1月10日，玄通股份發(fā)布公告稱，其全資子公司玄通電商擬與上海邦匯保理簽署合同，約定由后者向玄通電商提供最高額度不超過410萬元的應(yīng)收賬款保理融資業(yè)務(wù)。
1月19日，啟源裝備發(fā)布公告稱，公司第五屆董事會第二十九次會議審議通過議案，同意全資子公司中節(jié)能六合天融環(huán)?？萍枷蛑泄?jié)能商業(yè)保理有限公司申請辦理額度不超過9000萬元的應(yīng)收賬款有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。
其實(shí)，不僅上述兩家公司，近兩個月，卓展科技、金一文化、光正集團(tuán)、傳誠時裝、歐伏電氣、西部建設(shè)等上市企業(yè)，均相繼發(fā)布了與應(yīng)收賬款保理有關(guān)的公告。
對企業(yè)多項(xiàng)利好
隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及法律體系完善，商業(yè)信用愈加盛行，企業(yè)應(yīng)收賬款隨之逐年上升。來自國家統(tǒng)計(jì)局的最新數(shù)據(jù)顯示，2016年末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款達(dá)12.6萬億元，比上年增長9.6%。
應(yīng)收賬款不斷增長，也凸顯出流動資金短缺與大量債權(quán)無法變現(xiàn)之間的矛盾。一方面，應(yīng)收賬款占用資金加大企業(yè)的機(jī)會成本，另一方面，應(yīng)收賬款難以收回又使企業(yè)壞賬增加，致虛盈實(shí)虧，影響利潤。更有甚者，可能導(dǎo)致正常生產(chǎn)經(jīng)營難以為繼，陷入破產(chǎn)境地。
這種情況下，應(yīng)收賬款融資必不可少，即企業(yè)將應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給融資機(jī)構(gòu)，由其提供融通資金、債款回收等服務(wù)，以加強(qiáng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。此間，除了應(yīng)收賬款質(zhì)押，另一種重要的方式就是應(yīng)收賬款保理，即企業(yè)將其采用賒銷方式進(jìn)行商品交易而形成的，在一定期限內(nèi)付款的應(yīng)收賬款，以協(xié)議的形式有條件地轉(zhuǎn)讓給銀行或商業(yè)保理公司，由后者為企業(yè)提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理、應(yīng)收賬款催收和壞賬擔(dān)保等綜合性服務(wù)。
銀行業(yè)內(nèi)人士表示，應(yīng)收賬款保理對于實(shí)力較強(qiáng)、有良好信譽(yù)，而收款期限較長的企業(yè)作用尤為明顯。首先，銀行以即付方式支付現(xiàn)金，可避免應(yīng)收賬款對企業(yè)資金的占用，提高資金使用效率。其次，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，使銷售收入立即變現(xiàn)，有利于穩(wěn)定經(jīng)營，保證貨款回籠和利潤實(shí)現(xiàn)同步。此外，企業(yè)通過出售流動性稍弱的應(yīng)收賬款，將之置換為具有高度流動性的貨幣資金，可改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高償債和盈利能力，減少壞賬損失。例如，由于電信運(yùn)營商強(qiáng)大的市場地位和電信行業(yè)競爭非常激烈，其銷售合同的平均收款期一般在12—14個月，但采購賬期通常不超過3個月，這樣至少存在9—11個月的流動資金缺口，對電信設(shè)備廠家形成很大的資金壓力。若合理利用應(yīng)收賬款保理，提前將剩余80%—90%貨款收回，則大大改善流動資金周轉(zhuǎn)，減輕短期資金壓力，加快企業(yè)發(fā)展速度。五種債權(quán)不適合保理
值得一提的是，2016年，央行、發(fā)改委、工信部等八部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，提出大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資，加強(qiáng)動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)建設(shè)，改進(jìn)完善應(yīng)收賬款質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓，推動更多供應(yīng)鏈加入應(yīng)收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺，支持商業(yè)銀行進(jìn)一步擴(kuò)大應(yīng)收賬款質(zhì)押融資規(guī)模。這就使應(yīng)收賬款保理迎來了政策紅利。
不過，業(yè)內(nèi)人士指出，由于對擔(dān)保方式非?？粗?，加之應(yīng)收賬款不能馬上變現(xiàn)，商業(yè)銀行對于應(yīng)收賬款保理“鋪設(shè)”得還不夠，這就需要商業(yè)保理公司“添磚加瓦”，為有需求的企業(yè)助一臂之力，即企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由后者為其提供應(yīng)收賬款融資、管理、催收以及信用風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)，其本質(zhì)就是企業(yè)將采購商的信用轉(zhuǎn)為自身信用，通過應(yīng)收賬款融資。
當(dāng)然，雖然應(yīng)收賬款保理是一項(xiàng)不容忽視的優(yōu)質(zhì)融資方式，但要申辦該業(yè)務(wù)前，企業(yè)應(yīng)明確自己是對銷售合同的收款沒有信心，想要轉(zhuǎn)移壞賬風(fēng)險(xiǎn)，還是想通過保理業(yè)務(wù)將本來肯定能收回，但期限較長的賬款提前收回。同時，企業(yè)最好與熟悉自身背景和業(yè)務(wù)能力的銀行或商業(yè)保理公司進(jìn)行溝通，詳細(xì)闡明申請保理的理由和內(nèi)在需求，并按其要求，積極準(zhǔn)備需要提供的各種材料，完善審貸報(bào)告。
需重點(diǎn)提醒的是，并非所有應(yīng)收賬款都符合保理的要求，有五種債權(quán)不適合做保理業(yè)務(wù)，包括：不合法基礎(chǔ)交易合同；寄售合同、代銷貨物；沒有交易實(shí)質(zhì)的預(yù)估應(yīng)收賬款；權(quán)屬不清，有權(quán)屬糾紛的應(yīng)收賬款；因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)。對此，企業(yè)都須“掂好分量”，看自身債權(quán)是否符合基本條件，以免申辦應(yīng)收賬款保理時吃“閉門羹”。
