近日，每日優(yōu)鮮拿到由高盛資本、騰訊領(lǐng)投的4.5億美元融資，騰訊從每日優(yōu)鮮的A輪開始孵化，到如今已是第四次入股，如果算上去年末領(lǐng)投的由每日優(yōu)鮮孵化的無人零售項(xiàng)目便利購，那便是5次。
年初，無人貨架裁員、“活不下去”的新聞熱鬧過一陣子，后來，猩便利得到螞蟻金服的扶持，果小美同時(shí)也宣布拿到由南山湖畔領(lǐng)投的C++輪，而南山湖畔的創(chuàng)始人是阿里巴巴十八羅漢之一的謝世煌，故而，3個(gè)月后每日優(yōu)鮮拿到騰訊的這筆4.5億美元顯得異常珍貴。
至此，行業(yè)似乎又迎來了反轉(zhuǎn)。而頭部生鮮電商之間的較量，最終還是由騰訊和阿里來操控了。
只能是巨頭的游戲？
2005年易果生鮮觸網(wǎng)，走過近10年探索期的生鮮電商，在資本推動(dòng)下迎來2012年到2015年的高速發(fā)展期，彼時(shí)，相關(guān)企業(yè)融資新聞層出不窮。據(jù)桔子it數(shù)據(jù)顯示，其記錄的生鮮電商平臺(tái)達(dá)2068家，這其中獲得融資的近30%，從百萬級(jí)到上億級(jí)，融資規(guī)模不斷上漲。2013年底到2014年初，天貓和京東先后加入。
2015年下半年，股市鬧災(zāi)，2016年行業(yè)進(jìn)入洗牌期，資本開始謹(jǐn)慎，大批企業(yè)難以為繼，僅這一年就有十幾家企業(yè)出現(xiàn)在生鮮電商“死亡名單”上，其中包括美味七七、青年菜君等早前明星項(xiàng)目，直到后來巨頭集中救場(chǎng)。
這13年里，不計(jì)其數(shù)的出師未捷身先死的創(chuàng)業(yè)者用時(shí)間和實(shí)踐證明了生鮮電商是塊難啃的骨頭，所以我們看到如今的投資人越發(fā)冷靜自持，入局者越來越稀少。
中國農(nóng)業(yè)生鮮電商發(fā)展論壇曾有數(shù)據(jù)顯示，在全國4000多家生鮮電商中，只有1%實(shí)現(xiàn)盈利、4%持平，88%虧損，剩下的7%則是巨額虧損。當(dāng)然，也有挺過來的，目前對(duì)外發(fā)聲已盈利的就有每日優(yōu)鮮。
雖然這是一個(gè)又慢又難盈利的行業(yè)，多年來它卻一直備受巨頭寵愛。從目前行業(yè)領(lǐng)先的每日優(yōu)鮮（騰訊）、易果生鮮（阿里和蘇寧），天天果園（京東），中糧我買網(wǎng)（百度）來看，這幾家垂直類的生鮮電商平臺(tái)融資額度累計(jì)達(dá)174億，而它們占據(jù)了當(dāng)前生鮮電商行業(yè)75%以上的市場(chǎng)份額。
從這幾家最后一輪融資主導(dǎo)可以看出，走到如今，生鮮電商的背后還是電商巨頭的游戲。為什么？對(duì)于電商巨頭們來說，消費(fèi)習(xí)慣升級(jí)下生鮮品類是一個(gè)重要的領(lǐng)域。出于戰(zhàn)略需要，這是必須的。
對(duì)于這些垂直類生鮮電商平臺(tái)來說，雖以綜合運(yùn)營商自居者不占少數(shù)，但滲透率明顯不足，最高頻的還是水果和零食，蔬菜、肉類等帶動(dòng)力明顯不足，相比之下，這些對(duì)冷鏈要求會(huì)更高，實(shí)現(xiàn)盈利的時(shí)間也會(huì)變長(zhǎng)。而損耗高，配送時(shí)效要求高，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)不好統(tǒng)一，帶來的成本高企更是小平臺(tái)玩不起的。
除了這些，走到如今的生鮮電商們依然徘徊在一二線城市，想要繼續(xù)下沉不僅要流量更要錢。所以，我們看到果小美，猩便利雖然已達(dá)c輪以上，一旦資金斷鏈就會(huì)死。
錢花在了供應(yīng)鏈和冷鏈物流體系
