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洞悉物流供應(yīng)鏈
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洞悉物流供應(yīng)鏈
【作者簡介】馬征亞，西安工業(yè)大學(xué) 西安 710032。
【內(nèi)容提要】物流企業(yè)的低碳化升級是其未來發(fā)展的必然趨勢，然而由于低碳化改造前期費(fèi)用投入較高，企業(yè)改造風(fēng)險較大，因而在低碳約束下，物流企業(yè)通過融資創(chuàng)新來支持自身低碳化改造進(jìn)程的實(shí)施十分重要。本文以第三方低碳改造融資模式和世行節(jié)能項(xiàng)目融資模式兩大途徑對我國物流業(yè)未來的融資管理升級途徑進(jìn)行設(shè)計(jì)，從而創(chuàng)新地為物流融資管理在低碳約束環(huán)境下的發(fā)展方式提供參考和建議。
【關(guān) 鍵 詞】低碳物流/融資管理
隨著全球經(jīng)濟(jì)變暖和生態(tài)環(huán)境的惡化，低能耗、低污染、低排放的低碳化經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已經(jīng)成為各國政府未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要轉(zhuǎn)型方向。作為能源消耗大戶，物流業(yè)在運(yùn)營過程中往往需要消耗大量的資源，因而目前，國內(nèi)外企業(yè)和政府均十分重視對物流的低碳化改造，并將低碳化發(fā)展模式作為物流業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，通過各種研發(fā)投入和政策安排來鼓勵和促進(jìn)物流企業(yè)的低碳化升級。
同樣的，在我國，物流業(yè)作為十大新興產(chǎn)業(yè)之一，在未來低碳化經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的要求下，其低碳化改造將是該行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，而在物流業(yè)的低碳化升級進(jìn)程中，如何在財(cái)務(wù)管理、尤其是融資管理領(lǐng)域給物流企業(yè)以支持是我國低碳化物流變革必須研究的重要問題。
我國傳統(tǒng)物流發(fā)展現(xiàn)狀及低碳化改造進(jìn)程
低碳物流的本質(zhì)和傳統(tǒng)物流一樣，是通過有組織的物資流動、倉儲、控制、分配來實(shí)現(xiàn)將其客戶端的物資和服務(wù)經(jīng)由自身的網(wǎng)絡(luò)和節(jié)點(diǎn)傳送到目標(biāo)市場和物資接收方從而從中獲取服務(wù)增值的一種現(xiàn)代流轉(zhuǎn)商業(yè)模式。
根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，僅2010年我國全社會物流總額達(dá)1254000億人民幣，同比增長15%，年社會物流總費(fèi)用為71000億人民幣，同比增長了16.7%，占該年度GDP比率達(dá)17.8%，顯示出我國物流行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)健性和物流總效率的持續(xù)提高(見表1)。
在政策方面，隨著2009年國務(wù)院為了抵御國際金融危機(jī)的沖擊而實(shí)施一系列經(jīng)濟(jì)刺激政策，并頒布《物流業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃(2009-2011年)》以來，我國物流業(yè)一直受到國家政策的關(guān)注和支持。
