第一物流全媒體6月7日訊（微信：cn156news ）
正確認(rèn)識供應(yīng)鏈金融
最近這兩年，物流和供應(yīng)鏈金融已經(jīng)得到了各行各業(yè)的高度關(guān)注。對此，我們應(yīng)該如何去認(rèn)識供應(yīng)鏈金融？
供應(yīng)鏈金融是基于供應(yīng)鏈基礎(chǔ)之上，再加上現(xiàn)在的新興技術(shù)，比如云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈的應(yīng)用之后，使得金融能夠更好地服務(wù)于實(shí)體產(chǎn)業(yè)；同時(shí)由實(shí)體產(chǎn)業(yè)運(yùn)營來帶動整個(gè)資金流的變化。
從這個(gè)意義上講，供應(yīng)鏈金融不僅僅是融資。當(dāng)前，很多人認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是融資問題、是借貸問題，其實(shí)不是；從本質(zhì)上講，供應(yīng)鏈金融的目的是加速現(xiàn)金流在整個(gè)供應(yīng)鏈的流動，縮短現(xiàn)金流量周期。
正因?yàn)槿绱耍?yīng)鏈金融要想實(shí)現(xiàn)縮短現(xiàn)金流量周期、加速整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)金流，它一定是上下游所有利益相關(guān)方共同合作的一個(gè)結(jié)果。所以，其供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)實(shí)際上不僅僅是上下游，而是涉及到所有方面，比如第三方物流、政府管理部門、金融機(jī)構(gòu)在充分協(xié)同基礎(chǔ)上這樣一種狀態(tài)，這是供應(yīng)鏈金融的核心。
另外，供應(yīng)鏈金融也不僅僅是金融要素，而是產(chǎn)業(yè)生態(tài)和金融生態(tài)的一個(gè)循環(huán)迭代，這是我們要理解供應(yīng)鏈金融非常重要的一個(gè)方面。
供應(yīng)鏈金融的三重目標(biāo)
在這個(gè)基礎(chǔ)上，供應(yīng)鏈金融要實(shí)現(xiàn)三重目標(biāo)：
第一，解決上下游的資金問題。實(shí)際上，目前許多中小企業(yè)都面臨著資金的壓力，但問題的關(guān)鍵是如何運(yùn)用有效的方法解決上下游資金。因?yàn)樵诠?yīng)鏈金融備受關(guān)注的同時(shí)，也存在著一個(gè)誤區(qū)：很多人認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是一個(gè)可以投資的、掙錢的領(lǐng)域，這種觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的。
供應(yīng)鏈金融不可能是暴利，也不可能短期發(fā)展，它需要一個(gè)長期而漫長的過程，因?yàn)樗獙?shí)實(shí)在在基于產(chǎn)業(yè)本身的優(yōu)化。所以，供應(yīng)鏈金融在發(fā)展之后便開始出現(xiàn)一些問題，很多企業(yè)特別是一些大型企業(yè)開始變成了徹頭徹尾的“流氓”。一方面，進(jìn)一步去占壓客戶的資金，賬期被拖得越來越長；另一方面，就是用供應(yīng)鏈金融的名義進(jìn)行融資，掙取所謂的融資費(fèi)，這種行為實(shí)際上沒有真正優(yōu)化資金問題。
第二，使業(yè)務(wù)流程更簡短。供應(yīng)鏈金融不僅僅是解決上下游的資金問題，更需要降低整個(gè)產(chǎn)業(yè)的交易成本。對于大多數(shù)產(chǎn)業(yè)而言，其最大的一個(gè)特點(diǎn)就是“小散亂”，中間環(huán)節(jié)過多，作業(yè)行為不規(guī)范，所以，如何通過供應(yīng)鏈金融來真正降低產(chǎn)業(yè)的交易成本，這個(gè)問題急需解決。當(dāng)然，這里涉及到多方信息的連通，涉及到建立產(chǎn)業(yè)云，同時(shí)也涉及到多利益相關(guān)方的協(xié)同問題。
第三，要打造產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢。要想實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，就需要形成政府、企業(yè)、行業(yè)相融合的產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)節(jié)。但從嚴(yán)格意義上講，政府管理不太符合供應(yīng)鏈金融的發(fā)展要求，比如相互之間不溝通、不協(xié)調(diào)，監(jiān)管大數(shù)據(jù)沒有建立起來，這樣的條件下，供應(yīng)鏈金融必然會受限。
供應(yīng)鏈金融的兩大核心
由于供應(yīng)鏈金融的核心在于對產(chǎn)業(yè)端和金融端的變革，這就需要從兩個(gè)方面去解決：
——建立產(chǎn)業(yè)端。如果沒有堅(jiān)實(shí)的供應(yīng)鏈，就不可能有供應(yīng)鏈金融，所以企業(yè)一定要注意，供應(yīng)鏈金融的核心不是金融，而是產(chǎn)業(yè)、是供應(yīng)鏈。如果供應(yīng)鏈打造不起來，所有的金融都將灰飛煙滅，那么“讓金融回歸實(shí)體”這句話就成為了一句空話。
企業(yè)應(yīng)該要做怎樣的變革？首先，如何充分利用現(xiàn)代化技術(shù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈全程的智能化。這就是我們所說的“萬物相連、萬物感知”，這是產(chǎn)業(yè)在變革過程中所面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)。然而，這個(gè)挑戰(zhàn)應(yīng)該如何解決？個(gè)人認(rèn)為，我們要實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的全程智能化和萬物相連，就要解決以下幾個(gè)問題：
