關(guān)注掌鏈公眾號
洞悉物流供應(yīng)鏈
關(guān)注掌鏈公眾號
洞悉物流供應(yīng)鏈
“怕上火，喝王老吉”。7月12日，國內(nèi)涼茶品牌王老吉再次因品牌“授權(quán)”一事受到大家關(guān)注。作為廣州白云山醫(yī)藥集團股份有限公司（簡稱“白云山”）旗下老字號品牌，王老吉也受到?jīng)霾枋袌稣w衰落的影響，不得不另尋增長點。
受2020年起受到新冠肺炎疫情的影響，中小企業(yè)面臨市場、融資、轉(zhuǎn)型三座大山，而背靠白云山集團的王老吉也急需轉(zhuǎn)型升級，擺脫原有粗放型經(jīng)營模式，而供應(yīng)鏈金融成為王老吉的新增長極。
一、為什么從涼茶走向供應(yīng)鏈金融？
廣州王老吉大健康產(chǎn)業(yè)有限公司（簡稱“王老吉”）是廣藥白云山的全資子公司，經(jīng)營的“王老吉”涼茶是中國著名的飲料品牌。為發(fā)展供應(yīng)鏈金融，優(yōu)化供應(yīng)鏈鏈條，王老吉財務(wù)部門與金融機構(gòu)開展合作，提出由王老吉作為供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，對下游經(jīng)銷商進行供應(yīng)鏈融資，實現(xiàn)財務(wù)助推業(yè)務(wù)。
王老吉的品牌實力雄厚，產(chǎn)品暢銷，在供應(yīng)鏈中相對于經(jīng)銷商處于強勢地位，貨款賬齡健康，資金充裕。那么王老吉為什么還要布局供應(yīng)鏈金融呢？這還得提到王老吉在發(fā)展過程面臨的兩大難題：
難題一：傳統(tǒng)市場容量有限，現(xiàn)有模式難以取得新的突破。最近兩三年，涼茶的地位越來越尷尬，據(jù)英敏特2020年發(fā)布的中國茶飲料報告顯示，亞洲即飲涼茶市場份額下降了27.1%。另外，根據(jù)凱度消費者指數(shù)，涼茶在家庭滲透率方面，已經(jīng)從超過50%下降到45%，逐漸轉(zhuǎn)為弱勢。
盡管涼茶市場疲憊，但仍有很多新的入局者，就在2022年上半年，全球最大飲料企業(yè)美國可口可樂也“入局”涼茶，試圖從涼茶市場分得一杯羹。王老吉在今年也發(fā)布了全新產(chǎn)品黑涼茶。
難題二：王老吉的經(jīng)銷商普遍規(guī)模較小，資金周轉(zhuǎn)容易受終端市場影響。如果經(jīng)銷商資金鏈斷裂，王老吉作為核心企業(yè)的銷售也將受到影響。據(jù)報道，以往王老吉為穩(wěn)定經(jīng)銷商通常采用低價或者邊買邊送的營銷方式。
比如對全區(qū)域客戶推行5箱送1箱的大力度降價促銷，終端零售價格更低至2.5 元/罐，在西藏等區(qū)域更是以免費贈送的方式來促銷；私下與部分渠道商協(xié)商，只要不售賣競品，每月送2-10箱不等的費用；跟部分小店客戶專賣協(xié)議，與學校點簽訂專賣協(xié)議，不得售賣競品等，也損害了王老吉的利潤。
這使得王老吉不得不另辟蹊徑，從供應(yīng)鏈金融中尋找穩(wěn)定經(jīng)銷商，穩(wěn)定供應(yīng)鏈的方法。據(jù)王老吉公布數(shù)據(jù)顯示，自開展供應(yīng)鏈融資以來，王老吉的經(jīng)營業(yè)績得到有效提升。
一方面，獲得融資的經(jīng)銷商越來越多，截止到2021 年第一季度，已成功核額 1140戶經(jīng)銷商；另一方面，從金額上來看，各家金融機構(gòu)合計提供約 15 億元的授信額度（如含預(yù)授信則已超過 20 億元），累計放款高達 17.45 億元。其中，2021 年春節(jié)檔期間經(jīng)銷商融資項目成功放款 4.65 億元，占當期貨款回籠 12.5%，放大了春節(jié)檔的銷售旺季效應(yīng)。
二、供應(yīng)鏈金融助力深層次供應(yīng)鏈管理
