從近幾年國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資比例來(lái)看，中小企業(yè)貸款增速高于大型企業(yè)貸款，在金融機(jī)構(gòu)貸款中的比重整體上也呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。金融改革的逐步推進(jìn)，也將引發(fā)各大銀行業(yè)務(wù)渠道的下沉，中小企業(yè)市場(chǎng)將是銀行爭(zhēng)奪的下一戰(zhàn)場(chǎng)。隨著我國(guó)銀行業(yè)改革和金融創(chuàng)新的深入，銀行間競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，各商業(yè)銀行紛紛加快金融產(chǎn)品的研發(fā)，以新型授信技術(shù)和客戶關(guān)系管理模式爭(zhēng)奪中小企業(yè)市場(chǎng)份額
一、供應(yīng)鏈金融行業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀分析
?。ㄒ唬┕?yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展背景
1.金融機(jī)構(gòu)貸款投向特征
1）貸款投向行業(yè)結(jié)構(gòu)分析
2016年12月末，本外幣服務(wù)業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額26.05萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.4%，增速比上月末高1個(gè)百分點(diǎn)。其中，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比增長(zhǎng)6.3%，增速與上月末持平；文化、體育和娛樂(lè)業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比增長(zhǎng)8.3%，增速比上月末低0.6個(gè)百分點(diǎn)。
2）貸款投向企業(yè)結(jié)構(gòu)分析
2016年12月末，本外幣非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款余額74.47萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%，增速與上月末持平；全年增加5.71萬(wàn)億元，同比少增1.23萬(wàn)億元。
2.中小企業(yè)貸款規(guī)模預(yù)測(cè)
1）金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款份額
2016年，金融機(jī)構(gòu)貸款余額為106.6萬(wàn)億元，中小企業(yè)貸款余額約為39.27萬(wàn)億元，占比約為36.84%。
2）金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款預(yù)測(cè)
對(duì)于中小企業(yè)貸款余額的預(yù)測(cè)，由于2011-2016年我國(guó)金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款余額呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，因此此處同樣根據(jù)線性回歸方法對(duì)2017-2022年中小企業(yè)貸款余額進(jìn)行預(yù)測(cè)，根據(jù)預(yù)測(cè)，到2022年，我國(guó)中小企業(yè)貸款余額將達(dá)約60.27萬(wàn)億元。
?。ǘ┕?yīng)鏈金融融資模式分析
1.應(yīng)收賬款融資模式
應(yīng)收賬款融資模式的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
2.未來(lái)貨權(quán)融資模式
未來(lái)貨權(quán)融資（又稱為保兌倉(cāng)融資）是下游購(gòu)貨商向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，用于支付上游核心供應(yīng)商在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)交付貨物的款項(xiàng)，同時(shí)供應(yīng)商承諾對(duì)未被提取的貨物進(jìn)行回購(gòu)，并將提貨權(quán)交由金融機(jī)構(gòu)控制的一種融資模式。
3.融通倉(cāng)融資模式
所謂融通倉(cāng)融資模式即貨權(quán)質(zhì)押模式，是企業(yè)以動(dòng)產(chǎn)或貨權(quán)作為質(zhì)押向金融機(jī)構(gòu)辦理融資業(yè)務(wù)的行為?？蓪椤按尕涱悺敝行∑髽I(yè)解決融資難題，即當(dāng)企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣出存貨的業(yè)務(wù)流程期間時(shí)，可以采用存貨融資模式。
4.綜合應(yīng)用融資模式
應(yīng)收賬款融資、保兌倉(cāng)融資和融通倉(cāng)融資是供應(yīng)鏈金融中三種比較有代表性的融資模式，適用于不同條件下的企業(yè)融資活動(dòng)。但這三種融資模式又是供應(yīng)鏈金融中幾大主要業(yè)務(wù)模塊，可以將其進(jìn)行組合后形成一個(gè)涉及供應(yīng)鏈中多個(gè)企業(yè)的組合融資方案，針對(duì)供應(yīng)鏈中不同主體的特點(diǎn)，總結(jié)了以下適用的供應(yīng)鏈金融方案：
?。ㄈ┕?yīng)鏈金融其他關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)分析
1.銀行承兌匯票業(yè)務(wù)分析
通過(guò)對(duì)目前我國(guó)16家上市銀行2008-2015年的承兌匯票規(guī)模進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，2015年，以上16家上市銀行的承兌匯票的總規(guī)模為58253億元。
2.銀行信用證業(yè)務(wù)分析
通過(guò)對(duì)目前我國(guó)16家上市銀行2008-2015年的信用證規(guī)模進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，2015年，以上16家上市銀行的信用證的總規(guī)模為15887億元。
