第一物流全媒體11月28日訊（微信：cn156news ）
?。ū疚臑槲锪髋c供應(yīng)鏈金融實(shí)戰(zhàn)案例系列連載，由中物聯(lián)金融專(zhuān)委會(huì)研究咨詢(xún)中心出品）
菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò) to 供應(yīng)鏈金融
菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)“預(yù)付融資”產(chǎn)品幫助B公司成功解決了其大額采購(gòu)資金需求，使得A廠商也提前回收了貨款，提高了存貨及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率，實(shí)現(xiàn)了雙贏，體現(xiàn)出產(chǎn)品良好的社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)信息全鏈路聯(lián)通、上下游多方共贏、普惠與風(fēng)控的有機(jī)結(jié)合。
菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)成立于2013年5月，由阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合銀泰集團(tuán)、復(fù)星集團(tuán)、富春集團(tuán)、申通、圓通、中通、韻達(dá)等共同組建。2016年5月，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)成立供應(yīng)鏈金融事業(yè)部，專(zhuān)業(yè)提供物流供應(yīng)鏈金融服務(wù)。
9月，供應(yīng)鏈金融官網(wǎng)對(duì)外發(fā)布，為電商平臺(tái)上的商家、物流合作伙伴提供完善的供應(yīng)鏈+融資解決方案，服務(wù)產(chǎn)品包括存貨融資、預(yù)付融資及應(yīng)收保理、設(shè)備融資、車(chē)輛融資等。截止至2017年3月30日，累計(jì)發(fā)放融資規(guī)模接近15億元，為300家客戶(hù)提供了融資服務(wù)。
案例背景
某品牌電器廠商（以下簡(jiǎn)稱(chēng)A廠商）是一家橫跨消費(fèi)電器、暖通空調(diào)、機(jī)器人及自動(dòng)化系統(tǒng)的全球化科技集團(tuán)，2016年銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)千億級(jí)，凈利潤(rùn)達(dá)百億級(jí)，是全球規(guī)模最大、品類(lèi)最齊全的電器生產(chǎn)公司之一。由于上游原材料價(jià)格持續(xù)上漲，決定在2017年4月1日上調(diào)產(chǎn)品出廠價(jià)格。
上海xx電子商務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)B公司）成立于2013年，在天貓商城經(jīng)營(yíng)某品牌微波爐官方旗艦店，年銷(xiāo)售金額數(shù)億元，毛利率15%，日常存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)20天左右，大促（618、雙十一）期間由于經(jīng)營(yíng)需要，需大量采購(gòu)囤貨，導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)超過(guò)40天，資金壓力凸顯。
菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈金融上線(xiàn)后，B公司即成為第一批存貨融資客戶(hù)，日均融資余額近千萬(wàn)元。2017年3月中旬，A公司獲知上游A廠商即將調(diào)整價(jià)格，為保障利潤(rùn)，需在A廠商提價(jià)前完成一筆1800萬(wàn)元的采購(gòu)，但苦于沒(méi)有充沛的周轉(zhuǎn)資金，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)節(jié)奏偏慢，遠(yuǎn)水解不了近渴。
產(chǎn)品特點(diǎn)
基于A廠商即將漲價(jià)的情況，在現(xiàn)有庫(kù)存融資額度基本用滿(mǎn)的前提下，解決如何滿(mǎn)足B公司此次采購(gòu)的資金需求問(wèn)題。菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈金融部門(mén)經(jīng)過(guò)充分調(diào)研和溝通，向B公司提供了一款新型預(yù)付融資產(chǎn)品--“預(yù)付融資”，即商家基于與上游廠商簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同，向菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈金融申請(qǐng)預(yù)付采購(gòu)資金的短期融資。產(chǎn)品的主要特點(diǎn)包括：
?。?）額度更高、支用更早。
