近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體量快速增長(zhǎng)，物流與金融產(chǎn)業(yè)化融合的市場(chǎng)需求逐漸顯現(xiàn)。物流金融的產(chǎn)業(yè)化，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和提升、物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)水平和效益提升及資本運(yùn)作的效率，同時(shí)也有利于金融機(jī)構(gòu)提高貸款規(guī)模，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，提升質(zhì)押物評(píng)估、企業(yè)理財(cái)?shù)戎虚g服務(wù)水平。
但由于物流業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，物流企業(yè)利潤(rùn)空間逐漸縮小，設(shè)計(jì)合理的金融和物流融合發(fā)展機(jī)制，是物流未來(lái)新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)之一。那么，面對(duì)現(xiàn)今物流環(huán)境的巨變，物流金融模式創(chuàng)新的難點(diǎn)在哪里？它的本質(zhì)是什么？會(huì)有什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，可控的因素有哪些？特別是銀行與小微物流企業(yè)的“隔閡”現(xiàn)象，我們應(yīng)該怎么面對(duì)，怎么去克服這些“隔閡”等等。
中國(guó)物流市場(chǎng)中的銀企“隔閡”
這些年來(lái)，運(yùn)輸企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)都在轉(zhuǎn)型做供應(yīng)鏈管理，企業(yè)跨界經(jīng)營(yíng)要“創(chuàng)新”，在跨界的領(lǐng)域中形成“共贏”的局面。在我看來(lái)，物流業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)力是“貿(mào)易”或者稱(chēng)之為“商流”，這樣的貿(mào)易包括生產(chǎn)型貿(mào)易和市場(chǎng)型貿(mào)易，它們推動(dòng)了物流業(yè)務(wù)的發(fā)展。
因?yàn)橛辛速Q(mào)易貨物才會(huì)有流動(dòng)；物流業(yè)務(wù)的發(fā)展又帶動(dòng)了“資金結(jié)算、融資”等金融業(yè)務(wù)；其中，物流業(yè)務(wù)發(fā)展核心的力量是“金融”，他們?nèi)哧P(guān)系被“IT”和“DT”固化。
具體可以用“運(yùn)輸大市場(chǎng)和運(yùn)力小企業(yè)”來(lái)形容物流市場(chǎng)中的運(yùn)輸情形。其中，運(yùn)輸大市場(chǎng)，是指實(shí)體貿(mào)易產(chǎn)生很大的運(yùn)輸需求，與其相適應(yīng)的運(yùn)輸消費(fèi)額更是巨大。根據(jù)中國(guó)采購(gòu)聯(lián)合會(huì)的統(tǒng)計(jì)資料顯示，2016年的1～7月份，全國(guó)社會(huì)物流總額為126萬(wàn)億元，全國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用6萬(wàn)億元，其中，運(yùn)輸費(fèi)用3.1萬(wàn)億元。
之所以稱(chēng)“運(yùn)力小企業(yè)”，是因?yàn)槲覈?guó)的運(yùn)輸企業(yè)是一條層層轉(zhuǎn)包的服務(wù)鏈，從供應(yīng)商委托給第三方物流或?qū)I(yè)的運(yùn)輸公司，到物流園區(qū)、到運(yùn)輸信息部、到終端客戶，這種層層轉(zhuǎn)包的運(yùn)輸業(yè)務(wù)卻是由眾多的“小貨代”、“黃?！?、“司機(jī)”來(lái)完成。