二、互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀和前景分析
（一） “互聯(lián)網(wǎng)+”的內(nèi)涵與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)
1.“互聯(lián)網(wǎng)+”的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與前景展望
1）“互聯(lián)網(wǎng)+工業(yè)”——工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)第四次工業(yè)革命
縱觀人類歷史，曾經(jīng)的三次工業(yè)革命給人們的生活帶來(lái)了翻天覆地的變化，極大促進(jìn)了生產(chǎn)力的發(fā)展，走在工業(yè)革命前列的國(guó)家更是成為主導(dǎo)世界的強(qiáng)國(guó)。
2）“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展趨勢(shì)
李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”概念是以信息經(jīng)濟(jì)為主流經(jīng)濟(jì)模式，體現(xiàn)了知識(shí)社會(huì)創(chuàng)新2.0與新一代信息技術(shù)的發(fā)展與重塑。“互聯(lián)網(wǎng)+”不僅意味著新一代信息技術(shù)發(fā)展演進(jìn)的新形態(tài)、也意味著面向知識(shí)社會(huì)創(chuàng)新2.0逐步形成演進(jìn)、經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的新機(jī)遇，推動(dòng)開(kāi)放創(chuàng)新、大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新、推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)走上創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的“新常態(tài)”。
?。ǘ┗ヂ?lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融新模式分析
1.電商平臺(tái)發(fā)展模式
電商平臺(tái)能夠方便并快速地獲取整合供應(yīng)鏈內(nèi)部交易和資金流等核心信息，這是電商平臺(tái)切入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的最大優(yōu)勢(shì)所在；其次，由于積累了大量的真實(shí)交易數(shù)據(jù)，電商平臺(tái)可以通過(guò)不斷積累和挖掘交易行為數(shù)據(jù)，分析、歸納借款人的經(jīng)營(yíng)與信用特征，通過(guò)云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)電商平臺(tái)可以做到合理的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制，且相關(guān)成本很低。
2.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展模式
目前，P2P平臺(tái)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融主要有以下幾種模式：
第一種是圍繞一個(gè)或者幾個(gè)核心企業(yè)做鏈條上下游中小企業(yè)的短期應(yīng)收賬款模式。
第二種是與保理公司進(jìn)行合作，相當(dāng)于一種債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。
第三種是由物流企業(yè)作為核心企業(yè)模式。
?。ㄈ┗ヂ?lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融發(fā)展前景分析
1.互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì)分析
1）將主要集中在計(jì)算機(jī)通信、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥業(yè)等行業(yè)
目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不足，各行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題比較突出，大多數(shù)的行業(yè)都明顯由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買方市場(chǎng)。企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)上升，回收周期不斷延長(zhǎng)，應(yīng)收賬款拖欠和壞賬風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，供應(yīng)鏈上的企業(yè)周轉(zhuǎn)資金緊張狀況加劇。
2）大數(shù)據(jù)應(yīng)用得到充分體現(xiàn)
供應(yīng)鏈金融參與主體在掌握了大量的動(dòng)態(tài)客戶交易信息之后，如果不能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地對(duì)客戶信息進(jìn)行分類整理并分析也是無(wú)法有效地開(kāi)展供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)的。大數(shù)據(jù)的應(yīng)用、大數(shù)據(jù)平臺(tái)的建設(shè)，是在“互聯(lián)網(wǎng)+“浪潮下的供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展的另外一大發(fā)展趨勢(shì)。
3）平臺(tái)化和生態(tài)化大趨勢(shì)
