第一物流全媒體5月4日訊（微信：cn156news 記者 楊云飛）
近年來，隨著供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模的不斷擴大，國內(nèi)各類金融機構(gòu)很早就已經(jīng)開始積極布局中小企業(yè)金融領(lǐng)域，其中包括傳統(tǒng)銀行、物流、供應(yīng)鏈、電商、核心企業(yè)、大型金融科技企業(yè)集團、中小互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。
然而面對“看上去很美”供應(yīng)鏈金融市場，中小企業(yè)在選擇起來比想象中復(fù)雜的多，比如，用戶體驗、計息方式、融資成本，這些都是中小企業(yè)所需考慮的。
用戶體驗，能比一比？
?、巽y行——審批時間長。近年來，供應(yīng)鏈金融被視為銀行轉(zhuǎn)型路上不可或缺的發(fā)展板塊，同時也成為銀行服務(wù)實體企業(yè)，特別是中小企業(yè)的“趁手”工具。
商業(yè)銀行向來“緊盯”各個行業(yè)的核心企業(yè)，但核心大企業(yè)畢竟數(shù)量有限。不少銀行開始把目光投向圍繞大企業(yè)上下游的中小企業(yè)，供應(yīng)鏈金融也隨之誕生。
日前，中信銀行推出了全新升級的汽車金融全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)體系，招商銀行推進了產(chǎn)融結(jié)合下的智慧供應(yīng)鏈金融4.0發(fā)展，工行則在3月順利完成一汽大眾線上供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)投產(chǎn)……
但是對于銀行來說，安全性是信貸業(yè)務(wù)的首要考慮因素，中小型企業(yè)貸款頻率高、單筆額度小，因此相對來說，融資審核過程復(fù)雜，審批時間較長，從貸前調(diào)查、向核心企業(yè)確認信息、簽署協(xié)議、到銀行審批，最快也要花費3個工作日到一周的時間。
?、赑2P平臺——用戶便利性差。P2P網(wǎng)貸平臺為供應(yīng)鏈金融的資金來源開辟了新渠道，解決了以往中小微企業(yè)的融資缺口，降低了融資門檻。
具錢多多行業(yè)研究員分析指出，對于網(wǎng)貸平臺來說，交易撮合雙方對供應(yīng)鏈金融都頗具好感。從投資人的角度去看，供應(yīng)鏈金融模式的安全系數(shù)比較高，基本不會有壞賬，對于借款人來說，融資成本也是一般，從資產(chǎn)端來說也是一種縮減成本創(chuàng)新的模式。
而在記者看來，推出的供應(yīng)鏈金融服務(wù)由于其數(shù)據(jù)一般都是來源于第三方，一般來說審批時間較長，且申請流程比較復(fù)雜，因此，在用戶便利性方面并不占優(yōu)勢。以大部分P2P都有的“現(xiàn)結(jié)代付”服務(wù)來說，申請企業(yè)需要簽署保密協(xié)議、服務(wù)申請表，之后提交簽約所需資料，包括企業(yè)結(jié)應(yīng)收賬款、企業(yè)經(jīng)營資料等等，才能繼續(xù)下一步簽約服務(wù)。
?、刍ヂ?lián)網(wǎng)巨頭——秒級放款。相比較而言，以阿里、京東、蘇寧等具有電商產(chǎn)業(yè)背景的公司為例，其優(yōu)勢在于依托供應(yīng)鏈可以很好解決風險的鏈條化管理，通過線上線下的特殊產(chǎn)業(yè)鏈綁定，供應(yīng)商、商戶、平臺、用戶構(gòu)成了一個更為清晰的服務(wù)生態(tài)。通過線上商戶、供應(yīng)商和廠家之間的關(guān)系，以訂單、信用和賬款為依據(jù)進行供應(yīng)鏈金融的信用管理，通過供應(yīng)鏈來做用戶維系和推廣，大大提高了用戶體驗。
以京東為例，京東金融針對中小企業(yè)開發(fā)的京小貸，目前已可以做到全程線上操作，1秒放款，隨借隨還，是目前筆者所接觸到的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品中處理速度最快，操作方式最友好的。
