小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)已拉開序幕。記者日前獨(dú)家獲悉，工信部近期聯(lián)合河北、吉林、江蘇、浙江、福建、湖北、甘肅，以及寧波、深圳市中小企業(yè)主管部門，展開中小企業(yè)融資環(huán)境調(diào)研。調(diào)研內(nèi)容涉及對(duì)各地中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資情況摸底，以及相關(guān)政策措施的研究和制定等。此前，工信部還實(shí)地考察了四川、陜西、廣西等多地應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)運(yùn)行情況。
應(yīng)收賬款融資，是指企業(yè)將賒銷而形成的應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給專門的融資機(jī)構(gòu)，使企業(yè)得到所需資金，加強(qiáng)資金的周轉(zhuǎn)。據(jù)悉，我國(guó)應(yīng)收賬款融資的主要方式有兩種：一是銀行從事的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，主要是用貸款的模式去做；另一種是保理公司從事的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資。
今年5月，中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、商務(wù)部、國(guó)資委、銀監(jiān)會(huì)、外匯局七部門聯(lián)合印發(fā)《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)工作方案（2017-2019年）》（以下簡(jiǎn)稱《方案》），在全國(guó)開展為期三年的小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)?！斗桨浮分赋?，應(yīng)收賬款是小微企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)。發(fā)展應(yīng)收賬款融資，對(duì)于有效盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，提高小微企業(yè)融資效率具有重要意義。另有調(diào)查顯示，中小企業(yè)應(yīng)收賬款約占總資產(chǎn)比重的30%。
小微企業(yè)融資難可謂是世界性難題，在我國(guó)，這一現(xiàn)象也較為突出。工信部有關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，之所以小微企業(yè)資金獲得感與政策期望仍有差距，從宏觀上看，金融市場(chǎng)本身和社會(huì)信用體系還不夠完善；從微觀上看，銀企信息不對(duì)稱，銀行對(duì)小微企業(yè)放貸往往需要以土地、廠房不動(dòng)產(chǎn)抵押，而這恰恰是小微企業(yè)所缺乏的。同時(shí)，小微企業(yè)擁有的大量應(yīng)收賬款、存貨、設(shè)備等流動(dòng)資產(chǎn)得不到有效利用。因此，探索如何支持小微企業(yè)有效利用動(dòng)產(chǎn)資源進(jìn)行融資，既是小微企業(yè)的迫切需要，也是金融服務(wù)創(chuàng)新的必然要求。
在小微企業(yè)動(dòng)產(chǎn)資源中，應(yīng)收賬款融資的實(shí)施條件最為成熟，既有法律保障，也有金融基礎(chǔ)設(shè)施條件。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月末，人民銀行征信中心應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)自2013年底上線以來(lái)，已累計(jì)促成小微企業(yè)融資1.6萬(wàn)億元，占總?cè)谫Y金額的35%。
不過(guò)，參考我國(guó)應(yīng)收賬款存量，中小微企業(yè)的應(yīng)收賬款并沒有被充分用于融資。業(yè)內(nèi)人士根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)推算，我國(guó)信貸市場(chǎng)用于支持融資的應(yīng)收賬款約占全社會(huì)應(yīng)收賬款存量的18%。
目前我國(guó)應(yīng)收賬款融資在發(fā)展中仍存在一些問題。中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，比起不動(dòng)產(chǎn)抵押，動(dòng)產(chǎn)抵押的風(fēng)險(xiǎn)要更大些?！皯?yīng)收賬款可被看作一個(gè)支付承諾，而這一承諾具有不確定性。另外，不排除有企業(yè)存在虛構(gòu)應(yīng)收賬款來(lái)騙貸的可能性，這給金融機(jī)構(gòu)的核查帶來(lái)了一定困難?！彼f(shuō)。
事實(shí)上，應(yīng)收賬款融資已經(jīng)迎來(lái)政策的密集紅利期。2016年1月27日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出“大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資”，此后出臺(tái)的《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》和《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的指導(dǎo)意見》相繼提出“推動(dòng)大企業(yè)和政府采購(gòu)主體積極確認(rèn)應(yīng)收賬款，幫助中小企業(yè)供應(yīng)商融資”等內(nèi)容。
商務(wù)部研究院信用研究所所長(zhǎng)韓家平對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，此次七個(gè)部門推出的聯(lián)合行動(dòng)方案，是繼去年國(guó)家系列政策之后的進(jìn)一步落實(shí)。專項(xiàng)行動(dòng)會(huì)加深地方政府、金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款融資的認(rèn)識(shí)，拓展應(yīng)收賬款融資市場(chǎng)。這一行動(dòng)也將有助于解決應(yīng)收賬款融資目前在實(shí)踐層面遇到的問題。
具體而言，專項(xiàng)行動(dòng)中提出“要?jiǎng)訂T國(guó)有大企業(yè)、大型民營(yíng)企業(yè)等供應(yīng)鏈核心企業(yè)支持小微企業(yè)供應(yīng)商開展在線應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，發(fā)揮供應(yīng)鏈核心企業(yè)引領(lǐng)作用”?！斑@符合現(xiàn)在的市場(chǎng)現(xiàn)狀。目前，市場(chǎng)的融資主體相對(duì)分散，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，在做應(yīng)收賬款融資時(shí)基本上都是沿著供應(yīng)鏈核心企業(yè)的上下游企業(yè)來(lái)做。”曾剛表示。
韓家平說(shuō)，“鼓勵(lì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)與平臺(tái)進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接”，有助于解決通過(guò)保理方式進(jìn)行應(yīng)收賬款融資過(guò)程中，遇到的債務(wù)人在轉(zhuǎn)讓程序中的確權(quán)問題。此外，專項(xiàng)行動(dòng)中“推進(jìn)應(yīng)收賬款質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓登記”也有助于推進(jìn)轉(zhuǎn)讓登記法律效力方面的司法解釋出臺(tái)。
應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)的開啟，也將帶來(lái)保理行業(yè)的“春天”。“可以說(shuō)，現(xiàn)在是商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展最好的階段?！表n家平對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，由于銀行保理受風(fēng)險(xiǎn)加大等因素影響趨于收縮，企業(yè)應(yīng)收賬款融資需求加快轉(zhuǎn)向商業(yè)保理市場(chǎng)，特別是在國(guó)家提出要大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資的利好政策推動(dòng)下，商業(yè)保理行業(yè)將迎來(lái)持續(xù)快速發(fā)展的新機(jī)遇。他表示，2015年商業(yè)保理融資量2000億元，到2016年達(dá)到5000億元的規(guī)模，預(yù)計(jì)今年會(huì)達(dá)到8000億元，明年有望突破萬(wàn)億。
