關(guān)注掌鏈公眾號(hào)
洞悉物流供應(yīng)鏈
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洞悉物流供應(yīng)鏈
國(guó)內(nèi)忙產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型 B端成投資熱區(qū)
據(jù)掌鏈不完全統(tǒng)計(jì)，3月國(guó)內(nèi)物流與供應(yīng)鏈平臺(tái)投融資共18筆，總金額超85.125億元人民幣。其中，企業(yè)融資16筆，京東物流與東方海外全資子公司Gold Talent、中遠(yuǎn)海運(yùn)物流成立合資公司為1筆，申通快遞投資大數(shù)據(jù)公司為1筆。
(據(jù)掌鏈不完全統(tǒng)計(jì)：3月物流與供應(yīng)鏈企業(yè)投融資共16筆)
① 專(zhuān)業(yè)資本聚焦頭部，騰訊、蘇寧等投資為智慧零售。首先，從融資輪次來(lái)看，均在A輪以后，包括IDG、軟銀中國(guó)、鼎輝等一線資本紛紛入局。顯然，A輪以后創(chuàng)業(yè)企業(yè)具有更穩(wěn)定的投資價(jià)值，在資本波動(dòng)較大的情況下，其成為早期創(chuàng)業(yè)投資的最佳入局時(shí)機(jī)。
同時(shí)，包括騰訊、蘇寧、美團(tuán)等產(chǎn)業(yè)資本也都通過(guò)資本手段積極擴(kuò)展領(lǐng)域，填充智慧零售乃至更多業(yè)務(wù)版塊。
如不久前蘇寧成立的蘇寧生態(tài)鏈基金，這支主要賦能中小企業(yè)的資本，是蘇寧為了將技術(shù)、資金、經(jīng)驗(yàn)、渠道等賦能中小型企業(yè)的生態(tài)基金，其在短短3個(gè)月內(nèi)已向外投出近2億元人民幣，包括供應(yīng)鏈平臺(tái)滴普科技、社區(qū)團(tuán)購(gòu)鄰鄰壹等。
自開(kāi)年以來(lái)，蘇寧易購(gòu)依然維持了2018年大刀闊斧的發(fā)展腳步，全年要新開(kāi)15000家智慧零售門(mén)店、再增員工8萬(wàn)人。而在這100天里，先是收購(gòu)萬(wàn)達(dá)百貨，推出1100多個(gè)前置倉(cāng)，發(fā)布包裹“綠皮書(shū)”，上線蘇小團(tuán)，還有本月即將上線直采直送的蘇寧菜場(chǎng)……其似乎與社區(qū)生意“杠上”了，在其已經(jīng)擁有完整供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)上，這種下沉式打法顯然是想點(diǎn)對(duì)點(diǎn)鏈接更多的消費(fèi)需求，讓智慧零售的觸角更加牢靠。
而騰訊對(duì)誼品生鮮的寵愛(ài)，也是來(lái)自于誼品生鮮自帶的“垂直供應(yīng)鏈”故事。因?yàn)?，誼品生鮮從供應(yīng)端的批發(fā)程序，如從種菜、養(yǎng)殖，到物流運(yùn)輸，甚至到擺進(jìn)柜臺(tái)的整個(gè)程序，全部是自己做的，即果蔬生鮮的批發(fā)和零售的一體化自營(yíng)。
此外，無(wú)論是明星投資機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)巨頭，它們的錢(qián)越來(lái)越向頭部集中，如唯捷城配、誼品生鮮、星鏈等都是行業(yè)的翹楚。
② B端誘惑大，資本為科技含量高的企業(yè)開(kāi)大門(mén)。其實(shí)，縱觀2018年國(guó)內(nèi)總投資額和美國(guó)總投資額，都超過(guò)了千億美金，或許寒冬只是相對(duì)某些領(lǐng)域和企業(yè)。尤其在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)資本換道路的過(guò)程中，冷熱不均更為明顯。
從本月融資企業(yè)分布情況來(lái)看，供應(yīng)鏈平臺(tái)本月融資數(shù)量最多，達(dá)到7筆，其次是倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)器人服務(wù)商，都是科技含量高的toB企業(yè)。
