關(guān)注掌鏈公眾號(hào)
洞悉物流供應(yīng)鏈
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高盛集團(tuán)，成立于1869年，是全球領(lǐng)先的投資銀行、證券和投資管理公司，更是全世界歷史最悠久、最有權(quán)勢(shì)的投資銀行之一。
在漫長(zhǎng)的150年征程中，它經(jīng)歷了無(wú)數(shù)次風(fēng)雨沉浮，最終從一個(gè)僅有一間地下室和一個(gè)雇員的小公司成長(zhǎng)為當(dāng)今上萬(wàn)億美元資產(chǎn)背后的影子操控者。
它還曾是宇宙行中國(guó)工商銀行的最大股東，以25.8億美元的投入，獲利72.8億美元。但不到50億美元的收益和軟銀孫正義投資阿里所獲收益比起來(lái)，就不算什么了。孫正義靠8000萬(wàn)美元的投入，獲得超過(guò)1000倍的回報(bào)。
巧的是，高盛也投資了阿里巴巴，是阿里巴巴的天使投資人。1999年，高盛聯(lián)合幾大投行給阿里注資500萬(wàn)美元。另人扼腕嘆息的是，2005年，高盛就早早退出了阿里，當(dāng)時(shí)的回報(bào)不過(guò)2200萬(wàn)美元。
孫正義則是眼疾手快抓住了大象就再也不放手，而高盛比孫正義更早抓住大象，但它以為這只年幼的大象僅僅是只小牛，輕而易舉地放走了。
事實(shí)上，高盛錯(cuò)失的不僅是阿里巴巴，還有幾乎所有的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大鱷。除了阿里和小米，騰訊、京東 、百度、美團(tuán)、今日頭條、滴滴，一個(gè)都沒(méi)趕上。
阿里的天使投資人
盡管高盛集團(tuán)成立于19世紀(jì)，但正式開(kāi)始資本投資業(yè)務(wù)卻是在上世紀(jì)90年代。當(dāng)時(shí)，高盛高層已經(jīng)意識(shí)到只靠做代理人和咨詢顧問(wèn)，公司不會(huì)持久繁榮，于是高盛開(kāi)設(shè)資本投資業(yè)務(wù)，成立Global Sachs，進(jìn)行5到7年的長(zhǎng)期投資。短短三年，高盛的資本投資收入翻了近10番，而老業(yè)務(wù)投資銀行部只翻了兩番。因此高盛決心大力開(kāi)展資本投資業(yè)務(wù)。
據(jù)美國(guó)數(shù)據(jù)服務(wù)公司crunchbase不完全統(tǒng)計(jì)，高盛集團(tuán)已經(jīng)做了658次投資，其中268次領(lǐng)投。
幾乎在設(shè)立資本投資業(yè)務(wù)的同時(shí)，改革開(kāi)放中的中國(guó)，市場(chǎng)進(jìn)入高速成長(zhǎng)的狀態(tài)，高盛意識(shí)到中國(guó)將是下一個(gè)繁榮的新興市場(chǎng)，1994年分別在北京和上海開(kāi)設(shè)代表處，正式進(jìn)駐中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)。當(dāng)然，早在1984年，高盛其實(shí)就已經(jīng)在香港設(shè)亞太地區(qū)總部。
5年之后，1999年3月，馬云創(chuàng)立阿里巴巴，喊出了“讓天下沒(méi)有難做的生意”的口號(hào)?？谔?hào)喊的響亮無(wú)比，然而當(dāng)年就陷入了缺錢的困境。馬云帶著手下幾個(gè)人來(lái)到美國(guó)，希望從資本家手中摳出200萬(wàn)美元，結(jié)果被30家VC拒絕。
幸運(yùn)的是，高盛在中國(guó)的投資人對(duì)阿里和中國(guó)市場(chǎng)有一定的了解，當(dāng)年10月，高盛聯(lián)合銀瑞達(dá)Investor AB等幾個(gè)投資機(jī)構(gòu)斥資500萬(wàn)美元注入阿里，解了阿里的燃眉之急。
和后來(lái)對(duì)阿里“死心塌地”的孫正義相比，高盛才是阿里的第一個(gè)貴人。