就目前物流業(yè)的低碳化改造進(jìn)程來看，雖然我國物流企業(yè)的運(yùn)營績效、操作水平、技術(shù)創(chuàng)新、盈利能力均得到了很大的提升，但是在低碳化升級方面我國的物流企業(yè)普遍處在一個非常初始的狀態(tài)，大多數(shù)物流企業(yè)并未進(jìn)行低碳化的任何規(guī)劃和改進(jìn)，甚至連低碳化升級意識都比較薄弱。面對未來國民經(jīng)濟(jì)低碳化轉(zhuǎn)型的需求，改進(jìn)自身管理模式，實(shí)現(xiàn)低碳式的物流和物流管理從而減少碳?xì)怏w排放是我國物流業(yè)未來必然得實(shí)施的改革。
2009年以來，我國物流業(yè)相關(guān)監(jiān)管部門和企業(yè)組織加大了物流行業(yè)節(jié)能減排的力度，其中交通運(yùn)輸部為了改善公路水路交通運(yùn)輸物流業(yè)的節(jié)能狀況，全力推進(jìn)了建立“節(jié)能減排統(tǒng)計(jì)監(jiān)測考核體系”，轉(zhuǎn)變交通運(yùn)輸方式等一系列減排政策。
同時，交通運(yùn)輸部還進(jìn)行了一系列節(jié)能減排專項(xiàng)工作，例如交通運(yùn)輸部通過要求加快以長江黃金水道為重點(diǎn)的內(nèi)河航運(yùn)建設(shè)和推進(jìn)長江干線船型標(biāo)準(zhǔn)化的政策安排，充分發(fā)揮內(nèi)河航運(yùn)能耗低、污染小、占地少、運(yùn)能大的比較優(yōu)勢，降低水路運(yùn)輸領(lǐng)域的碳排放量。2009年3月，交通運(yùn)輸部水運(yùn)局、科技司召開了“港口節(jié)能減排聯(lián)合攻關(guān)科技項(xiàng)目工作會議”，研究確定了集裝箱碼頭裝卸工藝系統(tǒng)優(yōu)化、節(jié)能技術(shù)、電能的合理利用等7個研究方向的20個聯(lián)合攻關(guān)項(xiàng)目，為物流企業(yè)的低碳化改造提供了借鑒技術(shù)。
我國民航物流業(yè)也正通過實(shí)際行動，積極落實(shí)《民航業(yè)節(jié)能減排規(guī)劃》，全年共縮短航班飛行距離1 580萬公里，節(jié)約燃油8.8萬噸，節(jié)省燃油成本4.4億元，減少二氧化碳排放27.5萬噸。此外，我國鐵路交通運(yùn)輸行業(yè)的低碳化改造已經(jīng)有了初步的進(jìn)展，單位運(yùn)輸工作量綜合能耗、化學(xué)需氧量和二氧化硫排放量同比分別下降了4.8%、2.0%和5.2%。
通過以上分析，我國低碳物流的升級依然停留在政府為引導(dǎo)者和先驅(qū)者，并且政府為主導(dǎo)而非自主自愿地進(jìn)行升級過程相關(guān)操作，物流行業(yè)企業(yè)對于低碳化改革的重視程度明顯落后于國家的要求與未來發(fā)展的需要。
低碳約束下物流融資管理創(chuàng)新途徑設(shè)計(jì)
物流企業(yè)的低碳化改造是未來物流業(yè)發(fā)展的必然趨勢，因而雖然目前我國物流企業(yè)對于低碳化改造的接受和重視程度依然處在較為初級的階段，但是在未來物流企業(yè)的長期規(guī)劃中，對低碳約束下的物流管理模式進(jìn)行創(chuàng)新從而滿足外部低碳約束要求是物流業(yè)長期發(fā)展中必須解決的問題。
目前我國大量物流企業(yè)由于可抵押固定資產(chǎn)較少，企業(yè)規(guī)模不大，信用等級不高往往存在一定的融資難問題。而在未來低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，借助我國低碳化經(jīng)濟(jì)發(fā)展訴求引致的監(jiān)管部門對低碳式、環(huán)保型企業(yè)的鼓勵和支持，利用國家相關(guān)的低碳化發(fā)展鼓勵支持政策，以自身的低碳化升級為資本為自身的融資活動提供支撐將會是物流企業(yè)在低碳式發(fā)展過程中可以考慮的融資管理創(chuàng)新模式。通過借助低碳化改造活動的聲譽(yù)提升作用，利用低碳化的改造活動將傳統(tǒng)高碳式的物流企業(yè)升級為低碳型物流企業(yè)，進(jìn)而獲取更多的融資資金和信用級別以支撐自身的擴(kuò)張和發(fā)展是我國物流企業(yè)破解融資難題的一個有效的可行途徑。