例如專(zhuān)注工業(yè)零部件領(lǐng)域的供應(yīng)鏈綜合服務(wù)商海智在線，就獲得老股東鐘鼎創(chuàng)投持續(xù)跟投的近億元融資。
成立于2015年的海智在線，4年來(lái)先后拿到過(guò)海爾、清華控股旗下沃富金信、鐘鼎資本、智數(shù)資本和本輪洪泰基金共計(jì)五輪財(cái)務(wù)及產(chǎn)業(yè)投資，而一路受到明星資本陪伴的原因，與其建立的非標(biāo)數(shù)字化供應(yīng)鏈橋梁平臺(tái)不無(wú)關(guān)系。
基于全球在線采購(gòu)市場(chǎng)和一站式采購(gòu)服務(wù)兩大業(yè)務(wù)方向的海智在線，實(shí)行供應(yīng)鏈全程透明的交付模式，將非標(biāo)零部件采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化，提升行業(yè)整體采購(gòu)效率，同時(shí)極大賦能制造業(yè)的轉(zhuǎn)型。智數(shù)資本就對(duì)外表示這與其投資方向高度契合。
我們知道，過(guò)去消費(fèi)互聯(lián)時(shí)代是更多的關(guān)注如何更好滿足消費(fèi)需求，幫他們更好地連接、供給。而產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)則更多關(guān)注供給背后的優(yōu)化空間，即如何讓技術(shù)進(jìn)一步滲透到更長(zhǎng)的端到端優(yōu)化，從原材料采購(gòu)到生產(chǎn)，零售渠道到物流，再到消費(fèi)者。因?yàn)槎说蕉说膬?yōu)化一旦打通，整個(gè)產(chǎn)業(yè)效率就會(huì)進(jìn)一步提升。蘇寧為了聚焦中小企業(yè)的生態(tài)基金就是最好的例子。
同時(shí)，智慧供應(yīng)鏈平臺(tái)、機(jī)器人倉(cāng)儲(chǔ)大比例融資也更好的詮釋了“科技強(qiáng)國(guó)”四個(gè)字。近日，隨著證監(jiān)會(huì)發(fā)布科創(chuàng)板相關(guān)制度，并開(kāi)放科創(chuàng)型企業(yè)申報(bào)上市，科創(chuàng)板的投資門(mén)檻變?yōu)?年交易經(jīng)驗(yàn)和50萬(wàn)資產(chǎn)，資本力量推動(dòng)科技創(chuàng)新，科技含量越高的企業(yè)被資本留下的可能性會(huì)更大。
③ 阿里投資申通的46.6億，末端才是核心。再來(lái)說(shuō)本月投資金額最大的46.6億元。阿里巴巴在拿下申通快遞后包圓了“四通一達(dá)”里的“四通”，對(duì)此阿里巴巴表示，入股申通是為了加快構(gòu)建智能骨干物聯(lián)網(wǎng)，而雙方會(huì)在物流科技、快遞末端、新零售物流等領(lǐng)域進(jìn)一步探索。
對(duì)于阿里的入局，申通或者業(yè)內(nèi)似乎都不意外。除了競(jìng)爭(zhēng)性防御，包括多方揣測(cè)的應(yīng)對(duì)京東、順豐，拼多多等，當(dāng)然競(jìng)爭(zhēng)是常態(tài)，也是一個(gè)過(guò)程。于阿里自身來(lái)說(shuō)，更多的還是考慮到其要打造的“中國(guó)快遞24小時(shí)必達(dá)，全球72小時(shí)必達(dá)”這張智慧物流骨干網(wǎng)上。
不過(guò)，最近兩年，馬云又加了一個(gè)，要將中國(guó)物流成本GDP占比從16%降到5%左右。
雖然目前菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的倉(cāng)儲(chǔ)、跨境、末端等進(jìn)展都不錯(cuò)，但離這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)還是很遠(yuǎn)的。尤其是最后一公里環(huán)節(jié)的打通，以及鄉(xiāng)村和國(guó)際市場(chǎng)等新增市場(chǎng)的滲透，在其全面推進(jìn)新零售的現(xiàn)在和未來(lái)，底層物流和供應(yīng)鏈才是核心。而這其中，最后一公里往往是成本最重，效率要求最高的，因而雙方的合作重點(diǎn)在末端、科技和新零售物流上。