運(yùn)輸服務(wù)鏈上大多是小微的物流運(yùn)輸企業(yè)先行墊付了油費(fèi)、路橋費(fèi)等費(fèi)用，業(yè)務(wù)完成后才能收到下游企業(yè)支付的運(yùn)費(fèi)。這些小微“物流企業(yè)”的特點(diǎn)是“資產(chǎn)少”、“業(yè)務(wù)總量小”、“信用弱”，無(wú)法承受更大的業(yè)務(wù)。然而，供應(yīng)鏈上的這些“小微物流企業(yè)”資信難以界定，缺少資產(chǎn)擔(dān)保，從銀行獲得融資比較難。
全國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模超過(guò)20萬(wàn)億
如上圖所示，全國(guó)企業(yè)的應(yīng)收賬款有20萬(wàn)億，銀行僅僅關(guān)注了大企業(yè)的2.7萬(wàn)億，大量長(zhǎng)尾巴的中、小企業(yè)的融資需求，銀行卻視而不見(jiàn)的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。如果把小物流企業(yè)的碎片融資需求集約起來(lái)，市場(chǎng)巨大。
仔細(xì)思考，銀行之所以不待見(jiàn)小微物流企業(yè)，是由當(dāng)前“中國(guó)物流運(yùn)輸企業(yè)的運(yùn)力存在信息‘黑洞’（反應(yīng)運(yùn)力企業(yè)融資所需要的信用資產(chǎn)要么不足，要么其信用證據(jù)鏈?zhǔn)菙嗔训模Q定的。
銀行和中小微物流企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，未來(lái)這種情況如何解決，個(gè)人認(rèn)為，運(yùn)力融資其本質(zhì)上是信用融資，在融資企業(yè)“主體信用”不夠時(shí)，可以判斷其“交易信用”，只要判斷出其業(yè)務(wù)是真實(shí)的、連續(xù)的，違約成本高，就可以對(duì)這類(lèi)小微物流運(yùn)輸企業(yè)進(jìn)行放貸。
需要銀行對(duì)小微物流運(yùn)輸企業(yè)有充分的了解，小微物流運(yùn)輸企業(yè)要把物流業(yè)務(wù)的信息流透明化，搭建“銀企橋”，把物流運(yùn)輸市場(chǎng)跟金融機(jī)構(gòu)連接起來(lái)，把物流運(yùn)輸企業(yè)的業(yè)務(wù)信息跟銀行所需的資信信息進(jìn)行聯(lián)通，消除信息不對(duì)稱(chēng)變得愈發(fā)重要。
運(yùn)力供應(yīng)鏈金融指數(shù)體系助推銀企共贏
當(dāng)下，很多公司設(shè)計(jì)出運(yùn)力供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，但是實(shí)際授信并未完全達(dá)到預(yù)期的信用額度，究其原因：金融機(jī)構(gòu)不敢貸，花費(fèi)大量的人力去做資信調(diào)研，營(yíng)運(yùn)成本高。
運(yùn)力供應(yīng)鏈金融指數(shù)是運(yùn)用運(yùn)輸消費(fèi)的大數(shù)據(jù)和高業(yè)務(wù)違約成本等原理，由第三方建立的運(yùn)力信用服務(wù)綜合指數(shù)。所謂在運(yùn)輸消費(fèi)也就是在整個(gè)運(yùn)輸中所產(chǎn)生的通行路橋費(fèi)、汽油、柴油、潤(rùn)滑油、維修件和車(chē)輛購(gòu)置等發(fā)生的費(fèi)用。
圍繞著運(yùn)力供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)會(huì)產(chǎn)生大量的與運(yùn)輸相關(guān)的數(shù)據(jù)，把數(shù)據(jù)作為支撐，可以真實(shí)反映業(yè)務(wù)的真實(shí)性、長(zhǎng)期性、異常性；反映融資企業(yè)的基本運(yùn)營(yíng)狀況和盈利能力，以此建立一個(gè)運(yùn)力企業(yè)信用金融的活動(dòng)。銀行可以依據(jù)這個(gè)指數(shù)對(duì)融資企業(yè)的資信進(jìn)行判斷而做出貸款金額、融資時(shí)間等判斷。