“預(yù)付融資”融資額度由商家過(guò)往交易數(shù)據(jù)及整體經(jīng)營(yíng)情況綜合評(píng)估而得，最高不超過(guò)3000萬(wàn)元，在商家與上游廠商達(dá)成采購(gòu)協(xié)議的時(shí)候即可申請(qǐng)放款，資金指定用于支付訂單項(xiàng)下的貨款，按日計(jì)息，隨借隨還。
（2）高效便捷、線(xiàn)上操作。
“預(yù)付融資”依托菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的訂單管理系統(tǒng)（BMS）及供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)（SCF），全流程線(xiàn)上操作，采購(gòu)與融資一站完成，融資后還可繼續(xù)操作商品發(fā)貨預(yù)約入庫(kù)等流程。
?。?）雙方確認(rèn)、安全可靠。
廠商與商家分別以不同身份登錄系統(tǒng)進(jìn)行操作，發(fā)布商品與采購(gòu)操作均需雙方審核確認(rèn)，確保訂單真實(shí)性、有效性及合規(guī)性，避免因某方發(fā)起虛假訂單而導(dǎo)致的異常資金風(fēng)險(xiǎn)。
實(shí)施過(guò)程
“預(yù)付融資”產(chǎn)品基本流程圖
說(shuō)明：A廠商在菜鳥(niǎo)BMS系統(tǒng)發(fā)布此次采購(gòu)商品信息，并推送至網(wǎng)商銀行進(jìn)行準(zhǔn)入審核，審核完畢后，B公司發(fā)起總金額1800萬(wàn)元的采購(gòu)，采購(gòu)訂單經(jīng)A廠商確認(rèn)，由網(wǎng)商銀行做授信終審，終審額度1200萬(wàn)元（不超過(guò)訂單金額的70%），實(shí)時(shí)在B公司菜鳥(niǎo)SCF系統(tǒng)界面中體現(xiàn)。A公司隨即申請(qǐng)支用，隨著線(xiàn)上簽署《貸款合同》與《最高額質(zhì)押合同》，在支用申請(qǐng)后三分鐘，貸款資金即進(jìn)入B公司在網(wǎng)商銀行開(kāi)立的監(jiān)管賬戶(hù)，并即時(shí)劃轉(zhuǎn)到A廠商指定收款賬號(hào)。同時(shí)，B公司將自付部分款項(xiàng)（訂單金額的剩余30%）劃轉(zhuǎn)至A廠商賬號(hào)，A廠商確認(rèn)收款后，系統(tǒng)操作階段結(jié)束。
A廠商確認(rèn)收款，隨即開(kāi)始準(zhǔn)備發(fā)貨，此時(shí)B公司需要再次操作菜鳥(niǎo)BMS系統(tǒng)預(yù)約入倉(cāng)日期，預(yù)約成功后，A廠商發(fā)出的商品即可順利進(jìn)入菜鳥(niǎo)倉(cāng)進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，后續(xù)隨著B(niǎo)公司不斷銷(xiāo)售，產(chǎn)生的回款便可用作還款。
創(chuàng)新成果
“預(yù)付融資”幫助B公司成功解決了其大額采購(gòu)資金需求，使得A廠商也提前回收了貨款，提高了存貨及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率，實(shí)現(xiàn)了雙贏，體現(xiàn)出產(chǎn)品良好的社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)效益，符合供應(yīng)鏈金融“提高效率，降低成本”的核心本質(zhì)，是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的一次成功創(chuàng)新。總的來(lái)看，其創(chuàng)新成果的重要意義在于：
（1）實(shí)現(xiàn)信息全鏈路聯(lián)通。
依托菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)自主開(kāi)發(fā)的BMS系統(tǒng)和SCF系統(tǒng)，商家與上游廠商之間原本復(fù)雜且分散的商品發(fā)布、采購(gòu)下單、融資申請(qǐng)、結(jié)算支付、倉(cāng)儲(chǔ)配送等環(huán)節(jié)可以一站完成；融資到期后，還可對(duì)接“存貨融資”，理論上融資期限可以延長(zhǎng)至9個(gè)月。而且由于BMS與SCF天然的共生關(guān)系，上述所有環(huán)節(jié)均可無(wú)縫鏈接，數(shù)據(jù)推送即時(shí)、準(zhǔn)確。
?。?）實(shí)現(xiàn)上下游多方共贏。
