關(guān)注掌鏈公眾號(hào)
洞悉物流供應(yīng)鏈
關(guān)注掌鏈公眾號(hào)
洞悉物流供應(yīng)鏈
三季度以來(lái)，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)穩(wěn)中有變的發(fā)展格局，但經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力依然較強(qiáng)，物流運(yùn)行變中有進(jìn)，社會(huì)物流總需求保持基本平穩(wěn)、增長(zhǎng)動(dòng)力持續(xù)轉(zhuǎn)換，物流繼續(xù)朝向高質(zhì)量方向發(fā)展，物流降本增效持續(xù)推進(jìn)過(guò)程中，運(yùn)輸環(huán)節(jié)物流費(fèi)用增速穩(wěn)步回落，但保管環(huán)節(jié)成本水平有所上升，顯示出當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)仍處在結(jié)構(gòu)調(diào)整攻堅(jiān)期。從后期來(lái)看，經(jīng)貿(mào)摩擦加劇等國(guó)際因素對(duì)我國(guó)物流運(yùn)行的影響還需要過(guò)程，國(guó)內(nèi)需求放緩、經(jīng)營(yíng)壓力偏大、物流供需結(jié)構(gòu)不平衡、營(yíng)商環(huán)境亟需改善仍是影響物流運(yùn)行的重要因素，四季度仍需要持續(xù)關(guān)注不確定性和不利因素影響，要繼續(xù)深化物流領(lǐng)域簡(jiǎn)政、減稅、降費(fèi)措施，加強(qiáng)物流基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，穩(wěn)步、扎實(shí)、有序推進(jìn)運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)節(jié)能減排和新能源推廣政策的銜接性，推進(jìn)我國(guó)物流發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
一、前三季度物流運(yùn)行變中有進(jìn)
(一)物流總需求增勢(shì)基本平穩(wěn)
PMI數(shù)據(jù)顯示，前三季度制造業(yè)和非制造業(yè)活動(dòng)均保持穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力依然較強(qiáng)。1-9月，制造業(yè)PMI均值為51.2%，較去年同期小幅回落0.4個(gè)百分點(diǎn)，大部分月份保持在51%左右。非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)均值為54.7%，較去年同期上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，各月持續(xù)穩(wěn)定在54%以上的較高水平。
圖表 1 制造業(yè)PMI與非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)走勢(shì)
據(jù)中國(guó)物流信息中心統(tǒng)計(jì)，前三季度全社會(huì)物流總額204.1萬(wàn)億元，接近去年前十個(gè)月的206.3萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)6.7%，增速與上半年和去年同期回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，前三季度工業(yè)品物流總額184.5萬(wàn)億元，可比增長(zhǎng)6.5%;大宗商品進(jìn)口強(qiáng)勁增長(zhǎng)，帶動(dòng)進(jìn)口貨物物流需求較快增長(zhǎng)，前三季度進(jìn)口貨物物流總額10.5萬(wàn)億元，現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)14.1%，可比增長(zhǎng)3.6%，可比增速回落主要受去年同期基數(shù)較高影響;與民生、綠色經(jīng)濟(jì)相關(guān)的物流規(guī)模保持快速增長(zhǎng)，前三季度單位與居民物品物流總額可比增長(zhǎng)27.3%;節(jié)能環(huán)保和低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)再生資源物流需求日益提高，前三季度再生資源物流總額可比增長(zhǎng)11.8%，增速上半年提高8.3個(gè)百分點(diǎn)。
圖表 2 2017-2018年社會(huì)物流總額及增長(zhǎng)(萬(wàn)億，%)
(二)物流增長(zhǎng)穩(wěn)中趨緩
物流業(yè)景氣指數(shù)，前三季度平均為53.1%，比去年同期回落1.8個(gè)百分點(diǎn)，三季度平均為51.6%，比今年上半年均值回落2.3個(gè)百分點(diǎn)。
