(yù)知風險，增強了項目的安全性。
據(jù)林恩民介紹，銀客網(wǎng)除了嚴格劃定抵押物準入標準外，也對存貨監(jiān)管方的選擇設(shè)定了條件。本次借款項目的監(jiān)管方中鴻融通是獨立的第三方綜合倉儲服務(wù)平臺，其實力雄厚，監(jiān)管能力處于業(yè)內(nèi)前列。
記者查詢企業(yè)信息發(fā)現(xiàn)，中鴻融通成立于2009年9月，注冊資金為1000萬元，自公司成立以來已經(jīng)成功為超過50家企業(yè)以及各類金融機構(gòu)提供融資服務(wù)及貨后管理服務(wù)，現(xiàn)各金融機構(gòu)通過與中鴻融通合作，合計月均貸款余額超過7億元，監(jiān)管的各類資產(chǎn)月均超過15億元。
