麥肯錫咨詢供應(yīng)鏈金融專家?guī)斐蓡T，深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會籌備組秘書長曾光在2014京交會·中國國際服務(wù)供應(yīng)鏈管理大會發(fā)表演講，闡述了在他認知下的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融十大模式。
在線供應(yīng)鏈金融本質(zhì)上提供協(xié)同效應(yīng)，供應(yīng)鏈金融是一個整體，而不是一個單個的產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之后，實際上提高了商業(yè)模式和系統(tǒng)安排里的協(xié)同性，包括幾個方面的協(xié)同，供應(yīng)協(xié)同從供應(yīng)商的角度，需求協(xié)同剛才也講過，一種生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)協(xié)同，還有資金流和物流的協(xié)同。
以下是初步歸納的十大模式。
第一個模式是傳統(tǒng)商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型的過程當(dāng)中，推出了一些在線供應(yīng)鏈產(chǎn)品，像平安銀行、中信銀行，我原來在平安銀行工作，很多銀行推出在線供應(yīng)鏈，實際上就是銀行通過技術(shù)手段，把核心企業(yè)，把物流商，把供應(yīng)商，把經(jīng)銷商連接起來，很多物流企業(yè)，中外運、中儲都進行對接。實際上在銀行層面上，以它為核心，把所有的核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商對接起來之后，就產(chǎn)生了一個比較快的效率，快速申請貸款、快速放款，可以在線上查看即時信息，達到這么一個效果，這是商業(yè)銀行在做的事情。
商業(yè)銀行也有很多的產(chǎn)品，包括預(yù)付融資、存貨融資，以及應(yīng)收帳款的融資，衍生出了很多產(chǎn)品，這是基于商業(yè)銀行的。商業(yè)銀行的規(guī)模是做得比較大的，第二塊我們是基于電子商務(wù)平臺的，這個電子商務(wù)平臺分好多種，B2C，B2B，C2C，最典型的是阿里，基于大數(shù)據(jù)，基于內(nèi)部閉環(huán)的電商的體系，賣方客戶進行授信，但是授信額度不大。其中包括支付寶還有阿里巴巴、天貓?zhí)詫毦W(wǎng)都參與了整個體系的構(gòu)建，包括資金流、物流和信息流，都在那個閉環(huán)里面進行循環(huán)，這是我們認為比較好的一個模式。當(dāng)然這個模式是不可復(fù)制的，全國也沒有幾家電商，能夠做到像京東、阿里的層次，其它電商做不到，數(shù)據(jù)量不夠大，反應(yīng)不夠充分。
第二是京東的產(chǎn)業(yè)模式。京東在供應(yīng)鏈產(chǎn)品圖有幾塊，第一塊是采購和定單融資，定單形成之后的入庫融資，跟經(jīng)銷商形成應(yīng)收帳款的融資，是這樣的一個體系。還有包括一些B2B的電子商務(wù)平臺也做這個，B2B的電子商務(wù)平臺有很多種，上海鋼聯(lián)也是上海公司，這個公司做得非常好，是做鋼鐵貿(mào)易的，會員進行在線融資，包括買方和賣方都有融資手段。賣方對現(xiàn)有貨物的融資，買方可以進行先款后貨的，跟銀行差不多。第三方電子商務(wù)平臺起到撮合的作用，監(jiān)控資金流和數(shù)據(jù)的作用，上海鋼聯(lián)是一個很典型的代表，但是資金還是來自于銀行。
電子商務(wù)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，包括阿里小貸、京東、網(wǎng)盛、建行之間的比較。阿里小貸的比率的利息相對比較高一點，但是單筆凡款金額小一些，比較靈活一點。銀行這一塊的利率稍微低一點，但是單筆可能稍微高一點，這是他們的一個簡單的對比。我們可得出結(jié)論，利用互聯(lián)網(wǎng)金融手段，實際上我們把貸款的這種效率，單筆金額，還有門檻實際上是顯著降低了，我們認為這是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個非常好的應(yīng)用的地方，普惠金融。
第三個模式是基于第三方支付的，現(xiàn)在很多第三方支付做行業(yè)支付，包括易寶還有快錢都做這一塊，因為第三方支付為什么做供應(yīng)鏈金融，因為第三方支付在長期的過程中積累了大量的上下游的至今收付的信息，這個信息非常重要的，特別是對于行業(yè)性的信息。它對經(jīng)銷商、供應(yīng)商、分銷商分別有不同的融資手段。
現(xiàn)在第三方支付的產(chǎn)品，做行業(yè)支付的非常多，其中比較典型的是支付寶、匯付天下、快錢、財付通，之前做航空授信，他們在這方面做了很多關(guān)于供應(yīng)鏈金融的嘗試。另外快錢可能還做一些IT領(lǐng)域分銷的支付以及供應(yīng)鏈金融。
