“良心巨制”電視劇《人民的名義》熱播，劇中面“幣”思過、花式點(diǎn)鈔等場景“感動”無數(shù)觀眾，達(dá)康書記一心只為GDP的誠意也得到吃瓜群眾支持，紛紛化為表情包在網(wǎng)上瘋狂流傳。而其中有一個貫穿整部劇的關(guān)鍵導(dǎo)火索也成為“人民”熱議的話題，那就是以大風(fēng)廠為例的中小企業(yè)因?yàn)槿谫Y難，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致破產(chǎn)從而引發(fā)之后一系列“地震”。
正如劇中講述，資金緊張、融資難、成本高已經(jīng)成為目前中小企業(yè)面臨的主要問題，而目前資金“脫實(shí)向虛”傾向嚴(yán)重，極大限制了中小企業(yè)的成長，也給我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了巨大挑戰(zhàn)。2017年，國家多次提到要防止經(jīng)濟(jì)“脫實(shí)向虛”，加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的加速器，中小企業(yè)金融服務(wù)成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)……
實(shí)際上，國內(nèi)各類金融機(jī)構(gòu)很早就已經(jīng)開始積極布局中小企業(yè)金融領(lǐng)域，但始終沒什么聲響，而近幾年隨著一些科技類或者互聯(lián)網(wǎng)類企業(yè)開始涉足金融服務(wù)，才逐漸打開了局面，這其中包括一些大型金融科技企業(yè)集團(tuán)推出的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，也包括一些中小互聯(lián)網(wǎng)公司推出的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。接下來筆者就通過對市場上比較主流的中小企業(yè)金融服務(wù)進(jìn)行深入比較，幫助中小企業(yè)“貨比三家”，找到最適合的融資方式。
三大主體強(qiáng)勢登陸 產(chǎn)品多樣各具優(yōu)勢
1、 用戶體驗(yàn)
對于銀行來說，安全性是信貸業(yè)務(wù)的首要考慮因素，中小型企業(yè)貸款頻率高、單筆額度小，因此相對來說，融資審核過程復(fù)雜，審批時間較長，從貸前調(diào)查、向核心企業(yè)確認(rèn)信息、簽署協(xié)議、到銀行審批，最快也要花費(fèi)3個工作日到一周的時間。不過，很多股份制銀行也在積極運(yùn)用金融科技打造全新的供應(yīng)鏈金融模式，將放貸時間大大縮短。 P2P平臺推出的供應(yīng)鏈金融服務(wù)由于其數(shù)據(jù)一般都是來源于第三方，因此審批時間較長，且申請流程比較復(fù)雜，因此在用戶便利性方面并不占優(yōu)勢。以大部分P2P都有的“現(xiàn)結(jié)代付”服務(wù)來說，申請企業(yè)需要簽署保密協(xié)議、服務(wù)申請表，之后提交簽約所需資料，包括企業(yè)結(jié)應(yīng)收賬款、企業(yè)經(jīng)營資料等等，才能繼續(xù)下一步簽約服務(wù)。
相比較而言，像京東金融這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下金融平臺會更重視用戶體驗(yàn)。例如京東金融針對中小企業(yè)開發(fā)的京小貸，目前已可以做到全程線上操作，1秒放款，隨借隨還，是目前筆者所接觸到的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品中處理速度最快，操作方式最友好的。
2、計(jì)息方式
目前，多數(shù)銀行對于中小企業(yè)貸款的計(jì)息方式還是根據(jù)貸款數(shù)額以及利率確定，到期歸還本息；互聯(lián)網(wǎng)巨頭平臺推出的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品則一般采取按日計(jì)息的方式，例如中小企業(yè)企業(yè)通過京東金融的京小貸申請貸款就是按照每日利率進(jìn)行計(jì)算，而且企業(yè)可以根據(jù)自身實(shí)際情況隨借隨還，可以說方便靈活；P2P平臺推出的相關(guān)產(chǎn)品計(jì)息方式各有不同，例如很多P2P都有的“現(xiàn)結(jié)代付”產(chǎn)品采取按月付費(fèi)，到期清本的方式，相比銀行很便捷，但相對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺則還是有些差距。
3、 企業(yè)融資成本
在《人民的名義》中，由于中小企業(yè)在銀行申請貸款難度大、成本高，導(dǎo)致整個資金鏈發(fā)生斷裂。有企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，銀行對于中小企業(yè)融資審核過程復(fù)雜，需要耗費(fèi)較長的時間和較高的資金成本，一旦這些成本通過利率轉(zhuǎn)嫁到中小企業(yè)上，融資成本可能超出中小企業(yè)的能力。
?。校玻心Ｊ降墓?yīng)鏈金融因?yàn)閷诵钠髽I(yè)難以實(shí)現(xiàn)授信機(jī)制，對真實(shí)貿(mào)易背景的審查亦相當(dāng)困難。真實(shí)不良率和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)變得愈難控制，因此顯著造成風(fēng)險(xiǎn)定價成本增高。這部分風(fēng)險(xiǎn)成本的轉(zhuǎn)嫁使得企業(yè)的融資成本非?？捎^。
而像京東金融的方法則是將主要成本投入在前期的大數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)模型搭建上，也就是說，加大固定成本投入，而將每一單的變動成本降到幾乎為零，從而降低每家企業(yè)的融資成本。以京東金融的供應(yīng)鏈金融保理產(chǎn)品——京保貝為例，因?yàn)槟茈S借隨還，按天計(jì)息，對于商戶來說，商戶的實(shí)際利息支出要比按年借款的模式要低很多。例如一個商戶借500萬，按照6%的年化利率，一年的利息支出是30萬，但如果商戶實(shí)際只需要用3個月，用京東金融京保貝的產(chǎn)品，利息僅需11.25萬，節(jié)約了超過一半的利息支出。
由此，筆者對比出了以下排分表：
降低成本成趨勢，中小企業(yè)普惠有望實(shí)現(xiàn)
從以上對比來看，銀行推出的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品安全性高，但融資成本較高，計(jì)息方式不夠靈活，準(zhǔn)入門檻較高，基本只有個別極優(yōu)質(zhì)企業(yè)才能享有相對優(yōu)惠的條件。P2P企業(yè)推出的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品計(jì)息方式相對比較靈活，準(zhǔn)入門檻相對最低，但是由于在風(fēng)控方面審查困難，造成企業(yè)融資成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兩種方式?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭金融平臺用大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型為傳統(tǒng)銀行覆蓋不到的中小企業(yè)做風(fēng)險(xiǎn)定價，在用戶體驗(yàn)、融資成本、計(jì)息方式等方面都具有很大的優(yōu)勢。
