“做供應(yīng)鏈與互聯(lián)網(wǎng)金融不太一樣，供應(yīng)鏈金融一定要先有資產(chǎn)，沒有一個(gè)好的產(chǎn)業(yè)邏輯和業(yè)務(wù)邏輯就不要去談金融?！比涨?，供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域?qū)＜?、中國人民大學(xué)商學(xué)院副院長宋華提出此觀點(diǎn)，得到包括人眾金服在內(nèi)的眾多供應(yīng)鏈金融企業(yè)一致認(rèn)可。
伴隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)受降息通道和利率市場化加速推進(jìn)等影響的持續(xù)發(fā)酵，在經(jīng)濟(jì)遇冷的當(dāng)下，絕大多數(shù)企業(yè)無法承受過高的融資成本，因此優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將在今后很長一段時(shí)間內(nèi)處于稀缺狀態(tài)。在經(jīng)濟(jì)低速發(fā)展的周期里，“資產(chǎn)荒”是金融機(jī)構(gòu)普遍面臨的困境，連銀行都在尋求好的貸款企業(yè)、為穩(wěn)住信貸資產(chǎn)質(zhì)量絞盡腦汁，從而不得不集體放緩擴(kuò)張規(guī)模。
資產(chǎn)端的創(chuàng)新已成為互金平臺能否繼續(xù)生存的關(guān)鍵所在，目前來看，供應(yīng)鏈金融在資產(chǎn)端的創(chuàng)新優(yōu)勢明顯。
據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)顯示，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模預(yù)計(jì)到2020年可達(dá)近15萬億元， 存量市場空間巨大。放眼過去，供應(yīng)鏈金融擁有的是源源不斷的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端，對互金平臺的生存而言是稻花鄉(xiāng)里說豐年，聽取蛙聲一片。
而在互金行業(yè)，能夠獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的企業(yè)就像是抓住了行業(yè)發(fā)展的命脈，也是在優(yōu)勝劣汰的洪流中有機(jī)會勝出的一類平臺。
“作為國內(nèi)領(lǐng)先的供應(yīng)鏈金融平臺，人眾金服一直在利用自身優(yōu)勢尋求更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)?！比吮娊鸱麻L李敏表示，在進(jìn)行資產(chǎn)篩選時(shí)，平臺圍繞自身存在明顯優(yōu)勢資源的行業(yè)，再從中挑選優(yōu)質(zhì)的龍頭企業(yè)，例如鋼貿(mào)、進(jìn)出口、新零售等行業(yè)。此舉可使平臺得以在供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)端方面一直保持著獨(dú)有的競爭優(yōu)勢。
李敏表示，資金端、資產(chǎn)端和風(fēng)控模式是金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵要素。以金融的視角看供應(yīng)鏈金融，必須抓住金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)——資金融通，才可以在變幻的供應(yīng)鏈金融模式下領(lǐng)悟到核心。
一般而言，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口通常會發(fā)生在采購、生產(chǎn)和銷售三個(gè)階段。在采購階段，具有較強(qiáng)實(shí)力的核心企業(yè)，往往會利用自身的強(qiáng)勢地位，要求下游經(jīng)銷商交納預(yù)付款，這在一定程度上也會給下游企業(yè)帶來影響；在生產(chǎn)階段，中小企業(yè)因?yàn)閹齑妗r(jià)格波動(dòng)等原因積壓大量存貨，占用大量流動(dòng)資金，給企業(yè)造成資金周轉(zhuǎn)困難；在銷售階段，由于面對的是具有較強(qiáng)實(shí)力的核心企業(yè)，貸款支付一般存在賬期，這也給中小企業(yè)企業(yè)帶來流動(dòng)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。而供應(yīng)鏈金融平臺要做的便是以優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)為圓心，輻射至產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)，激活整條產(chǎn)業(yè)鏈。
換句話來說，類似人眾金服的供應(yīng)鏈金融平臺不斷通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男袠I(yè)選擇標(biāo)準(zhǔn)體系，甄選低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和核心企業(yè)，通過數(shù)十道嚴(yán)格審核的流程，覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
“在選擇核心企業(yè)時(shí)我們會重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的信用狀況是否良好、經(jīng)營規(guī)模是否夠大、行業(yè)地位是否具有影響力與說服力等因素，一般以上市公司、行業(yè)龍頭企業(yè)作為核心企業(yè)的主要選擇，這樣可防止所選行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)等問題?！倍坏┰撈脚_切入特定的某條供應(yīng)鏈，即可在這三個(gè)階段對供應(yīng)鏈上的各個(gè)企業(yè)進(jìn)行授信管理，從而解決了三個(gè)階段出現(xiàn)的資金短缺問題，這三個(gè)階段就互金平臺切入的融資模式有：應(yīng)收賬款融資、存貨融資、預(yù)付賬款融資三種融資模式及業(yè)務(wù)流程。
在核心企業(yè)的中下游企業(yè)的融資需求方面，人眾金服可根據(jù)由核心企業(yè)提出的推薦函，以及中下游相關(guān)企業(yè)銷售數(shù)據(jù)與賬目情況，進(jìn)行審核考察?！痹谌吮娊鸱L(fēng)控專家看來：“核心企業(yè)不僅可向互金平臺推薦優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)項(xiàng)目，還可通過付款承諾、擔(dān)保、回購等條件給項(xiàng)目增信，這樣使得項(xiàng)目有了很大的風(fēng)險(xiǎn)保障?！?/div>
例如，人眾金服依托匯金大通交易平臺，為其上游供貨商、下游采購商提供倉單質(zhì)押、存貨融資等供應(yīng)鏈金融服務(wù)，雙方也以此為契機(jī)，開展一系列戰(zhàn)略性、深層次合作。在這些合作中，人眾金服于16年在寧波設(shè)立的監(jiān)管倉則扮演核心的風(fēng)控和服務(wù)角色。
“無論是應(yīng)收類，還是預(yù)付類、存貨類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，抵質(zhì)押貨品的倉儲和監(jiān)管都是一個(gè)核心環(huán)節(jié)?！比吮娊鸱麻L李敏說，“通過核心企業(yè)和監(jiān)管倉，人眾金服既能夠?qū)崿F(xiàn)對質(zhì)押貨品的有效存儲和監(jiān)管，確保質(zhì)押物的安全保值，又能嚴(yán)格地控制質(zhì)押物的流轉(zhuǎn)，從根本上提高風(fēng)控的質(zhì)量和效率，更貼心地服務(wù)實(shí)體企業(yè)。”
?。ㄔ瓨?biāo)題：人眾金服：資產(chǎn)端具備優(yōu)勢是供應(yīng)鏈金融發(fā)展關(guān)鍵）