倉(cāng)儲(chǔ)指數(shù)，前三季度平均為50.9%，比去年同期回落1.5個(gè)百分點(diǎn)，三季度平均為50.1%，比今年上半年均值回落1.2個(gè)百分點(diǎn)。
圖表 3 物流景氣指數(shù)、倉(cāng)儲(chǔ)指數(shù)變化情況
從電商物流指數(shù)看，總業(yè)務(wù)量指數(shù)和農(nóng)村業(yè)務(wù)量指數(shù)也有所回落，反映出電商物流業(yè)務(wù)量需求總體呈放緩態(tài)勢(shì)，與消費(fèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)走低基本一致。前三季度，電商物流總業(yè)務(wù)量指數(shù)平均為134.3點(diǎn)，比去年同期回落4.1個(gè)點(diǎn)。其中，農(nóng)村電商物流業(yè)務(wù)量指數(shù)平均為132.2點(diǎn)，比去年同期回落11.7個(gè)點(diǎn)。
圖表 4 電商物流指數(shù)中的總業(yè)務(wù)量指數(shù)和農(nóng)村業(yè)務(wù)量指數(shù)
從公路物流市場(chǎng)來(lái)看，一方面隨著公轉(zhuǎn)鐵優(yōu)化運(yùn)輸結(jié)構(gòu)措施的推進(jìn)、發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)要求的加強(qiáng)，以及鐵路分流加劇、環(huán)保監(jiān)管力度加大，國(guó)內(nèi)不同地區(qū)和路線的運(yùn)輸需求將進(jìn)一步調(diào)整，同時(shí)另一方面由于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有變，現(xiàn)有物流總需求難以出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，從數(shù)據(jù)上看不論是重貨還是輕貨，整車還是零擔(dān)，重要節(jié)點(diǎn)還是關(guān)鍵線路，運(yùn)價(jià)指數(shù)均有所回落，反映出公路物流需求穩(wěn)中趨緩。中國(guó)公路運(yùn)價(jià)指數(shù)自6月份開(kāi)始，連續(xù)四個(gè)月環(huán)比回落，并持續(xù)保持在100點(diǎn)以下。
圖表 5 中國(guó)公路物流運(yùn)價(jià)指數(shù)
(三)物流發(fā)展動(dòng)力持續(xù)轉(zhuǎn)換
前三季度，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)，物流需求結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)出不同的變化，突出表現(xiàn)在物流發(fā)展結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換持續(xù)加快，發(fā)展的均衡性在增強(qiáng)。前三季度工業(yè)品物流總額184.5萬(wàn)億元，可比增長(zhǎng)6.5%。分行業(yè)來(lái)看，高新技術(shù)和裝備制造業(yè)物流需求保持領(lǐng)先，醫(yī)藥工業(yè)物流、計(jì)算機(jī)工業(yè)物流總額增長(zhǎng)超過(guò)10%，顯示物流發(fā)展動(dòng)力在持續(xù)轉(zhuǎn)換。
(四)運(yùn)輸環(huán)節(jié)降本增效顯現(xiàn)
前三季度社會(huì)物流總費(fèi)用9.5萬(wàn)億元，增長(zhǎng)8.6%，社會(huì)物流總費(fèi)用與GDP的比率為14.6%，比去年同期和今年上半年提高0.1個(gè)百分點(diǎn)，分環(huán)節(jié)來(lái)看，運(yùn)輸環(huán)節(jié)物流成本水平穩(wěn)中有降，但保管環(huán)節(jié)成本有所上升。
一是公轉(zhuǎn)鐵和多式聯(lián)運(yùn)快速發(fā)展，運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化了成本空間。前三季度運(yùn)輸費(fèi)用5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8%，增速比去年同期回落4.6個(gè)百分點(diǎn)，其中鐵路運(yùn)輸費(fèi)用增速比道路運(yùn)輸費(fèi)用高3.7個(gè)百分點(diǎn)，多式聯(lián)運(yùn)和車貨匹配平臺(tái)的應(yīng)用減少了無(wú)效周轉(zhuǎn)和無(wú)序裝卸，有效降低裝卸搬運(yùn)費(fèi)用成本，1-8月份裝卸搬運(yùn)費(fèi)用增長(zhǎng)8.4%，增速比去年同期回落5.9個(gè)百分點(diǎn)。
