第一物流全媒體6月22日訊（微信：cn156news ）
中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的（GDP）總量的60%，納稅占國(guó)家稅收總額的50% 。
與此同時(shí)，中小企業(yè)在促進(jìn)就業(yè)方面也有著突出貢獻(xiàn)，是新增就業(yè)崗位的主要吸納器。然而，融資難、融資貴等問(wèn)題卻一直以來(lái)是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的桎梏。
一方面中小企業(yè)的資金有進(jìn)一步惡化的狀況，根據(jù)科法斯（Coface）2017年發(fā)布的對(duì)中國(guó)中小企業(yè)的調(diào)查研究，樣本企業(yè)中68%的企業(yè)都宣稱遭受到了貨款拖欠，26.3%的企業(yè)逾期款周期大于90天（2015年該狀況企業(yè)的比例為21%），15.9%的企業(yè)逾期款周期大于150天（2015年該狀況企業(yè)比例僅為9%）；
另一方面，我國(guó)目前存在著大量的應(yīng)收賬款，2016年中國(guó)規(guī)模以上工業(yè)應(yīng)收賬款凈額為12.8萬(wàn)億，因此，如何采用更為有效的手段解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，成為了當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要課題。
正是在這一背景下，供應(yīng)鏈金融成為了當(dāng)今推動(dòng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步持續(xù)發(fā)展，有效解決中小企業(yè)融資難的重要戰(zhàn)略舉措。
宋華
從當(dāng)今中國(guó)供應(yīng)鏈金融的走向看，供應(yīng)鏈金融在中國(guó)的發(fā)展將會(huì)呈現(xiàn)出如下趨勢(shì)：
第一，以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)整合在加劇。供應(yīng)鏈金融的前提是供應(yīng)鏈管理，沒(méi)有健全、良好的供應(yīng)鏈作為支撐，供應(yīng)鏈金融就成為了無(wú)源之水、無(wú)本之木，因此，供應(yīng)鏈建設(shè)和發(fā)展的程度就決定了供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展的關(guān)鍵。
從供應(yīng)鏈金融賴以存在的供應(yīng)鏈發(fā)展看，目前經(jīng)歷了從傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)型供應(yīng)鏈向協(xié)調(diào)、整合型供應(yīng)鏈的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融開展的初期階段是銀行所推動(dòng)的基于應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)和預(yù)付款為基礎(chǔ)的M+1+N式的融資活動(dòng)業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)開展和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)是核心企業(yè)發(fā)生的上下游業(yè)務(wù)活動(dòng)，作為融資方的銀行并不參與到供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中。
而進(jìn)入到了第二個(gè)階段，供應(yīng)鏈金融的推動(dòng)者不再是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，而是產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)或信息化服務(wù)公司，他們直接參與到供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，在把握供應(yīng)鏈商流、物流和信息流的基礎(chǔ)上，與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供融資等服務(wù)。
隨著第二階段供應(yīng)鏈服務(wù)和運(yùn)營(yíng)的逐步成熟和拓展，供應(yīng)鏈金融得以開展的基礎(chǔ)會(huì)逐漸從“鏈”式進(jìn)化到“網(wǎng)”式，即基于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬電子供應(yīng)鏈。
鏈?zhǔn)降墓?yīng)鏈更多的是連接特定的上下游企業(yè)圍繞采購(gòu)、分銷與物流管理等傳統(tǒng)作業(yè)管理活動(dòng)所展開，然而目前的中國(guó)經(jīng)濟(jì)版圖中，分布著大量分散化的產(chǎn)業(yè)集群。
這種產(chǎn)業(yè)集群雖然形成了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的地域集中化，但是產(chǎn)業(yè)的延伸性不足，無(wú)法融入全球供應(yīng)鏈體系中、增值率又不高，從而導(dǎo)致了很多產(chǎn)業(yè)集群“聚而無(wú)力”，要改變這種狀況就需要一種全新的方式--虛擬電子供應(yīng)鏈（Virtual e-Chain）將所有企業(yè)整合起來(lái)，產(chǎn)生運(yùn)營(yíng)協(xié)同化。
基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的虛擬電子供應(yīng)鏈?zhǔn)峭ㄟ^(guò)運(yùn)用高速通訊的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，讓虛擬產(chǎn)業(yè)集群中所有的中小微企業(yè)能夠低成本、甚至無(wú)代價(jià)地加入網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，并且任何一個(gè)企業(yè)與其他參與者協(xié)同預(yù)測(cè)、同步開發(fā)和生產(chǎn)、配送產(chǎn)品和服務(wù)，滿足分散動(dòng)態(tài)化的客戶需求。