節(jié)能減排改造服務(wù)公司(國外簡稱ESC, 國內(nèi)簡稱EMCO)是指以合同能源管理機(jī)制為基礎(chǔ)，通過提供專業(yè)化的節(jié)能改造和降低碳排放為主的減排解決方案與技術(shù)從而獲取盈利的專業(yè)技術(shù)改造和服務(wù)公司。
低碳約束下物流融資管理特點(diǎn)分析
在未來的低碳化升級中，物流企業(yè)必然需要大量的資金支持來進(jìn)行自身的設(shè)備低碳化改造和低碳化運(yùn)營方式的升級。由于在低碳化改造中的資金投入較多，容易給物流企業(yè)的資金運(yùn)作帶來較大的壓力，因而在物流低碳化升級改造過程中，物流企業(yè)勢必需要對自身的融資模式進(jìn)行創(chuàng)新的設(shè)計(jì)，從而適應(yīng)未來低碳化改造的需要。
物流企業(yè)的低碳化改造的一個主要部分在于對自身固定資產(chǎn)和設(shè)備的升級與改進(jìn)，例如更換耗油量較大的老舊運(yùn)輸車輛，應(yīng)用甩掛運(yùn)輸和太陽能倉儲設(shè)施等，因而物流企業(yè)在低碳化升級前期的資金需求較大。在物流企業(yè)完成低碳化設(shè)備和資產(chǎn)的升級之后，其后期所需實(shí)現(xiàn)的便只是企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營流程和管理運(yùn)作模式的低碳化升級，同時該階段由于受益于企業(yè)設(shè)備低碳低能耗效應(yīng)的影響，企業(yè)物流運(yùn)營成本會有一定程度的下降，由此可知物流企業(yè)低碳化升級中后期的資金需求將會穩(wěn)步下降。在低碳化進(jìn)程中，因?yàn)槲锪髌髽I(yè)的低碳化改造屬于早期投入較大，后期維護(hù)成本較低并穩(wěn)步減少的升級過程，物流企業(yè)需要提前為該過程籌集足夠的啟動資金方能保證物流企業(yè)低碳化改造的順利進(jìn)行。
由于物流企業(yè)的固定資產(chǎn)占資產(chǎn)比重較大，對固定資產(chǎn)的升級往往需要占用大量資金并有可能占用到企業(yè)日常運(yùn)營所需要的資金，因而物流企業(yè)的低碳化財(cái)務(wù)管理可以采用合同能源管理的模式，以舊有資產(chǎn)為信用抵押物，通過與銀行和第三方能源改造企業(yè)的合作來安排自身的低碳用融資活動。
低碳約束下物流融資途徑創(chuàng)新設(shè)計(jì)
在物流企業(yè)低碳化發(fā)展的約束條件下物流企業(yè)在新的低碳發(fā)展模式中可以采用新型的融資模式以借助低碳經(jīng)濟(jì)新型服務(wù)企業(yè)和低碳政策紅利實(shí)現(xiàn)自身融資效率的最優(yōu)化。
(一)第三方節(jié)能減排保證型融資
在低碳約束下，物流企業(yè)的融資管理可以采用第三方節(jié)能減排，來保證型融資為自身募集低碳化升級改造前期階段的大量資金，即通過與第三方專業(yè)服務(wù)公司的合作，以第三方的低碳化改造技術(shù)和設(shè)備的引入，由物流企業(yè)的高碳型、需改造的舊有資產(chǎn)和第三方企業(yè)在節(jié)能改造融資上的融資資信向銀行申請節(jié)能減排低碳化改造貸款資金，并以自身資產(chǎn)和第三方協(xié)助擔(dān)保來保證資金的融資規(guī)模，由第三方能源改造企業(yè)以及物流企業(yè)以未來低碳化改造之后獲得的能耗節(jié)約費(fèi)用向融資機(jī)構(gòu)(銀行)支付利息，在節(jié)能改造合同規(guī)定時間內(nèi)第三方改造和升級公司商定一定比例的分享率，即物流公司在進(jìn)行節(jié)能低碳化改造之后獲得的費(fèi)用節(jié)約額將在二者之間以該比例分享，合同期結(jié)束后改造升級完成的設(shè)備和節(jié)能效益全部歸物流企業(yè)所有。