正是因?yàn)樯r品非標(biāo)品，從采購到送到用戶手中的任何一個(gè)小環(huán)節(jié)都可能出問題，如今的垂直生鮮電商幾乎都是從種植源頭開始介入整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條里，所以如今競(jìng)爭(zhēng)變?yōu)檎l布局供應(yīng)鏈更深，冷鏈裝備更強(qiáng)，以及誰離消費(fèi)者越來越近。
每日優(yōu)鮮此次融資的4.5億美元就是用于供應(yīng)鏈和物流配送，一方面用于上游供應(yīng)鏈開發(fā)、全國冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、智慧零售技術(shù)的戰(zhàn)略投入，另一方面除了將自有品牌占比提升至50%外，還計(jì)劃覆蓋100個(gè)城市，拓展10000個(gè)前置倉。
一年前拿到阿里3億美元的易果生鮮，這筆錢也花在了安鮮達(dá)和供應(yīng)鏈的布局上，按易果集團(tuán)董事長(zhǎng)張曄的理解就是：“建成一套為‘中國生鮮行業(yè)而生’的復(fù)合式物流供應(yīng)鏈體系”，目前易果生鮮業(yè)務(wù)主要分三塊：易果生鮮電商平臺(tái)（天貓超市生鮮頻道獨(dú)家運(yùn)營商）+易果生鮮供應(yīng)鏈+安鮮達(dá)冷鏈物流，而安鮮達(dá)已在15城布局，擁有24個(gè)冷鏈物流中心，在全國擁有11個(gè)倉庫。融入阿里體系的安鮮達(dá)明顯在專注冷鏈物流體系全鏈條打造。
相比之下，每日優(yōu)鮮引以為傲的“城市分選中心+社區(qū)配送中心”的極速達(dá)則有所不同，它是一個(gè)二級(jí)倉儲(chǔ)體系，每日優(yōu)鮮在華北、華東、華南等地區(qū)建立城市分選中心，再運(yùn)輸?shù)饺珖?個(gè)城市的165個(gè)社區(qū)配送中心，再在社區(qū)中完成3公里配送。
在每日優(yōu)鮮本輪融資領(lǐng)投方之一、時(shí)代資本合伙人張自權(quán)看來：“相比第一代電商，第二代電商對(duì)物流運(yùn)營、配送效率的要求更高，因此建倉模式無法按照京東的大倉模式來搭建。每日優(yōu)鮮在前置倉領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，是第二代電商行業(yè)中的亮點(diǎn)所在?！倍v訊看上的也正是每日優(yōu)鮮的物流體系。
每日優(yōu)鮮這種如今風(fēng)靡的前置倉模式，相當(dāng)于將原先城市一級(jí)中心倉的模式改為二級(jí)架構(gòu)，簡(jiǎn)單來說，就是以前冷庫在城市郊區(qū)，現(xiàn)在則搬到了用戶家門口。這樣一來，倉的覆蓋半徑在3公里左右，配送時(shí)效就有保障。每日優(yōu)鮮從2015年開始布局前置倉，它也是“前置倉+極速達(dá)”模式最早的實(shí)踐。這比安鮮達(dá)自建冷鏈倉儲(chǔ)要輕松的多，但貨源服務(wù)就會(huì)無法保證。
如今阿里布局的前置倉代表有盒馬鮮生，而京東有京東到家和7fresh等。但生鮮的前置倉與一般品類的前置倉又有很大的不同，因?yàn)槔滏溛锪骱蛡鹘y(tǒng)物流的倉儲(chǔ)設(shè)施差異很大，配送需求也大不相同。
目前，國內(nèi)絕大多數(shù)電商冷鏈運(yùn)輸還是自建或租一個(gè)冷庫，然后搭配城市物流配送（或第三方外包），這種只停留在物流運(yùn)輸階段而非全鏈路供應(yīng)鏈系統(tǒng)的冷鏈運(yùn)輸，也是成本損耗大的重要原因，尤其是生鮮產(chǎn)品采摘、入庫、包裝等上游物流鏈都少有把控。從損耗比率來看，發(fā)達(dá)國家生鮮電商食品損耗通常為5%，但在我國，損耗高達(dá)20%至30%。
AT生鮮投資邏輯：
阿里里應(yīng)外合 騰訊擇新而取
在巨頭生鮮電商格局之下，如果把阿里和京東歸為有流量也有產(chǎn)品的操作者，那騰訊則是沒有產(chǎn)品有流量，作為社交平臺(tái)，它抗衡阿里的方法是投資。
截止目前，阿里涉及的生鮮電商平臺(tái)達(dá)12個(gè)（通過自營、投資，合作等），騰訊系涉及8個(gè)（主要是投資）。