運(yùn)力供應(yīng)鏈金融指數(shù)主要是用三個(gè)部分，一個(gè)是評(píng)分、第二報(bào)告、第三用指數(shù)來(lái)做行業(yè)標(biāo)桿。指數(shù)的設(shè)定的依據(jù)，第一個(gè)是“運(yùn)力的大數(shù)據(jù)”，包括運(yùn)力供應(yīng)鏈場(chǎng)景及其風(fēng)險(xiǎn)。第二個(gè)就是運(yùn)用“違約成本”的概念，我們從三個(gè)角度判斷，一看他的主體信用，二看他的交易信用，三是監(jiān)管的第三方信用。用這三個(gè)信用管控整個(gè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
指數(shù)的評(píng)級(jí)的框架分為三級(jí)，一是“企業(yè)準(zhǔn)入”，企業(yè)來(lái)的數(shù)據(jù)做“交叉”檢驗(yàn)，利用一些反欺詐的規(guī)則來(lái)判斷“真實(shí)性”；二是對(duì)客戶進(jìn)行分層管理，通過(guò)他所處的行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、業(yè)務(wù)周期、業(yè)績(jī)來(lái)判斷他的資信，然后是基于評(píng)分卡的評(píng)分，通過(guò)評(píng)分看你是個(gè)好企業(yè)還是個(gè)差企業(yè)，一個(gè)企業(yè)一年他有300萬(wàn)的業(yè)務(wù)，我貸給他是十萬(wàn)、二十萬(wàn)，他不會(huì)為了這十萬(wàn)、二十萬(wàn)違約，他為了這點(diǎn)損失全面的業(yè)務(wù)量是不劃算的，我們把違約的因素考慮進(jìn)去，建立了指數(shù)的有效性。
通過(guò)企業(yè)分層，比如對(duì)大的第三方物流和小的三方做分類(lèi)管理，通過(guò)分類(lèi)管理我們利用不同的客戶進(jìn)行不同的授信，根據(jù)不同的運(yùn)輸方式，不同的開(kāi)票數(shù)額，特別現(xiàn)在營(yíng)改增以后，一定意義上對(duì)物流的成本還是有一定的影響，通過(guò)他不同的標(biāo)準(zhǔn)有門(mén)檻以后，來(lái)降低所謂的風(fēng)險(xiǎn)。
通過(guò)數(shù)據(jù)管理的基礎(chǔ)，包括客戶數(shù)據(jù)和監(jiān)管方數(shù)據(jù)，如：保險(xiǎn)、信用、車(chē)輛的違紀(jì)，客戶的融資方信息、物流交易信息、運(yùn)單信息、財(cái)務(wù)信息，細(xì)分成大的運(yùn)輸公司、小的三方物流公司等，關(guān)于司機(jī)的數(shù)據(jù)也很重要，他的配偶的情況、子女的情況，有沒(méi)有不良的嗜好等都要做記錄。
如果這個(gè)人喜歡賭博，經(jīng)常跑賭場(chǎng)，這種人就要剔除掉。企業(yè)行業(yè)地位、傳統(tǒng)三張表的數(shù)據(jù)、交易信用，看看他的交易是不是真實(shí)的，因?yàn)橘Q(mào)易的真實(shí)性很重要，看他是不是交易的數(shù)據(jù)穩(wěn)定的，有沒(méi)有趨勢(shì)性，未來(lái)上漲還是下跌的，如果出現(xiàn)異常，異常性怎么風(fēng)控、管控，通過(guò)多維度的數(shù)據(jù)的采集，形成大數(shù)據(jù)庫(kù)。用數(shù)據(jù)建立信用評(píng)價(jià)模型、專(zhuān)家打分，把交易信用、監(jiān)管信用通過(guò)打分逐步的描述出來(lái)。
客戶評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)
根據(jù)不同的用戶需求提供不同的應(yīng)用報(bào)告。如：銀行、政府、行業(yè)協(xié)會(huì)、運(yùn)力企業(yè)。通過(guò)運(yùn)力供應(yīng)鏈金融服務(wù)指數(shù)打通物流運(yùn)輸企業(yè)與銀行的“隔閡”，把運(yùn)輸市場(chǎng)做大、培育小微物流運(yùn)輸企業(yè)成長(zhǎng)，助推銀企共贏。
運(yùn)力供應(yīng)鏈金融指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)管控