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)還幫助王老吉進行更深層次的供應(yīng)鏈管理。
王老吉的供應(yīng)鏈融資實踐根據(jù)融資機構(gòu)的不同，分為與傳統(tǒng)銀行合作以及與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作兩種供應(yīng)鏈融資模式。
與傳統(tǒng)銀行及微眾銀行、菜鳥云貸等互聯(lián)網(wǎng)銀行合作是王老吉當前主要的兩種供應(yīng)鏈融資方式，其融資流程基本相同，按照融資流程，整個業(yè)務(wù)可以分為融資前協(xié)商與審核、融資兌現(xiàn)與融資后還款三個階段。
1. 融資前的協(xié)議與授信
（1）銀行與王老吉簽訂框架協(xié)議。（2）王老吉為有資質(zhì)的經(jīng)銷商向銀行出具指定格式與內(nèi)容的推薦函，并按銀行要求提供相應(yīng)的與供應(yīng)商的往來信息，包括近期的回款金額、銷售額等。（3）獲得推薦的經(jīng)銷商向銀行提出申請，并補充提供其他資料。（4）銀行對經(jīng)銷商進行考察和資質(zhì)審核，向通過審核的經(jīng)銷商授予信用額度，專門用于購買王老吉公司的產(chǎn)品。
2. 融資兌現(xiàn)
融資授信額度的使用類似于信用卡，支付時從賬戶扣除信用額度，償還時恢復(fù)信用額度。（1）經(jīng)銷商在獲取授信額度后，在融資平臺提交付款申請。（2）銀行審批通過后把貨款直接匯入王老吉指定賬戶。（3）經(jīng)銷商向王老吉下購貨訂單。
3. 融資后管理
（1）王老吉在收款后向經(jīng)銷商發(fā)貨。（2）經(jīng)銷商銷售商品回款，在期限內(nèi)向融資機構(gòu)還款。經(jīng)銷商還款后，所占用的授信額度即被釋放，并可被滾動授予，以此形成良性的交易循環(huán)。但經(jīng)銷商也存在逾期等違約的可能性。如果經(jīng)銷商出現(xiàn)逾期等違約情況，王老吉將按照協(xié)議約定，在取得相關(guān)合法授權(quán)的情況下，也可以采取停止發(fā)貨、調(diào)劑銷售、取消經(jīng)銷資格等方式進行管理。這些措施綜合發(fā)揮作用，保障供應(yīng)鏈融資良性循環(huán)。
王老吉的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的有點不言而喻，一是風險可控，對于傳統(tǒng)貸款來說，王老吉的供應(yīng)鏈金融無需經(jīng)銷商提供擔保與抵押，而是基于王老吉與經(jīng)銷商的真實貨物銷售業(yè)務(wù)，既能保證融資機構(gòu)的風險可控，又能保證交易順利進行。
截至 2020 年末，線上批復(fù)開戶申請 264 個，同時通過定期檢查各企業(yè)賬戶實際情況，有效保證了全部賬戶在線可視化；識別預(yù)警大額資金支付約 3000 筆（含歸還貸款及利息、稅費支出），識別敏感字資金支付 92 筆。
二是審批速度快，相比普通的中小企業(yè)融資需要經(jīng)過漫長的資料審查、等待銀行貸款額
度，供應(yīng)鏈融資一般在 3-7 個工作日內(nèi)就能完成授信審批。
三是利率較低，銀行對中小企業(yè)的普通純信用貸款的年利率通常在 10% -12% 左右，
而供應(yīng)鏈融資的利率較低，與普通貸款的利率差最高能達到 4 個百分點，以經(jīng)銷商借款 2 個月期限計算，每100 萬元借款可節(jié)約財務(wù)費用約 6666元，切實降低了經(jīng)銷商的融資成本。
四是隨借隨還，期限靈活，供應(yīng)鏈融資可隨借隨還，不存在提前還款的違約金，更節(jié)約資金成本。同時經(jīng)銷商不必為了在特定時間償還貸款而停止采購或促銷回籠，可以充分根據(jù)自身經(jīng)營活動，靈活地安排資金收支活動。
（編輯 雪晴）