第一，能不能實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈所有業(yè)務(wù)當(dāng)中的標(biāo)準(zhǔn)化，并且在這其中建立標(biāo)準(zhǔn)化的電子單據(jù)、電子倉單、電子稅票。如果這些問題不解決，那么“智能化萬物相聯(lián)”就將成為一句空話。此外，還要把所有單據(jù)、稅票能夠一一對應(yīng)線下，這就需要運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)。所以，這樣一個(gè)“線上云端化、線下物聯(lián)化”無法實(shí)現(xiàn)的話，那么將很難打造我們的產(chǎn)業(yè)。
第二，要實(shí)現(xiàn)平臺生態(tài)化，即如何把不同的產(chǎn)業(yè)主體和各個(gè)主體，通過互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的手段，使之真正形成一個(gè)大家共享共贏的狀態(tài)，而這一過程需要慢慢去打造。
第三，要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)服務(wù)化，即如何從單純的低端生產(chǎn)制造慢慢向產(chǎn)業(yè)服務(wù)的方向發(fā)展，因?yàn)橐粋€(gè)抓不住客戶價(jià)值、不能深刻理解上下游業(yè)務(wù)性質(zhì)的人，是不可能做供應(yīng)鏈金融的。
——變革金融端。除了產(chǎn)業(yè)端需要解決的問題之外，另一個(gè)需要解決的問題則是金融端，即金融生態(tài)。
首先要解決的是，從單一渠道資金供給發(fā)展到多渠道的資金供給。因?yàn)楣?yīng)鏈金融要想長久發(fā)展，一定是真正能夠幫助企業(yè)降低資金成本的。
其次要解決的是，從融資要素?cái)U(kuò)展到整個(gè)資金流的管理。大家不要以為供應(yīng)鏈金融只是融資，它是真正的優(yōu)化和加速現(xiàn)金流。
最后要解決的是，從資金服務(wù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步延伸到通過產(chǎn)業(yè)來帶動資金。換言之，就是進(jìn)一步帶動金融生態(tài)的健康與持續(xù)發(fā)展。
那么，如何實(shí)現(xiàn)這一變革？
第一，形成企業(yè)上下游、物流與金融機(jī)構(gòu)共生，做到專業(yè)化分工、協(xié)同化發(fā)展。由于這兩年供應(yīng)鏈金融備受關(guān)注，使得現(xiàn)在大家都來搞金融，這就導(dǎo)致了分工極其不清晰。然而，要想做到分工清晰、協(xié)同專業(yè)化，就要把金融做專、服務(wù)做好，這一點(diǎn)任重道遠(yuǎn)。因?yàn)楫?dāng)前的商業(yè)銀行普遍都存在問題，不能夠真正地服務(wù)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展。比如說，最近由于小微金融壞賬率很高，所有的商業(yè)銀行對中小企業(yè)都是“一刀切”，一律不給放貸；同時(shí)還有風(fēng)險(xiǎn)分析、運(yùn)營數(shù)據(jù)等問題尚未得到解決。
第二，不同金融機(jī)構(gòu)的有序合作，形成金融服務(wù)的綜合體，也就是銀行、信托、保險(xiǎn)、融資租賃等，如何能夠直接協(xié)同起來。因?yàn)椴煌慕鹑跈C(jī)構(gòu)具有不同的優(yōu)勢與特點(diǎn)，讓這些金融機(jī)構(gòu)形成協(xié)同合作關(guān)系十分重要。
供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理
簡單來說，供應(yīng)鏈金融最大的問題主要有以下幾點(diǎn)：
一是“三套”行為，即套利、套匯、套稅；
二是虛假倉單、重復(fù)質(zhì)押；
三是自保自融。
除了上述三種問題，還有“一女多嫁”行為，這也是供應(yīng)鏈金融目前較為突出的問題。利用一個(gè)良好的資產(chǎn)進(jìn)行多方融資，尤其利用互聯(lián)網(wǎng)金融極其不規(guī)范的時(shí)候、利用民間借貸、利用P2P多方融資，從而加大供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)。
那么，如何解決這一問題？其關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制。這就好比是一個(gè)天平，金融的本質(zhì)在于風(fēng)險(xiǎn)控制與信用。一方面，支撐風(fēng)險(xiǎn)控制的“梁”是供應(yīng)鏈全程的信息化與數(shù)字化。如果做不到多主體之間的信息化與數(shù)字化，那么就不可能建立起供應(yīng)鏈金融；另一方面，供應(yīng)鏈金融的“柱”是信用，這就要求政府部門之間打造一個(gè)大的征信系統(tǒng)，而企業(yè)之間可以通過業(yè)務(wù)協(xié)作來建立自身的商業(yè)行為。而在天平的兩端，一邊是資金，另一邊是資產(chǎn)。
由于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制的核心是：業(yè)務(wù)閉合化、交易信息化、收入資產(chǎn)化、管理垂直化、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化、聲譽(yù)資產(chǎn)化。所以，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理一定要上升到戰(zhàn)略層面。
（根據(jù)作者在2017第二屆中國物流金融峰會上的講話整理，未經(jīng)作者審閱）
本文同期刊載于6月7日《現(xiàn)代物流報(bào)·2017第二屆中國物流金融峰會特刊》第A3版