關(guān)于運(yùn)力供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵要素，有四個(gè)：運(yùn)輸貿(mào)易的真假性，是“真運(yùn)”還是“假運(yùn)”；數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值化，要看融資方運(yùn)輸歷史數(shù)據(jù)的連續(xù)性和趨勢(shì)性，是否有收到款、是否是盈利的；融資償還的自償性，他一定是用這筆業(yè)務(wù)里面賺的錢(qián)還你的這筆業(yè)務(wù)貸款；管理的專(zhuān)業(yè)性，即運(yùn)力供應(yīng)鏈金融要“可視”、“可追”、“可控”。
供應(yīng)鏈金融、物流金融，信用問(wèn)題是核心，包括從主體信用到交易信用到監(jiān)管信用。這里面交易信用里面反映的物流運(yùn)輸貿(mào)易的真實(shí)性，運(yùn)輸業(yè)務(wù)的高違約成本是小微物流企業(yè)資信非常重要的判斷依據(jù)，通過(guò)這三個(gè)東西我們把風(fēng)險(xiǎn)能夠管住。
從信用角度建立管控，具體內(nèi)容有以下幾點(diǎn)：
1、要有準(zhǔn)入；
2、設(shè)立違約成本，如果業(yè)務(wù)沒(méi)有違約成本就不適合做運(yùn)力的金融貸款；
3、要管理交易風(fēng)險(xiǎn)，特別對(duì)數(shù)據(jù)把握和行業(yè)的理解是做這個(gè)的核心，目前管理交易的風(fēng)險(xiǎn)主要的參考是歷史的交易紀(jì)錄，如果這個(gè)企業(yè)一直為上游或者下游做這個(gè)業(yè)務(wù)，有一年或者兩年以上的我就敢給他貸，把數(shù)據(jù)作為核心資產(chǎn)進(jìn)行考核和管理。
4、管理信用的風(fēng)險(xiǎn)，特別是要利用第三方的反欺詐的工具，我認(rèn)為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，90%以上的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于客戶的欺詐，包括控制權(quán)的爭(zhēng)議、資本的抽離、隱性負(fù)債等等。
第三方工具運(yùn)用
從風(fēng)險(xiǎn)管控的角度看，重點(diǎn)是怎么管理好我們運(yùn)力供應(yīng)鏈里面的信用，通過(guò)這個(gè)信用我們來(lái)提升融資方的信譽(yù)，包括他的職業(yè)道德、運(yùn)作能力等。
創(chuàng)新才能治本
所謂物流金融的本質(zhì)那就是信用及信用擴(kuò)張，面對(duì)眼下物流金融所面臨的問(wèn)題，應(yīng)該從三方面著手創(chuàng)新，即倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管信息化、融資管理平臺(tái)化、全程監(jiān)控多鎖化。
首先，倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管信息化。通過(guò)建立統(tǒng)一的物流金融監(jiān)管云平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息的全程透明、共享和及時(shí)傳遞。各監(jiān)管倉(cāng)的倉(cāng)位必須經(jīng)平臺(tái)認(rèn)證，真實(shí)有效。倉(cāng)庫(kù)具有對(duì)存放貨物狀態(tài)、位置的現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)感知和無(wú)損加密傳輸?shù)哪芰Γ⑶腋鞅O(jiān)管倉(cāng)的倉(cāng)位應(yīng)統(tǒng)一在云平臺(tái)上登記，錄入所存放貨物的相關(guān)信息。