傳統(tǒng)的預(yù)付類(lèi)融資產(chǎn)品中，對(duì)核心企業(yè)即上游廠商的依賴(lài)程度很高，基本上是將商家的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至廠商，因此需要廠商對(duì)融資進(jìn)行強(qiáng)擔(dān)保，比如回購(gòu)、調(diào)劑銷(xiāo)售等。由于廠商承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，此類(lèi)條件往往難以大規(guī)模推廣。菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈金融提供的“預(yù)付融資”，基于菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)大可控的倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管能力，以及對(duì)阿里巴巴電商平臺(tái)上銷(xiāo)售數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，可以有效控制和處置質(zhì)押物，大大簡(jiǎn)化和降低對(duì)廠商的操作要求及責(zé)任要求，受到了廠商的廣泛歡迎，從而帶動(dòng)了下游經(jīng)銷(xiāo)商的普遍使用。這是產(chǎn)品模式、風(fēng)控模式創(chuàng)新解決行業(yè)融資難核心癥結(jié)的典型范例。
?。?）實(shí)現(xiàn)普惠與風(fēng)控的有機(jī)結(jié)合。
額度核定與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是融資中的核心環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于額度及定價(jià)核定更多基于商家自身的資產(chǎn)實(shí)力、財(cái)務(wù)狀況以及抵押物。大多數(shù)的電商商家都是輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)且體量規(guī)模較小，即便符合傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門(mén)檻，獲得的授信額度也無(wú)法完全滿(mǎn)足其經(jīng)營(yíng)需要，相應(yīng)的定價(jià)也普遍高于正常水平。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，天貓商家獲得的傳統(tǒng)渠道融資年化成本不低于10%。菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈金融“預(yù)付融資”產(chǎn)品對(duì)于商家的授信額度，采取的是多維度評(píng)價(jià)模型，包括商家在天貓和菜鳥(niǎo)平臺(tái)過(guò)往的交易及物流數(shù)據(jù)、所采購(gòu)標(biāo)的商品在天貓平臺(tái)的歷史銷(xiāo)售價(jià)格、商家信用履約記錄等，同時(shí)對(duì)于訂單本身也會(huì)進(jìn)行綜合評(píng)估，而商家資產(chǎn)、財(cái)務(wù)指標(biāo)及抵質(zhì)押物情況在額度評(píng)價(jià)模型中的權(quán)重將顯著降低，甚至不納入評(píng)價(jià)模型。至于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，也將嚴(yán)格依照評(píng)價(jià)模型得出的結(jié)論，依照“風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配”的原則，采取分層定價(jià)。
PS：高管風(fēng)采
趙威
（菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈金融總經(jīng)理）
現(xiàn)任菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈金融總經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈金融的戰(zhàn)略執(zhí)行、風(fēng)控、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)以及在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域與螞蟻金服的協(xié)同。
趙威2016年初加入螞蟻金服，擔(dān)任螞蟻金服全球商戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人。
此前曾在桑坦德銀行亞太區(qū)任風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)、歐洲區(qū)風(fēng)險(xiǎn)管理助理總監(jiān)，分別負(fù)責(zé)上海銀行零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型項(xiàng)目（股東委派）、中國(guó)區(qū)、歐洲區(qū)汽車(chē)消費(fèi)金融及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，曾在GECapital擔(dān)任風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。畢業(yè)于中歐國(guó)際工商學(xué)院，獲得工商管理碩士學(xué)位。