高盛投資阿里巴巴后，給阿里巴巴帶來(lái)了無(wú)形的名氣和聲譽(yù)。第二年，馬云順利從軟銀、富達(dá)、瑞典投資等6家投資機(jī)構(gòu)拉來(lái)2500萬(wàn)美元。要知道，2000年正是互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入資本寒冬的第一年，各大投資機(jī)構(gòu)都捂緊了金袋子，生怕手里的錢打了水漂。如果沒(méi)有高盛給阿里巴巴的背書(shū)，馬云未必能如此順利融到過(guò)冬的救命資本。
與未來(lái)的偉大企業(yè)分道揚(yáng)鑣
然而，第一個(gè)貴人不一定能笑到最后。2001年，全球互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅，高盛對(duì)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生了嚴(yán)重的懷疑，據(jù)高盛前高管透露，2003年，高盛私募部門就開(kāi)始對(duì)中國(guó)初創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)公司失去信心，并決定賣出阿里股份。2004年，高盛以2200萬(wàn)美元的價(jià)格出讓其在阿里巴巴的股權(quán)，正式與阿里巴巴分道揚(yáng)鑣。
高盛看衰的，不僅是當(dāng)時(shí)苦苦掙扎了5年還沒(méi)成大器的阿里巴巴，還有當(dāng)時(shí)的整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)。現(xiàn)在回頭看，當(dāng)年火爆中國(guó)的幾個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司——騰訊、新浪、網(wǎng)易、360等企業(yè)背后的投資機(jī)構(gòu)中，公開(kāi)資料顯示，沒(méi)有一個(gè)是高盛集團(tuán)。
2010年之后創(chuàng)立的幾個(gè)明星企業(yè)——TMD，公開(kāi)資料顯示，高盛同樣愣是一個(gè)沒(méi)摻和。只在小米的田里插了一腳。
高盛和阿里分手后，做夢(mèng)也沒(méi)想到阿里巴巴能在短短十年時(shí)間成為中國(guó)乃至整個(gè)亞洲市值最高的科技企業(yè)。
因?yàn)榘⒗锇桶驮谌蚧ヂ?lián)網(wǎng)的地位，阿里巴巴還榮登高盛最引人注目的退出案例，但收益不過(guò)2000萬(wàn)美元左右，和軟銀的幾百億美元相比，差的不僅僅是幾個(gè)零那么簡(jiǎn)單。高盛也早已后悔，2013年，高盛集團(tuán)與其他9家銀行向阿里巴巴集團(tuán)提供80億美元銀團(tuán)貸款，高盛的份額為5億美元。2014年，阿里巴巴在紐交所上市，高盛是IPO承銷商之一。也算是跟阿里巴巴再續(xù)前緣了。
投資中國(guó)生鮮龍頭
或許是高盛的傳統(tǒng)基因過(guò)于強(qiáng)大，它極少投資互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)，有點(diǎn)像當(dāng)年Tiger Fund，拒絕新興的互聯(lián)網(wǎng)科技產(chǎn)業(yè)。
不過(guò)，凡是敢在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)沉浮的人，無(wú)論是投資機(jī)構(gòu)，還是創(chuàng)業(yè)者，都需要具備敢于豪賭的特性，高盛作為老牌金融機(jī)構(gòu)，顯然這方面的屬性并不強(qiáng)。
這或許也是高盛影響力雖然遍布全球，但卻無(wú)法像DST這樣一個(gè)2006年才成立的投資機(jī)構(gòu)一樣，在短短12年時(shí)間，幾乎拿下了全球大半互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭的原因。
相比互聯(lián)網(wǎng)，高盛更偏愛(ài)實(shí)業(yè)，在電商和物流行業(yè)，高盛先后投資了百世物流、安能物流、易果生鮮和每日優(yōu)鮮。