在融資安排上，物流企業(yè)可以與第三方節(jié)能減排服務(wù)專業(yè)企業(yè)制定相應(yīng)的改造標(biāo)準(zhǔn)，對物流企業(yè)的低碳化升級項(xiàng)目所應(yīng)達(dá)到的減排額、能耗節(jié)約量等進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定，從而可以在項(xiàng)目實(shí)施和驗(yàn)收過程中有效地檢驗(yàn)改造升級項(xiàng)目的成效。當(dāng)?shù)谌紼SCO公司并未完成該標(biāo)準(zhǔn)的改造時，物流企業(yè)的低碳化升級收益低于其進(jìn)行改造所要求的低碳節(jié)能收益，融資項(xiàng)目的剩余需償還貸款額由第三方專業(yè)ESCO公司支付以作為懲罰，由此產(chǎn)生對ESCO公司的改造績效上的壓力，保證升級項(xiàng)目的有效實(shí)施。如圖1所示，通過基于第三方專業(yè)節(jié)能減排改造服務(wù)公司的聯(lián)合融資安排，物流企業(yè)可以將低碳化改造前期的募資壓力轉(zhuǎn)移給外部專業(yè)服務(wù)企業(yè)，并且借助外部服務(wù)企業(yè)的專業(yè)能力及其信用水平獲取足夠的貸款來源，從而將低碳化改造過程中的資金風(fēng)險分散到第三方ESCO和貸款銀行中，更好地支撐企業(yè)的物流低碳化升級。
(二)世行/GEF模式融資
由于國家對于企業(yè)低碳化改造持積極的鼓勵態(tài)度，通過利用國家政策紅利和相關(guān)低碳化鼓勵法規(guī)，物流企業(yè)可以更好地獲取無風(fēng)險或低風(fēng)險的資金，從而增加自身低碳化升級路徑的穩(wěn)健性。
目前，物流企業(yè)在進(jìn)行低碳化升級融資過程中可以借鑒世行和全球環(huán)境基金與中國發(fā)改委合作的節(jié)能減排促進(jìn)項(xiàng)目的融資模式，通過一個完善的節(jié)能低碳改造計(jì)劃向政府及國際節(jié)能環(huán)保組織進(jìn)行申請，通過世界銀行和GEF的幫助增加自身的貸款信用，從而從商業(yè)銀行獲取更多、更優(yōu)惠的貸款條件，從而更加科學(xué)有效地實(shí)現(xiàn)自身的低碳化升級，如圖2所示。物流企業(yè)可以將自身的低碳化改造項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的方案設(shè)計(jì)和論證，之后向國家發(fā)改委、世界銀行和GEF申請相應(yīng)的節(jié)能減排項(xiàng)目立項(xiàng)申請，在通過審核之后與國家發(fā)改委和世界銀行組成節(jié)能減排改造工作小組，統(tǒng)籌安排物流企業(yè)的技術(shù)改造和升級，并以此向?qū)Ｓ玫膿?dān)保機(jī)構(gòu)申請貸款擔(dān)保，從而在不耗費(fèi)企業(yè)內(nèi)部資源的情況下獲得低碳化改造所需要的資金。
結(jié)論
綜上所述，本文認(rèn)為通過創(chuàng)新的融資模式安排，物流企業(yè)在低碳化約束環(huán)境下可以更好地利用低成本低風(fēng)險的融資資金進(jìn)行低碳化的改造，從而從資金支持層面促進(jìn)我國物流業(yè)的低碳化升級和改造，也為未來物流管理、尤其是物流財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的低碳化創(chuàng)新提供借鑒和建議。
【參考文獻(xiàn)】
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