順豐在金融領(lǐng)域再有新動(dòng)作。近日，“順豐小貸一期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”成功落地，該產(chǎn)品是順豐首次試水資產(chǎn)證券化融資。
首期規(guī)模4.5億元
資產(chǎn)證券化，英文簡(jiǎn)稱為ABS，是指以基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過結(jié)構(gòu)化等方式進(jìn)行信用增級(jí)，在此基礎(chǔ)上發(fā)行資產(chǎn)支持證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
通俗地講，只要能夠讓人相信你的某個(gè)賬戶可以在未來不斷的有錢打進(jìn)來，而且可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)打進(jìn)來的錢的金額與頻率，那么就可以以此作為融資的依據(jù)，以這個(gè)賬戶未來的現(xiàn)金流換取別人現(xiàn)在手里的現(xiàn)金。
據(jù)悉，順豐小貸首期ABS規(guī)模為4.5億元，期限為2.5年，專項(xiàng)計(jì)劃募集資金用于受讓深圳市順豐合豐小額貸款有限公司向順豐員工發(fā)放的小額消費(fèi)信貸。
發(fā)行方面，該產(chǎn)品是順豐集團(tuán)在上市后其金融板塊的首單掛牌ABS，且基礎(chǔ)資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，一經(jīng)推出就備受投資者關(guān)注，最終優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券獲得近2倍的超額認(rèn)購(gòu)。
順豐的“螞蟻花唄”
消費(fèi)信貸ABS近兩年迎來高速飛速發(fā)展。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至9月26日，今年個(gè)人消費(fèi)類企業(yè)ABS累計(jì)發(fā)行了1713億元，是去年同期4倍多和去年全年發(fā)行量的2倍多。
除了螞蟻金服的花唄、借唄和京東白條這三大廣為人知的產(chǎn)品，百度、小米、蘇寧、拉卡拉和幾家消費(fèi)金融公司都開始下大力氣布局。
順豐此次發(fā)行的消費(fèi)信貸產(chǎn)品控措施嚴(yán)謹(jǐn)，目前僅面向順豐集團(tuán)內(nèi)部辦公人員和入職年限在5年以上的快遞員、飛行員、貨運(yùn)司機(jī)等一、二線員工開放預(yù)授信，通過白名單管理的模式，可有效避免欺詐等風(fēng)險(xiǎn)。從初始基礎(chǔ)資產(chǎn)包來看，平均貸款金額為1萬(wàn)多。
需跳出自身體系
目前，順豐金融已有保理、融資租賃、小額貸款、第三方支付等多塊牌照，也很早就開始布局信貸金融業(yè)務(wù)，其掌控著的大數(shù)據(jù)和上下游信息，這對(duì)開展金融業(yè)務(wù)提供了不可比擬的優(yōu)勢(shì)。
在信貸金融方面，順豐在2015年就推出過“順手貸”，針對(duì)順豐三線員工，但營(yíng)收一直不溫不火。隨后，順豐金融又與中國(guó)聯(lián)通合作推出個(gè)人信貸產(chǎn)品“聯(lián)豐貸”，借款額度為500元-20萬(wàn)元，對(duì)部分經(jīng)過篩選、滿足條件的用戶開放，但目前該項(xiàng)目已暫停。
業(yè)內(nèi)觀察人士分析，順豐擁有十余萬(wàn)員工并了解員工的收入狀況，針對(duì)這些員工做信用貸款風(fēng)險(xiǎn)是比較可控的。但風(fēng)險(xiǎn)低的另一面是利率低，如果針對(duì)員工的信用貸款如果不能走出順豐的體系，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的營(yíng)收與利潤(rùn)的空間不大。
該觀察人士表示，順豐信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)在于供應(yīng)鏈上下游，因?yàn)轫権S有著豐富的供應(yīng)商與客戶資源，可以基于客戶的運(yùn)用數(shù)據(jù)，做出信用狀況評(píng)價(jià)，進(jìn)而提供貸款服務(wù)。