(掌鏈據(jù)公開(kāi)資料不完全統(tǒng)計(jì))
2014年，高盛斥資1億美元，投資百世物流。百世物流和阿里巴巴有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，在高盛投資百世物流之前，阿里巴巴已經(jīng)連續(xù)三次斥資入股百世物流，在高盛投資后，阿里又在百世的Pre-IPO輪注入5.5億美元。高盛看中百世物流，可能也跟百世物流的阿里基因有關(guān)。
2015年6月29日，安能物流對(duì)外宣布完成D輪1.7億美元融資，本輪融資由凱雷投資集團(tuán)領(lǐng)投，高盛跟投。安能是中國(guó)領(lǐng)先的零擔(dān)物流平臺(tái)。
2018年9月6日，國(guó)內(nèi)生鮮電商每日優(yōu)鮮宣布完成新一輪4.5億美元融資。由高盛、騰訊、時(shí)代資本、Davis Selected Advisers領(lǐng)投，保利資本參與戰(zhàn)略投資，Glade Brook Capital、華興新經(jīng)濟(jì)基金參與聯(lián)合投資，老股東Tiger Global、Sofina跟投。私募通數(shù)據(jù)顯示，高盛投資7800萬(wàn)美元。
每日優(yōu)鮮成立于2014年11月，是移動(dòng)生鮮電商領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。目前，每日優(yōu)鮮已完成水果、蔬菜、乳品、零食、酒飲、肉蛋、水產(chǎn)、熟食、輕食、速食、糧油、日百等全品類生鮮布局，在全國(guó)20個(gè)主要城市建立了“城市分選中心+社區(qū)前置倉(cāng)”的極速達(dá)冷鏈物流體系，為用戶提供自營(yíng)全品類精選生鮮1小時(shí)達(dá)服務(wù)。
TrustData數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，每日優(yōu)鮮在生鮮電商行業(yè)的用戶規(guī)模占比已突破50%，連續(xù)4個(gè)季度領(lǐng)跑行業(yè)。
每日優(yōu)鮮創(chuàng)始人兼CEO徐正表示：每日優(yōu)鮮將深耕全球優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈，精選3000款生鮮商品，并將自有品牌商品占比提升至50%;還將全力推進(jìn)‘百城萬(wàn)倉(cāng)億戶’計(jì)劃，覆蓋100個(gè)城市，拓展10000個(gè)前置倉(cāng)，為1億戶家庭提供全品類精選生鮮1小時(shí)送達(dá)服務(wù)?！?/p>
同時(shí)，高盛也投資了易果生鮮。易果生鮮是生鮮行業(yè)為數(shù)不多的獨(dú)角獸企業(yè)，而其快速成為“獨(dú)角獸”的秘訣在于，他依托阿里生態(tài)，構(gòu)建了強(qiáng)大的渠道和運(yùn)輸體系。
易果新零售團(tuán)隊(duì)獨(dú)家運(yùn)營(yíng)天貓超市生鮮區(qū)，全面對(duì)接阿里體系內(nèi)線上線下多種零售業(yè)態(tài)。易果生鮮旗下云象供應(yīng)鏈，為天貓網(wǎng)羅全球優(yōu)質(zhì)生鮮商品，在月初閉幕的首屆進(jìn)博會(huì)上，云象代表阿里大進(jìn)口簽署合計(jì)19億美元的生鮮訂單。此外，易果旗下的冷鏈平臺(tái)安鮮達(dá)，通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施落地，源源不斷的將天貓超市生鮮訂單送往全國(guó)各地。
眾所周知，中國(guó)的生鮮覆蓋率和冷鏈水平遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，每日優(yōu)鮮和易果生鮮作為深耕生鮮供應(yīng)鏈的頭部企業(yè)，正發(fā)力向歐美發(fā)達(dá)國(guó)家看齊，這或許正是高盛看好兩家生鮮電商的關(guān)鍵因素。
