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1991年成立的IDG，是最早進入中國市場的國際投資機構(gòu)。1993年，現(xiàn)任IDG董事長熊曉鴿，在美國IDG創(chuàng)始人麥戈文的支持下，代表IDG與上?？莆献鞒闪⒘酥袊谝患液腺Y風投公司，從此開啟了IDG在中國投資的步伐。
從1993年到2018年，IDG在中國走過了25個年頭，投資了超過750家企業(yè)，上市或者成功退出170多家。中國互聯(lián)網(wǎng)的半壁江山，都在它龐大的手掌之下。
從早期的神州數(shù)碼、搜狐、騰訊、搜房，到現(xiàn)在的小米、拼多多、美團、B站、愛奇藝，只要你還是一個移動互聯(lián)網(wǎng)的用戶，幾乎都脫離不了它的勢力范圍。
當然，戰(zhàn)績輝煌的IDG也有失手的時候，它錯過了中國乃至全球最偉大的互聯(lián)網(wǎng)公司之一阿里巴巴，它也錯過了中國自營電商老大京東，更加錯過了TMD的早期投資。
對于錯過，除了接受和反思，別無他法。IDG管理層坦然接受了這一點，“要敢于嘗試、不怕失敗?！边@是熊曉鴿的想法。他們認為，IDG本身的技術基因一定程度上決定了他們會錯過一些優(yōu)秀的商業(yè)模式，這無可厚非。重要的是，踩準未來的賽道。
在IDG看來，過去二十多年中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的機會都屬于消費互聯(lián)網(wǎng)，但它的紅利越來越少，“現(xiàn)在大家看一些硬科技的東西，開始談論智能制造，所以我認為下一波成長空間應該是在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能。”熊曉鴿說。
這樣的判斷反應在IDG的投資行為中，那就是他們投了大量的科技屬性企業(yè)，即使是電商、零售和物流，他們的投資也更偏向于科技賦能的企業(yè)。
(掌鏈根據(jù)公開資料整理僅供參考)
鐘愛科技創(chuàng)新型企業(yè)
IDG的基因里有很強的技術屬性，其投資的大部分企業(yè)，或多或少都是科技創(chuàng)新型企業(yè)，這和IDG最初在中國的兩個合伙人熊曉鴿和周全有很大的關系。
熊曉鴿是中國恢復高考后，第一批考上大學的學生之一，他本科畢業(yè)于湖南大學英文系，后赴美深造，1987年獲波士頓新聞傳播學碩士，隨后進入卡納斯公司旗下《電子導報》工作，成為一名記者，三年后當上該報亞洲版的主任編輯。
期間，他多次到硅谷采訪，發(fā)現(xiàn)硅谷很多創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人都是華人，在和這些人打交道的過程中，他接觸到“風險投資”這一概念，激發(fā)了他對投資和科技企業(yè)的興趣。
1993年回到中國主導IDG在中國的投資后，他的目光自然也放在了科技上。
IDG資本的另一個創(chuàng)始合伙人是周全，1993年熊曉鴿代表IDG回國做投資時，周全請長假以技術顧問的身份回到中國協(xié)助熊曉鴿，后來在熊曉鴿的盛邀之下加盟。周全是一個典型的理工男，技術咖。
兩人性格雖然一冷一熱，但無疑都熱愛科技，以致于最先投資的兩個企業(yè)是神州數(shù)碼和風華高科。
IDG在電商領域投資的第一個企業(yè)是當當網(wǎng)。熊曉鴿可以說是李國慶的伯樂。早在2000年，當當網(wǎng)天使輪融資時，IDG就注資幾百萬美元支持當當網(wǎng)的發(fā)展，后來又在2006年的C輪融資中繼續(xù)加碼。李國慶或許厭惡老虎環(huán)球的冷血，但對IDG這個貴人應該是心存感激的。
IDG投資的第二個知名電商企業(yè)是凡客，同樣的，IDG在凡客的首輪融資就進入了，并且一直對凡客不離不棄，之后的每一輪都續(xù)投，凡客融了六輪資本，IDG跟了六輪。熊曉鴿偏愛凡客，或許還和凡客創(chuàng)始人陳年同樣曾是媒體人有一定關系。