物流金融業(yè)務(wù)的倉(cāng)管方、出質(zhì)方、金融機(jī)構(gòu)通過(guò)統(tǒng)一的平臺(tái)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控；系統(tǒng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控設(shè)施感知異常，自動(dòng)推送告警信息給相關(guān)人員；定時(shí)對(duì)被動(dòng)用過(guò)的質(zhì)押物或設(shè)置為嚴(yán)格管控的質(zhì)押物記錄其移動(dòng)履歷。
另外，做金融物流管理不能單純的只做一個(gè)WMS，而是要做一個(gè)具有金融因素的FWMS系統(tǒng)，他需要具有質(zhì)押入庫(kù)、監(jiān)管出庫(kù)、質(zhì)押監(jiān)管、質(zhì)押解除、貨物置換功能；這個(gè)FWMS服務(wù)主體，應(yīng)該是倉(cāng)儲(chǔ)物流（貨主或物流企業(yè)）+擔(dān)保/監(jiān)管公司；在貨物監(jiān)管和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)控制方面應(yīng)注重質(zhì)押率、貨物變現(xiàn)能力、客戶還款能力、擔(dān)保余額；合同與信用管理方面，要具備業(yè)務(wù)檔案記錄并可實(shí)現(xiàn)查詢與追溯功能；所以較一般WMS系統(tǒng)操作FWMS更嚴(yán)格。
只有做到了全程的信息化才能保證融資擔(dān)保安全、質(zhì)物監(jiān)管可靠性、質(zhì)押水平、風(fēng)險(xiǎn)有效跟蹤等。另外，信用評(píng)價(jià)也是不得忽視的環(huán)節(jié)，因?yàn)樗婕暗绞袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力、資金的流向、管理水平的高低等。
其次，融資管理平臺(tái)化。說(shuō)到融資管理，那么這里面不得不提涉及的幾大主體，即核心企業(yè)、小微企業(yè)、物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)。而想要把這四個(gè)主體緊密的聯(lián)系在一起，只有運(yùn)用平臺(tái)化的系統(tǒng)才能做到，才能做到可視化、自動(dòng)化、自主化、及時(shí)性。
通過(guò)打造可視化的自動(dòng)運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)監(jiān)控每筆資金的流向，讓資金閉環(huán)流動(dòng)，查看每一筆資產(chǎn)的明細(xì)；這樣可以減少人員成本的支出；“自主化”在關(guān)注環(huán)節(jié)設(shè)置在線人工運(yùn)營(yíng)，輔助審批決策。從多維信息化角度讓風(fēng)險(xiǎn)可知，信息透明。
并根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)、智能地核定企業(yè)額度與賬期，并進(jìn)行貸后跟蹤，賬款閉環(huán)管理，保證信息傳遞的及時(shí)性。平臺(tái)線上操作，實(shí)時(shí)獲取供應(yīng)鏈中的每一筆數(shù)據(jù)，確保每一筆交易的真實(shí)性、全覆蓋性。
第三，全程監(jiān)控多鎖化。引入二維碼安全認(rèn)證服務(wù)，是為了方便、快捷認(rèn)證交易過(guò)程中單證的有效性及真實(shí)性而設(shè)立，對(duì)物流金融業(yè)務(wù)鏈實(shí)施全程多鎖監(jiān)控。
通過(guò)電子化的二維碼安全認(rèn)證服務(wù)體系，使得傳統(tǒng)的造假手段，如偽造簽名、印鑒，涂改關(guān)鍵信息等造假手段完全失效，規(guī)避了交易中的風(fēng)險(xiǎn)。引入專(zhuān)用掃碼APP以及二維碼的編碼、加密、再解析等技術(shù)，又規(guī)避了傳統(tǒng)二維碼的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)、使得造假者無(wú)法使用克隆、釣魚(yú)網(wǎng)站等技術(shù)進(jìn)行造假、行騙。
另外，借助于數(shù)據(jù)的分散化存貯技術(shù)，又使得黑客通過(guò)攻陷服務(wù)器從而獲取關(guān)鍵數(shù)據(jù)的信息安全風(fēng)險(xiǎn)降到了最低。