二是保管環(huán)節(jié)物流成本水平有所上升，前三季度保管費(fèi)用3.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.3%，增速比去年同期提高1.4個(gè)百分點(diǎn)，其中資金占用成本增長(zhǎng)9.1%，增速比去年同期提高7.3個(gè)百分點(diǎn)，倉(cāng)儲(chǔ)成本增長(zhǎng)8.6%，增速比去年同期有所回落，但仍保持較快增長(zhǎng)。保管費(fèi)用與GDP比率為5%，比去年同期提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。
三是盡管社會(huì)物流保管環(huán)節(jié)成本水平上升，但消費(fèi)領(lǐng)域電商物流庫(kù)存、運(yùn)輸和末端配送環(huán)節(jié)均顯現(xiàn)高效率特征。9月份，電商物流庫(kù)存周轉(zhuǎn)指數(shù)為108.8點(diǎn)，比上月回升3.2個(gè)點(diǎn)，副食品和酒水等食品飲料類商品庫(kù)存周轉(zhuǎn)明顯加快，采購(gòu)備貨和網(wǎng)點(diǎn)分撥量較前期明顯增加;實(shí)載率指數(shù)為107點(diǎn)，比上月回升0.1個(gè)點(diǎn)，回升至今年以來(lái)較高水平。
四是管理費(fèi)用保持較快增長(zhǎng)。前三季度管理費(fèi)用增長(zhǎng)9.7%，增速比去年同期提高1.7個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)能源、土地、人力資源等生產(chǎn)要素成本上漲是主要原因。
二、全年走勢(shì)預(yù)判
從世界范圍看，四季度需求放緩或?qū)⒊蔀槠毡樾詥?wèn)題，全球流動(dòng)性收縮、大宗商品價(jià)格的持續(xù)上漲、貿(mào)易摩擦的持續(xù)升級(jí)或?qū)е氯蛲顿Y和貿(mào)易的下滑，進(jìn)而導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩。10月10日國(guó)際貨幣基金組織下調(diào)了全球和主要經(jīng)濟(jì)體2018、2019年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，并認(rèn)為貿(mào)易緊張局勢(shì)升級(jí)和新興市場(chǎng)壓力是增速放緩的重要原因?？紤]我國(guó)外貿(mào)依存度穩(wěn)步降低，盡管全球經(jīng)濟(jì)增速放緩對(duì)我國(guó)產(chǎn)生一定影響，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)體量大、回旋余地足、內(nèi)生動(dòng)力強(qiáng)，四季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)但仍具備平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)。因此，四季度物流運(yùn)行關(guān)鍵還是要看國(guó)內(nèi)，仍需要在堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)中持續(xù)關(guān)注不確定性因素影響，如基礎(chǔ)建設(shè)投資下滑，消費(fèi)增速回落數(shù)，需求整體偏弱以及小微實(shí)體資金緊張狀況加劇、營(yíng)商環(huán)境不穩(wěn)定導(dǎo)致企業(yè)信息不足等問(wèn)題。
從重點(diǎn)行業(yè)來(lái)看，隨著“一帶一路”、“走出去”等國(guó)家戰(zhàn)略的深入實(shí)施，我國(guó)與世界其它國(guó)家貿(mào)易廣度和深度不斷增強(qiáng)，貿(mào)易便利化、通關(guān)、電子商務(wù)以及投融資合作等日益頻繁，中西部地區(qū)以及國(guó)際物流需求將成為新的增長(zhǎng)動(dòng)力。在全球新一輪科技革命的推動(dòng)下，新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)造了重大機(jī)遇。初步預(yù)計(jì)，全年全國(guó)社會(huì)物流總額增長(zhǎng)6.5%左右，與批發(fā)零售、網(wǎng)絡(luò)零售及城市配送相關(guān)的商貿(mào)物流總額增長(zhǎng)7%左右。從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，電商物流、與居民消費(fèi)密切相關(guān)的快消品、食品、醫(yī)藥等商貿(mào)物流業(yè)務(wù)仍將保持較快增長(zhǎng)，在跨境電子商務(wù)快速發(fā)展的帶動(dòng)下，跨境商貿(mào)物流也將呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。