IDG另一個驕傲的投資案例是小米集團，IDG在A輪進入，B輪跟投，之后就不再跟投。IDG不再續(xù)投的原因，或許是因為小米之后的估值膨脹的太快。IDG后來回憶為什么錯過了滴滴的早期投資，中后期也沒有投資的原因，就是因為滴滴后來估值漲的太快，IDG認為太燒錢。小米同樣存在這個問題。
(掌鏈據(jù)公開資料整理)
在電商領域，熊曉鴿最遺憾的是錯過了阿里巴巴，他在一次論壇中不無遺憾的表示，“我錯失掉的最可惜的一個機會是阿里巴巴?！彼?004年和2005年投資了阿里通信，但遺憾的是，沒有見到馬云，“如果那時能和馬云見一面就好了。對年輕人來說，這個教訓就是能夠見到投資者就盡可能去見面。”當然，當時IDG基金的規(guī)模不大也是錯失阿里的一個重要原因。
其實IDG還錯過了京東，但是最后在拼多多那里得到了補償。
在近幾年興起的流量巨頭TMD中，IDG完美地錯過了每一個的早期投資，IDG基本放棄了投資今日頭條和滴滴，但美團點評，IDG做了最后的努力，在2017年的戰(zhàn)略融資中注資。這個時候，美團的估值已經(jīng)達到了300億美元。
在物流領域，IDG投資的并不多，為數(shù)不多的物流投資案例中，還有幾家是為物流賦能的科技型企業(yè)。
除了電商和物流，IDG在零售也廣泛布局，向生產(chǎn)制造和銷售全鏈條注資，很多領域已經(jīng)形成了一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈。
從早期向后走
作為一家風險投資機構(gòu)，毋庸置疑，IDG的投資階段主要集中在早期。從1994年到2018年，IDG天使輪到A輪的投資案例數(shù)量占比高達61.4%，這個比例在所有的中國風險資本中都算高的。但IDG這些年也在逐漸往后走。
2005年2011年之間，國際著名風險資本先后入華，加上中國本土風險基金的爆發(fā)，結(jié)束了少數(shù)風險基金幾家獨大的局面，創(chuàng)投圈進入群雄逐鹿的時代。
紅杉資本沈南鵬、真格基金徐小平、經(jīng)緯中國張穎都曾對這樣的狀況表示了極大的焦慮。
最早在中國叱咤風云的IDG也是最先感受到市場變化的投資機構(gòu)。面對這樣的局面，IDG作出了向后走的決定。2009年，IDG VC正式改名IDG資本，并募集了多支PE基金。
截至2018年，IDG資本管理規(guī)模超過200億美金，其投資階段也從早年的僅有早期基金延伸到了PE基金、并購基金。
IDG管理合伙人王靜波在接受36氪采訪時透露，IDG近年來已建立“橫向設立行業(yè)小組、縱向不同階段投資垂直管理”的機制，同時吸收了多位在各自領域卓有成就的合伙人來充實現(xiàn)有團隊。通過不同投資階段的投資人基于對專業(yè)領域的深入研究，確保對未來的潛力賽道盡早布局。
看好6大領域
見證了轟轟烈烈的互聯(lián)網(wǎng)誕生到成長的過程，IDG認為，移動互聯(lián)網(wǎng)的紅利期已經(jīng)過去。但在熊曉鴿看來，每一代創(chuàng)業(yè)者都有每一代的機會，不要把BAT當作不可逾越的大山。沒有公司能夠通吃，這個行業(yè)永遠有機會投出下一個BAT級企業(yè)，甚至比BAT更牛的企業(yè)。
在他眼中，下一個能跑出比BAT更牛企業(yè)的行業(yè)，或許是硬科技(hard technology)。
在今年的甲子引力大會，IDG資本合伙人?？夥窒砹怂壑械挠部萍纪顿Y機會。他認為，在6個領域，中國最有可能孕育出世界級公司，包括：5G網(wǎng)絡、人工智能、智能制造、自動駕駛、基因產(chǎn)業(yè)、金融科技。
IDG最引以為豪的硬科技投資案例是商湯科技，早在2014年11月，商湯科技剛成立的時候，IDG就投入數(shù)千萬美元，現(xiàn)在商湯科技的估值已經(jīng)漲到60億美元。
在智能制造和物流科技領域，IDG則投資了工業(yè)富聯(lián)、造作、鈦米機器人、特斯聯(lián)等企業(yè)。