中國(guó)供應(yīng)鏈金融未來(lái)的一個(gè)發(fā)展大趨勢(shì)是做成產(chǎn)融結(jié)合的生態(tài)系統(tǒng)大平臺(tái)。中國(guó)供應(yīng)鏈金融向平臺(tái)化發(fā)展和整合將是必然趨勢(shì)，由平臺(tái)模式搭建成一個(gè)產(chǎn)融結(jié)合的生態(tài)系統(tǒng)，不再是單向流動(dòng)的價(jià)值鏈，而是能促使多方共贏的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。
2.互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融發(fā)展前景
當(dāng)下供應(yīng)鏈已由傳統(tǒng)模式，發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了信息與產(chǎn)業(yè)透明化。金融機(jī)構(gòu)與核心企業(yè)及中小企業(yè)的有機(jī)結(jié)合，帶動(dòng)物流企業(yè)等第三方企業(yè)的發(fā)展。以互動(dòng)、協(xié)同、可視為理念，利用成熟互聯(lián)網(wǎng)和IT技術(shù)構(gòu)建平臺(tái)，鏈接供應(yīng)鏈的上下游及各參與方，包括核心企業(yè)、中小企業(yè)、商業(yè)銀行、物流服務(wù)商、保險(xiǎn)公司等，為企業(yè)提供準(zhǔn)確及時(shí)的在線融資、在線結(jié)算等投資理財(cái)服務(wù)。
三、供應(yīng)鏈金融行業(yè)關(guān)注領(lǐng)域發(fā)展前景
?。ㄒ唬┢囆袠I(yè)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)分析
1.汽車行業(yè)周期特點(diǎn)分析
1）從產(chǎn)銷量來(lái)看
2016年中國(guó)汽車產(chǎn)銷呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)，產(chǎn)銷總量再創(chuàng)歷史新高，汽車產(chǎn)銷分別完成2811.9萬(wàn)輛和2802.8萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)14.76%和13.95%。受購(gòu)置稅優(yōu)惠政策等促進(jìn)因素影響，2016年中國(guó)汽車月度銷量除2月份以外，其余月份均明顯高于上年同期，總體呈現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺發(fā)展態(tài)勢(shì)。
2）從市場(chǎng)需求來(lái)看
目前，中國(guó)的汽車行業(yè)處于保有量水平偏低而銷量快速增長(zhǎng)的階段。中國(guó)目前的汽車銷量占保有量比重在過(guò)去幾年還處于不斷上升階段，這是由于保有量偏低造成的現(xiàn)象，隨著保有量的增加，未來(lái)汽車銷量占保有量的比重會(huì)出現(xiàn)逐漸回落，當(dāng)中國(guó)市場(chǎng)趨于成熟，每年銷量更多只是對(duì)現(xiàn)有存量的更新時(shí)，銷量占保有量的比例也趨于穩(wěn)定。
2.汽車產(chǎn)業(yè)鏈整體經(jīng)營(yíng)效益
1）產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件制造行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況
2011-2015年我國(guó)汽車零部件銷售收入增長(zhǎng)率整體呈下降趨勢(shì)，增長(zhǎng)率最高達(dá)到41.3%，在2014年增長(zhǎng)率為最低值7.3%，2015年汽車零部件行業(yè)銷售收入增長(zhǎng)率上升為9.6%。
2）產(chǎn)業(yè)鏈下游汽車銷售行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況
2016年，銷量排名前十位的汽車生產(chǎn)企業(yè)依次為：上汽、長(zhǎng)安、東風(fēng)、北汽、長(zhǎng)城、吉利、江淮、奇瑞、一汽、比亞迪，分別銷售255.22萬(wàn)輛、171.81萬(wàn)輛、137.74萬(wàn)輛、135.88萬(wàn)輛、107.45萬(wàn)輛、79.92萬(wàn)輛、63.83萬(wàn)輛、63.60萬(wàn)輛、50.18萬(wàn)輛和49.66萬(wàn)輛，上述十家企業(yè)共銷售1115.29萬(wàn)輛，占汽車銷售總量的79.80%。
?。ǘ╀撹F行業(yè)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)分析
1.鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈整體經(jīng)營(yíng)效益
1）鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈中的上游現(xiàn)狀分析
2016年，全球四大礦山的鐵礦石產(chǎn)量再創(chuàng)新高，達(dá)到10.76億噸，同比上漲8.25%。其中淡水河谷產(chǎn)量3.488億噸，同比增長(zhǎng)0.9%；力拓產(chǎn)量3.295億噸，同比增長(zhǎng)6%；必和必拓產(chǎn)量2.57億噸，同比增長(zhǎng)17.35%；FMG產(chǎn)量1.41億噸，同比下降11.88%。
2）鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈中的下游行業(yè)分析
◆ 房地產(chǎn)行業(yè)
2016年，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資102581億元，比上年名義增長(zhǎng)6.9%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)7.5%），增速比1-11月份提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。
◆ 家電行業(yè)
從2008-2016年我國(guó)家電行業(yè)主要產(chǎn)品年度產(chǎn)量情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)家電行業(yè)需求逐年增加，發(fā)展較平穩(wěn)。2016年，家用電冰箱產(chǎn)量9238.3萬(wàn)臺(tái)；家用洗衣機(jī)產(chǎn)量5886.1萬(wàn)臺(tái)；家用空調(diào)產(chǎn)量11235.1萬(wàn)臺(tái)；彩色電視機(jī)產(chǎn)量17483.4萬(wàn)臺(tái)。