而于申通來(lái)說(shuō)，好處是可以節(jié)省一部分基礎(chǔ)設(shè)施的投資。近年來(lái)，申通轉(zhuǎn)型“直營(yíng)”，想要建立起一體化服務(wù)模式，但重資產(chǎn)帶來(lái)基礎(chǔ)設(shè)施投資巨大。所以我們看到，它的資本投向中轉(zhuǎn)倉(cāng)、快遞柜、車(chē)輛、設(shè)備乃至日益緊迫的數(shù)字化平臺(tái)上。而牽手阿里，除了資本、技術(shù)，其明顯可省去不少基礎(chǔ)設(shè)施投資，轉(zhuǎn)而更多精力集中在運(yùn)營(yíng)和服務(wù)上。
(申通對(duì)外投資情況一覽)
而融資后的變化也很明顯，先是申通以3000萬(wàn)占股了大數(shù)據(jù)公司申通萬(wàn)馬30%的股權(quán)，布局科技物流。隨后陳德軍辭任了總經(jīng)理一職，由陳向陽(yáng)接任。不過(guò)，辭職后他將繼續(xù)擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)委員、審計(jì)委員會(huì)委員職務(wù)。
據(jù)公開(kāi)資料顯示，陳向陽(yáng)曾在2017年4月至2018年2月，擔(dān)任江蘇蘇寧物流有限公司副總裁職務(wù)，期間曾參與蘇寧收購(gòu)天天快遞、整合物流業(yè)務(wù)的工作。而當(dāng)時(shí)其接受媒體采訪時(shí)曾提到，客戶對(duì)快遞服務(wù)的滿意度不高，主要是原有快遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式難以滿足C端客戶的多樣化需求，或許其上任后會(huì)對(duì)申通末端服務(wù)帶來(lái)更多可能。
④ 與巨頭聯(lián)姻，京東物流加快供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)建設(shè)。通過(guò)資本打開(kāi)全球供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)的還有京東物流。3月29日，京東物流與東方海外間接全資子公司Gold Talent、中遠(yuǎn)海運(yùn)物流訂立協(xié)議，共同出資2.5億元成立合資公司，其中京東物流出資1.35億元，合資完成后占股45%。
合資公司的設(shè)立將涉及﹕京東物流將京東境內(nèi)獨(dú)資公司注入合資公司，以及京東物流提供資金予合資公司收購(gòu)京東境外獨(dú)資公司;Gold Talent和中遠(yuǎn)海運(yùn)物流收購(gòu)一海通，將一海通注入合資公司﹔及合資公司員工持股平臺(tái)及一海通員工持股平臺(tái)分別向合資公司注資。
據(jù)公告，雙方要全力打造線上線下綜合國(guó)際供應(yīng)鏈服務(wù)臺(tái)，以更好服務(wù)全球客戶。其實(shí)兩者聯(lián)手早有端倪，去年10月就有媒體報(bào)道東方海外攜手中遠(yuǎn)海運(yùn)走近京東，參加京東的全球物流峰會(huì)，也就是這場(chǎng)大會(huì)上京東物流CEO王振輝表示要攜手搭建全球智能供應(yīng)鏈基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)化全球供應(yīng)鏈效率，實(shí)現(xiàn)共贏。
當(dāng)時(shí)東方海外物流行政總裁葉建平就在論壇上分享并透露了：“目前東方海外物流和京東開(kāi)展了跨境電商方面的合作，結(jié)合東方海外物流在集裝箱運(yùn)輸和海外物流網(wǎng)絡(luò)方面的能力，與京東在倉(cāng)儲(chǔ)、配送和物流技術(shù)方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，合作將取得令人滿意的成效?！?/p>
更值得注意的是，成立于2014年的一海通由原中海集團(tuán)旗下中?？萍己椭泻＜\(yùn)聯(lián)手成立，曾與阿里巴巴合作，如今已成為一家提供整合國(guó)際供應(yīng)鏈資源的平臺(tái)。多方攜手無(wú)疑會(huì)加快京東物流全球智能供應(yīng)鏈基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)布局。