以往，京東金融給我的印象是服務(wù)與京東集團。但其實早在去年，隨著京東金融獨立的步伐，京東供應(yīng)鏈金融早已把目光投向了更加廣闊的市場。日前，京東集團宣布組建京東物流子集團，京東集團董事局主席兼CEO劉強東就曾表示，京東物流子集團將與眾多合作伙伴攜手一同建設(shè)一個涵蓋物流、電商、金融、保險、數(shù)據(jù)、技術(shù)在內(nèi)的智慧供應(yīng)鏈價值網(wǎng)絡(luò)，并成為智慧供應(yīng)鏈解決方案提供商。不僅為合作伙伴提供正逆向一體化供應(yīng)鏈解決方案、物流云和物流科技、商家數(shù)據(jù)、跨境物流等全方位服務(wù)，還將聯(lián)合京東商城共享線上線下渠道資源，聯(lián)手京東金融推出供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。
優(yōu)化成本是目的
“優(yōu)化成本”是最明顯的供應(yīng)鏈金融的結(jié)果，主要指資金結(jié)算成本和整體融資成本的節(jié)省。
在近期大熱的《人民的名義》中，由于中小企業(yè)在銀行申請貸款難度大、成本高，導致整個資金鏈發(fā)生斷裂。有企業(yè)負責人表示，銀行對于中小企業(yè)融資審核過程復(fù)雜，需要耗費較長的時間和較高的資金成本，一旦這些成本通過利率轉(zhuǎn)嫁到中小企業(yè)上，融資成本可能超出中小企業(yè)的能力。
P2P模式的供應(yīng)鏈金融因為對核心企業(yè)難以實現(xiàn)授信機制，對真實貿(mào)易背景的審查亦相當困難。真實不良率和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)變得愈難控制，因此顯著造成風險定價成本增高。這部分風險成本的轉(zhuǎn)嫁使得企業(yè)的融資成本非?？捎^。
而像京東金融的方法則是將主要成本投入在前期的大數(shù)據(jù)分析和風險模型搭建上，也就是說，加大固定成本投入，而將每一單的變動成本降到幾乎為零，從而降低每家企業(yè)的融資成本。以京東金融的供應(yīng)鏈金融保理產(chǎn)品——京保貝為例，因為能隨借隨還，按天計息，對于商戶來說，商戶的實際利息支出要比按年借款的模式要低很多。例如一個商戶借500萬，按照6%的年化利率，一年的利息支出是30萬，但如果商戶實際只需要用3個月，用京東金融京保貝的產(chǎn)品，利息僅需11.25萬，節(jié)約了超過一半的利息支出。
計息方式大不同
◎銀行——到期歸還本息。據(jù)記者了解，目前，多數(shù)銀行對于中小企業(yè)貸款的計息方式還是根據(jù)貸款數(shù)額以及利率確定，到期歸還本息。據(jù)有關(guān)專家向記者透露，基于對自身的保護，銀行沒有實行利率的市場化，統(tǒng)一制定存款利率，所以銀行可以獲得廉價存款，而銀行有權(quán)在貸款基準利率基礎(chǔ)上上浮一定百分比。
◎P2P平臺——采取按月付費。而P2P平臺的本質(zhì)是中介，滿足借款人和投資人的供需關(guān)系，P2P領(lǐng)域內(nèi)的計息方式也可謂是五花八門，計息方式不同自然供應(yīng)鏈金融服務(wù)效果也不一樣。例如，很多P2P都有的“現(xiàn)結(jié)代付”產(chǎn)品采取按月付費，到期清本的方式。
◎京東、菜鳥——按日計息。相比銀行、P2P網(wǎng)貸平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺則更加方便靈活。
京東金融相關(guān)負責人表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺推出的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品一般采取按日計息的方式，中小企業(yè)企業(yè)可以通過京東金融的京小貸申請貸款就是按照每日利率進行計算，而且企業(yè)可以根據(jù)自身實際情況隨借隨還，可以說方便靈活。
另外，主打“保理”、“設(shè)備貸”“車輛貸”的菜鳥供應(yīng)鏈金融在去年雙十一期間，更是啟動了“百萬免息”及“利率折扣”等多項助力計劃。