還有第五個模式，就是基于大數(shù)據(jù)預(yù)測的信用風(fēng)險的供應(yīng)鏈金融模式，基于統(tǒng)計分布的數(shù)據(jù)，如此龐大的數(shù)據(jù)量，可能也只有阿里能做這件事。他們怎么做的呢？阿里有一個損益模型，基于店鋪的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，因為店鋪的歷史交易數(shù)據(jù)非常多，有800億個信息項，所有的店鋪加帶一起。70多個基礎(chǔ)指標(biāo)，48個月的歷史數(shù)據(jù)，你這個店必須有48個月的歷史交易數(shù)據(jù)，100多個項目，20個星鉆等級。把這些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集起來之后，根據(jù)一些衍生變化的通過調(diào)整的參數(shù)，在參數(shù)調(diào)整過程中，得出了24兆信息項，這個參數(shù)調(diào)整的團隊就有幾百號人，然后建模，預(yù)測未來的季節(jié)性的資金需求的變化，最終會得出值不值得為商戶融資，融多少，會得出一個信息。現(xiàn)在大數(shù)據(jù)風(fēng)控效果非常明顯，單筆信貸成本是2塊3，客戶3分鐘獲貸，不良率小于1%，根據(jù)已有數(shù)據(jù)來預(yù)測未來違約的風(fēng)險概率。
第六個模式，現(xiàn)在市場上有一些第三方協(xié)同平臺，其中中國有一家公司是核利中稅（音）的，現(xiàn)在各地查稅票信息很分散，實際上它就是整合了各地稅務(wù)局的一些資源，做一個第三方的平臺，這個平臺里面你可以查一些稅務(wù)發(fā)票的真實性、金額，除了這些信息之外，它后續(xù)還增加了一些企業(yè)，因為很多企業(yè)在它上面查，又增加了一些定單、收獲、結(jié)算、發(fā)票、支付信息，慢慢整合這些信息到這個平臺里面去，有這么一個平臺就爽了，因為大部分能夠知道在這個平臺上的一些企業(yè)，它的一些經(jīng)營的情況，根據(jù)這個經(jīng)營情況，銀行就可以想，我是不是能融資，融多少，基于這個平臺是可以做的。國內(nèi)基于這樣的第三方平臺有很多，有十幾家，這個第三方平臺是獨立于任何平臺的，中間搜集了很多企業(yè)的信息。
第七個模式是基于物流倉儲的供應(yīng)鏈金融，以五洲在線為例，這家小公司它只為電商企業(yè)提供倉儲物流的陪送服務(wù)。在做的過程中也積累了一些客戶的陪送的物流信息，基于這個信息，他和支付寶合作，支付寶就可以管理這些倉儲物流公司中，和它共管資金流。在這個過程中實際上它既掌控了物流，電商客戶那些商品的物流，又與支付寶一起管住了客戶的資金流。這一塊就可以做供應(yīng)鏈金融，這是一個純網(wǎng)上的東西，跟線下關(guān)系不大，把它歸到互聯(lián)網(wǎng)金融里面來，這是一家很小的公司，今年也開始做這一塊，主要提供兩大塊產(chǎn)品，第一類產(chǎn)品是電商賣家提供倉單質(zhì)押，電商發(fā)貨到我這邊，我肯定給相應(yīng)的貸款人開局的電子倉單，是一個非標(biāo)倉單，這是一種模式，第二種是資金物流托盤，跟廣度供應(yīng)鏈差不多，賣家只管發(fā)貨，你的配送等等我全部外包，所以稱之為資金物流托盤，是一整套解決方案，這是未來值得關(guān)注的一個方向。
第八個模式是基于ERP系統(tǒng)的，用友、金蝶這種國內(nèi)大型的ERP系統(tǒng)，實際上跟供應(yīng)鏈金融的客群是高度重疊的。很多企業(yè)在用ERP，大型企業(yè)用得好一點，小企業(yè)用網(wǎng)頁版的，用了以后可以呈現(xiàn)出用戶的資金流的信息、供貨的信息、銷售的信息，這些信息是非常具有利用價值的。現(xiàn)在國內(nèi)已經(jīng)有這種供應(yīng)鏈管理企業(yè)和ERP企業(yè)開始合作，用這些ERP企業(yè)里面的客戶端沉淀下來的一些信息，為客戶進行放款和融資，這也是未來一個發(fā)展方向。
第九個是基于電子交易平臺和電子交易市場，國內(nèi)已經(jīng)有一些電子交易市場合作了，它只是合作某一塊領(lǐng)域，但是國內(nèi)很多大宗電子商品合作還沒有建立起來，但是未來包括煤炭、化工、石油、有色，鋼鐵以及其它一些消費品也會建立這個交易市場。我們可以先把平臺建立起來，或者跟已有的平臺進行合作。在這些平臺上，會提供很多信息，包括簡單的信息服務(wù)，包括交易的服務(wù)，和買家信用的擔(dān)保，以及金融服務(wù)。這種平臺在國內(nèi)會越來越多，我最近碰見建這種平臺的至少十幾家。
基于這個平臺舉個例子，相對屌絲一點的例子，在冬灌環(huán)球塑化網(wǎng)，交易的是工業(yè)制成品，都是塑料的工業(yè)品。實際上這個行業(yè)在原來的傳統(tǒng)行業(yè)觀點來看是沒有什么太多價值的行業(yè)了，但是有一個83年的小伙子，建立起來一個基于全球的塑化的網(wǎng)站，這是一個電子商務(wù)平臺，可以提供給大家的信息服務(wù)和買家、賣家的撮合交易，在此基礎(chǔ)上開發(fā)了一個環(huán)球金融網(wǎng)，提供了八大項服務(wù)，借、融、賣、招、貸、投、買、引，八大服務(wù)都有相應(yīng)的東西。
第十個模式是基于在線產(chǎn)業(yè)帶的供應(yīng)鏈金融。如果未來有前面幾種商業(yè)的模式、供應(yīng)鏈各個點都到網(wǎng)上之后，我們能不能有一個在線產(chǎn)業(yè)帶？中國的產(chǎn)業(yè)帶是很多的，包括東莞虎門輕型電子，以及義烏小商品市場，在線產(chǎn)業(yè)帶能不能放到線上？我在線上進行所有的定單銷售、物流、配送、融資、交易、會展全部放到線上去，這個多厲害。
電商、物流、銀行和實業(yè)界的大融合將是勢不可當(dāng)?shù)内厔荩ㄟ^線上大數(shù)據(jù)服務(wù)以及橫向的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈的整合，未來供應(yīng)鏈金融平臺的發(fā)展必定勢不可擋。