國(guó)外忙投資與并購(gòu) 東南亞市場(chǎng)熱度不減
總的來(lái)看，國(guó)外3月投融資共計(jì)8筆，其中企業(yè)融資6筆，德國(guó)物流巨頭Rhenus一周并購(gòu)了兩家貨代企業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，投融資總額超31.1億元。
(掌鏈據(jù)公開(kāi)資料不完全整理)
① 國(guó)際物流收購(gòu)期來(lái)臨，小企業(yè)生存空間逼仄。顯然，一周內(nèi)收購(gòu)兩家物流企業(yè)，并不是這家來(lái)自德國(guó)如今分支遍布全球的物流巨頭的最快成績(jī)。據(jù)公開(kāi)資料顯示，去年11月開(kāi)始，其先后收購(gòu)了5家企業(yè)，包括德國(guó)貨代SBL 、意大利物流公司Cesped，英國(guó)貨代Core Management logistics，加拿大貨代Rodair以及南非貨代World Net Logistics，一個(gè)月一家的頻率，且以貨代企業(yè)為主。
雖然由于收購(gòu)更多細(xì)節(jié)尚未公布，但從其給出的并購(gòu)原因來(lái)看，Rhenus顯然是在加快全球物流網(wǎng)絡(luò)的搭建。
Rhenus 是一家物流服務(wù)提供商，業(yè)務(wù)遍及全球，年?duì)I業(yè)額達(dá)48億歐元。如今其在全球擁有610個(gè)分支機(jī)構(gòu)，29,000名員工，業(yè)務(wù)包含合同物流、貨運(yùn)物流，港口物流和管理供應(yīng)鏈以及創(chuàng)新增值服務(wù)。貨代港口是其參與更多國(guó)家物流市場(chǎng)的重要關(guān)口。
不止于Rhenus，近年來(lái)，國(guó)際物流市場(chǎng)正被收購(gòu)，例如航運(yùn)巨頭馬士基收購(gòu)美國(guó)的老牌報(bào)關(guān)企業(yè)Vandegrift，CMA收購(gòu)CEVA，西班牙C.H Robinson重金收購(gòu)西班牙貨代企業(yè)The Space Cargo，Apollo Globa收購(gòu)美國(guó)老牌物流企業(yè)DCLI等，無(wú)論是為了拓展新的業(yè)務(wù)市場(chǎng)，還是獲取新的業(yè)務(wù)模式，國(guó)際物流巨頭們不約而同的加快了自己的收購(gòu)計(jì)劃。資本緊俏的大環(huán)境里，“大魚(yú)吃小魚(yú)”會(huì)加快行業(yè)整合，小企業(yè)生存空間更窄了。而在Rhenus全球收購(gòu)列表里下一個(gè)或許是亞洲市場(chǎng)。
② 中國(guó)資本仍在全面下注東南亞市場(chǎng)。同時(shí)，印度以及印度尼西亞等東南亞國(guó)家依然是資本愿意大手筆下注的市場(chǎng)。包括拿到種子輪760萬(wàn)美元融資的“印尼版滿幫”Kargo Technologies，其背后的資本紅杉印度、Uber 創(chuàng)始人Travis Kalanick創(chuàng)立的10100 fund、真格基金等明星資本貢獻(xiàn)了東南亞規(guī)模最大的種子輪融資之一。
還有拿到本月國(guó)外資本最大比筆的Delhivery，4.13億美元合計(jì)27.67億元，超過(guò)了阿里投資申通的數(shù)額。作為印度最大的第三方物流企業(yè)，此輪融資除了加碼IPO以外，對(duì)于其擴(kuò)大市場(chǎng)成為更全面的印度綜合物流商至關(guān)重要。
因?yàn)镈elhivery剛開(kāi)始是一家食品配送公司，但后來(lái)才轉(zhuǎn)向做全套物流服務(wù)，采取的也是全套直營(yíng)模式，市場(chǎng)的擴(kuò)充資本不可或缺。而縱觀印度的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司，多數(shù)都有中國(guó)資本的身影，以阿里、騰訊、復(fù)星、小米等為主的投資力量正四散印度互聯(lián)網(wǎng)、電商、O2O、金融等領(lǐng)域。