2.鋼鐵行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力分析
2016年是中國(guó)鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的開(kāi)局之年，國(guó)務(wù)院提出了未來(lái)5年內(nèi)淘汰1億噸-1.5億噸鋼鐵產(chǎn)能的目標(biāo)，其中2016年計(jì)劃淘汰4500萬(wàn)噸。隨著2016年進(jìn)入尾聲，去產(chǎn)能的步伐也不斷加快，截至10月底，鋼鐵行業(yè)已提前完成全年去產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)。
四、供應(yīng)鏈金融行業(yè)相關(guān)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及策略
?。ㄒ唬﹪?guó)有商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析
1.中國(guó)工商銀行相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展分析
1）銀行貸款業(yè)務(wù)覆蓋領(lǐng)域
2015年末，各項(xiàng)貸款119334.66億元，比上年末增加9071.35億元，增長(zhǎng)8.2%。其中，境內(nèi)分行人民幣貸款105980.36億元，比上年末增加8808.12億元，增長(zhǎng)9.1%。
2）銀行供應(yīng)鏈融資規(guī)模分析
從品種結(jié)構(gòu)上看，2015年，工商銀行流動(dòng)資金貸款增加3557.26億元，增長(zhǎng)14.6%，主要是公司積極優(yōu)化信貸投向，提升支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能，加大流動(dòng)資金貸款投放力度所致；項(xiàng)目貸款增加2243.02億元，增長(zhǎng)6.0%，主要是繼續(xù)支持國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目；房地產(chǎn)貸款減少110.09億元，下降2.2%。
3）銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品分析
◆ 供應(yīng)鏈金融主要產(chǎn)品介紹
工商銀行依托龐大的核心企業(yè)客戶群，憑借強(qiáng)大的渠道優(yōu)勢(shì)和一流的科技實(shí)力，通過(guò)為供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下流提供完整的供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案，有力提升整個(gè)供應(yīng)鏈的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)及其上下游的共同發(fā)展。目前中國(guó)工商銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要有以下九種：
4）銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式
工商銀行一方面通過(guò)推行“1+N”的營(yíng)銷模式，圍繞核心企業(yè)交易鏈，將目標(biāo)客戶擴(kuò)展至貿(mào)易從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、交易渠道可靠、履約記錄良好、物流和現(xiàn)金流穩(wěn)定的中小企業(yè)，對(duì)核心企業(yè)及其上下游交易對(duì)手給予融資支持，實(shí)現(xiàn)了銀行融資與企業(yè)供應(yīng)鏈的緊密結(jié)合，并有效地控制了資金流向和風(fēng)險(xiǎn)。
?。ǘ?shí)體供應(yīng)鏈金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析
1.浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司
1）企業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展戰(zhàn)略
目前，螞蟻金服布局日趨完善，基本覆蓋了金融“存、貸、匯”三大板塊。螞蟻金服是阿里巴巴重點(diǎn)打造的品牌，更是馬云“平臺(tái)+金融+數(shù)據(jù)”的架構(gòu)和規(guī)劃中的重中之重。螞蟻金服已不再僅僅等待淘寶的交易，而是生態(tài)、是平臺(tái)，是各類應(yīng)用場(chǎng)景的服務(wù)者，同時(shí)，它又是一家技術(shù)和金融數(shù)據(jù)公司，涵蓋支付、小貸、保險(xiǎn)、擔(dān)保、信托以及銀行等領(lǐng)域。
2）企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展
螞蟻金服2016年12月宣布全面開(kāi)啟農(nóng)村金融戰(zhàn)略：三大業(yè)務(wù)模式服務(wù)“三農(nóng)”用戶全面需求，以三年“谷雨計(jì)劃”推進(jìn)普惠金融扎根農(nóng)村。此外，螞蟻金服還戰(zhàn)略投資中和農(nóng)信，與中華保險(xiǎn)成立合資公司“農(nóng)聯(lián)中鑫科技股份有限公司。
2.京東商城
1）企業(yè)供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式
京東所謂“供應(yīng)鏈金融服務(wù)”，即向供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、最終用戶提供金融服務(wù)。在其中，京東將扮演類似于中介的角色：供應(yīng)商向京東提出融資申請(qǐng)，經(jīng)其核準(zhǔn)遞交銀行，再由銀行給予放款。供貨商可通過(guò)京東商城訂單、入庫(kù)單等由京東審核，以獲得銀行融資。除了由銀行提供貸款，京東還將以自有資金為供應(yīng)商提供部分融資。
2）企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)優(yōu)劣勢(shì)