因此，虛擬電子供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)了所有利益相關(guān)方的高度整合，或者說(shuō)它成為了眾多子平臺(tái)、子生態(tài)的聯(lián)結(jié)平臺(tái)。虛擬電子供應(yīng)鏈與以往供應(yīng)鏈體系的另一個(gè)不同之處在于后者采用的是整體化的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，亦即各個(gè)參與者一旦組織進(jìn)供應(yīng)鏈體系，其結(jié)構(gòu)形態(tài)和活動(dòng)是固定的，各自采用既定的方式開展供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)。
而互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈采用的是模塊化、甚至顆?；木W(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，即通過(guò)一個(gè)個(gè)區(qū)塊組合成供應(yīng)鏈體系，相互之間采用的是分布式協(xié)同運(yùn)營(yíng)，既能夠充分發(fā)揮組織化的供應(yīng)鏈所具有的優(yōu)勢(shì)（即實(shí)現(xiàn)商流、物流、信息流和資金流的結(jié)合），也具有很好的靈活性和彈性，隨時(shí)因應(yīng)外部環(huán)境的變化。
第二，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈作為一種生態(tài)開始與金融生態(tài)結(jié)合。供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是一種基于供應(yīng)鏈優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流的有效方式，從根本上講，供應(yīng)鏈金融不僅僅是融資這種資金借貸性行為，更是通過(guò)產(chǎn)業(yè)與金融的有效、有序的結(jié)合，一方面實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流的加速，縮短行業(yè)的現(xiàn)金流量周期；另一方面也能實(shí)現(xiàn)金融的增值和穩(wěn)健發(fā)展。
產(chǎn)業(yè)作為一種生態(tài)需要也應(yīng)該與金融生態(tài)相結(jié)合，其含義是通過(guò)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈推動(dòng)金融生態(tài)的打造和發(fā)展，反過(guò)來(lái)運(yùn)用金融來(lái)進(jìn)一步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生態(tài)的壯大，因此，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，不僅需要產(chǎn)業(yè)端的創(chuàng)新，更需要金融端的創(chuàng)新。
具體講，金融端的變革應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在兩個(gè)方面：
一是金融端的主體以及業(yè)務(wù)生態(tài)建設(shè)，也就是說(shuō)要能使供應(yīng)鏈金融有效發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)之間的合作和協(xié)同機(jī)制的建立至關(guān)重要，目前我國(guó)存在著各類金融機(jī)構(gòu)，諸如商業(yè)銀行、基金公司、保理公司、信托公司、保險(xiǎn)公司等等。
這些公司都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的金融主體，各自發(fā)揮著不同的角色和作用，然而在以往的發(fā)展中，雖然各自都看到了供應(yīng)鏈金融的重要性，也都基于自身的資源和業(yè)務(wù)邏輯探索供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，然而卻沒(méi)有能夠有效地合作、協(xié)同為產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)提供整合化的資金解決方案。
而供應(yīng)鏈金融發(fā)展至今，有些業(yè)務(wù)靠單一的金融機(jī)構(gòu)或單一的金融產(chǎn)品很難實(shí)現(xiàn)，例如有些供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品可能需要銀行、基金和保險(xiǎn)的協(xié)同設(shè)計(jì)、運(yùn)作和管理，此外，為了有效獲得低成本、多樣化的資金來(lái)源，可以將良好的供應(yīng)鏈資產(chǎn)實(shí)施資產(chǎn)證券化等等，這些都需要協(xié)調(diào)化的金融管理；
二是不同規(guī)模金融機(jī)構(gòu)之間的合作。目前我國(guó)存在著不同規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)，以銀行體系為例，有全國(guó)性商業(yè)銀行、省級(jí)商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)銀行，各自都有著不同的定位、渠道和優(yōu)勢(shì)，如果相互之間能夠基于各自的優(yōu)勢(shì)能充分合作，就能為產(chǎn)業(yè)優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的現(xiàn)金流，不僅是加速現(xiàn)金流，而且能創(chuàng)造現(xiàn)金流。
作者簡(jiǎn)介：
宋華：中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院教授、博士研究生導(dǎo)師、副院長(zhǎng)。兼任北京現(xiàn)代管理研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)管理現(xiàn)代化研究會(huì)副秘書長(zhǎng)、商務(wù)部市場(chǎng)調(diào)控專家?guī)鞂＜摇⒛祥_現(xiàn)代物流研究中心兼職研究員、中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)物流金融專委會(huì)“中國(guó)物流金融智庫(kù)專家”。
主要專著：《現(xiàn)代物流管理》（2009年）、《在平的世界中競(jìng)爭(zhēng)》（2009年）、《哈佛商學(xué)院案例（第2輯）：供應(yīng)鏈管理》（2009年）、《供應(yīng)鏈管理：物流視角》（2010年）、《服務(wù)供應(yīng)鏈》（2012年）、《供應(yīng)鏈金融》（2015年）、《互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融》（2017年）。