相比之下，騰訊體系下的京東，2006年1月成立生鮮事業(yè)部，如今獨(dú)立發(fā)展生鮮業(yè)務(wù)，合作沃爾瑪，永輝超市，投資天天果園，發(fā)展7fresh等，依賴自身的物流和供應(yīng)鏈，成為騰訊追趕阿里的主力軍。
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總的來看，阿里的生鮮平臺(tái)都有自己準(zhǔn)確的定位且各有特性，采取自營和外部投資合作等方式，除了給錢，利用本身的資源賦能來圍合阿里生鮮市場(chǎng)的生態(tài)體系。
例如天貓生鮮超市定位大眾日常生鮮食材市場(chǎng)，講究物美價(jià)廉，喵鮮生瞄準(zhǔn)生鮮爆款，定位中高端突出品質(zhì)，淘鄉(xiāng)甜則主打國內(nèi)原產(chǎn)地直供優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品，服務(wù)眾多中小農(nóng)戶。而易果生鮮則承接天貓生鮮超市的運(yùn)營，同時(shí)易果安鮮達(dá)夯實(shí)阿里在生鮮物流上的實(shí)力。
此外，阿里還擁有新零售的標(biāo)桿-盒馬鮮生，以及盒馬鮮生與大潤(rùn)發(fā)聯(lián)姻下的盒小馬，還有阿里和蘇寧聯(lián)姻推動(dòng)的蘇鮮生，與大潤(rùn)發(fā)等零售店的線下布局拓展。這形成的是一個(gè)龐大的生鮮商業(yè)體系。
相比之下，騰訊雖未成體系，但更顯新意。除了京東之外，每日優(yōu)鮮和拼多多無論在模式還是服務(wù)體系上都是生鮮電商行業(yè)的創(chuàng)新代表，當(dāng)然，它們的快速發(fā)展也離不開騰訊社交流量的帶動(dòng)。
除此之外，阿里和騰訊在本地生活領(lǐng)域也打的火熱。據(jù)桔子it數(shù)據(jù)，騰訊本地生活投資共32家，占總投資數(shù)的5.25%，金額達(dá)到839億元，而阿里本地生活26家，占到總投資筆數(shù)的8.9%，共計(jì)513.5億元。這其中，騰訊2億美元拿下的58旗下二手交易平臺(tái)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，被認(rèn)為是對(duì)抗阿里的“閑魚”，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)對(duì)陣餓了么，超級(jí)物種對(duì)陣盒馬鮮生等。
兩者投資或有交集，但無論是投資邏輯還是投資總數(shù)來看，騰訊的投資量比阿里多，或許是因?yàn)樗陨聿粠щ娚虒傩裕誀I起來成本更高，但它有社交的最有效流量。無論是生鮮電商還是本地生活，阿里的投資計(jì)劃周全，騰訊似乎只為市場(chǎng)而動(dòng)。
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當(dāng)然，AT之外的生鮮電商還有大把，曾因策劃褚橙進(jìn)京而一炮而紅的本來生活網(wǎng)，這是一個(gè)在歷次融資中都沒有電商巨頭身影的行業(yè)頭部企業(yè)，其模式與定位均無問題，故而市場(chǎng)對(duì)其期待較高，其C輪投資者信中利資本、鼎暉投資都是投資案例過百的成熟資本投資方。
其他的如沱沱工和社春播早已放棄主流市場(chǎng)爭(zhēng)奪轉(zhuǎn)而專供有機(jī)食材，U掌柜和兩鮮模式相似，對(duì)手實(shí)力相當(dāng)，或者會(huì)有攜手并購的可能性。此外，還有大批中小自營的生鮮電商平臺(tái)，雖然個(gè)體不大，而它們中間創(chuàng)新價(jià)值反而更值得期待。
自此，未來較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，生鮮電商或都會(huì)以AT陣營加上個(gè)體散戶為主的格局走下去。
（掌鏈 吳珊）
