習(xí)近平總書記在十九大報告中提出，健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。相較于十八大報告提出的“完善金融監(jiān)管，推進金融創(chuàng)新，提高銀行、證券、保險等行業(yè)競爭力，維護金融穩(wěn)定”，“健全金融監(jiān)管體系”的表述不僅現(xiàn)實針對性強，更強調(diào)了金融監(jiān)管的制度性建設(shè)。
從我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的演進看，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下的新的監(jiān)管體系日趨明朗。隨著混業(yè)經(jīng)營、金融創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)等新趨勢對分業(yè)監(jiān)管的沖擊，2013年國務(wù)院批復(fù)建立由央行牽頭的“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議”，以加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)；2017年第五次全國金融工作會議決定設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，從更高層面進行統(tǒng)籌，以加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、補齊監(jiān)管短板。
在第五次全國金融工作會議上，習(xí)近平總書記指出，做好金融工作要把握好回歸本源、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、強化監(jiān)管、市場導(dǎo)向四個重要原則?！皬娀O(jiān)管”作為做好金融工作四個重要原則之一，在金融體制改革中扮演越來越重要的角色?？梢灶A(yù)見，以綜合監(jiān)管、功能監(jiān)管、監(jiān)管信息共享為特征的金融監(jiān)管新時代正在到來。
金融監(jiān)管的改革方向——金融綜合監(jiān)管起步。從前幾年設(shè)立的“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議”到去年互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治，再到今年提出設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，無不體現(xiàn)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的重要性。國務(wù)院金穩(wěn)會的設(shè)立，表明我國金融綜合監(jiān)管邁出了實質(zhì)性一步。具體來說，即在國務(wù)院層面有金穩(wěn)會，負責(zé)頂層設(shè)計、重大決策和總體協(xié)調(diào)統(tǒng)籌；在部委層面有一行三會，負責(zé)條線監(jiān)管政策和制度，重在實施機構(gòu)監(jiān)管；在地方政府層面有三十幾個金融部門，協(xié)助落實具體政策。此外，多地金融辦開始加掛金融監(jiān)管局牌子，下一步還可能被賦予審批、監(jiān)管等職能，與地方“一行三局”形成錯位和補充。
金融監(jiān)管的發(fā)展內(nèi)涵——分業(yè)監(jiān)管走向功能監(jiān)管。功能監(jiān)管是按照金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)來劃分監(jiān)管對象的金融監(jiān)管模式。
將金融業(yè)務(wù)劃分為銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險業(yè)務(wù)等，監(jiān)管機構(gòu)針對業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，而不區(qū)分從事這些業(yè)務(wù)經(jīng)營的機構(gòu)性質(zhì)。比如，銀行銷售基金產(chǎn)品要到證監(jiān)會獲得基金銷售牌照。從分業(yè)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，一方面有助于避免分業(yè)監(jiān)管中存在的重復(fù)和交叉監(jiān)管，減少監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一導(dǎo)致的“監(jiān)管套利”；另一方面有助于總體判斷金融機構(gòu)資產(chǎn)組合的風(fēng)險和資產(chǎn)配置情況，實現(xiàn)對被監(jiān)管機構(gòu)業(yè)務(wù)的全覆蓋；同時還有助于消除金融創(chuàng)新帶來的“監(jiān)管真空”。實現(xiàn)功能監(jiān)管所需做的并非監(jiān)管機構(gòu)的簡單合并，還需要在立法、職能劃分、監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管理念進行改變。
金融監(jiān)管的基礎(chǔ)支撐——監(jiān)管信息共享與互聯(lián)互通。實現(xiàn)金融監(jiān)管的專業(yè)性、統(tǒng)一性和穿透性，需要信息系統(tǒng)的支撐。宏觀審慎監(jiān)管目標(biāo)需要整合來自不同金融部門的微觀數(shù)據(jù)，這與標(biāo)準(zhǔn)不一、多頭統(tǒng)計的金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計體系之間存在矛盾，“數(shù)據(jù)缺口”現(xiàn)象突出。加強金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管和互聯(lián)互通，形成集中、統(tǒng)一、高效的金融信息系統(tǒng)，實現(xiàn)跨市場、跨平臺、跨平臺數(shù)據(jù)信息共享，是統(tǒng)籌監(jiān)管、防控金融風(fēng)險的基礎(chǔ)。這意味著：一方面，相對分立的金融基礎(chǔ)設(shè)施或?qū)⒂瓉硇乱惠喌恼?，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信息統(tǒng)計、風(fēng)險監(jiān)測、數(shù)據(jù)收集將逐步建立；另一方面，隨著各金融市場基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通的實現(xiàn)，監(jiān)管信息共享將使得監(jiān)管套利的空間明顯縮小。
