關(guān)注掌鏈公眾號(hào)
洞悉物流供應(yīng)鏈
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洞悉物流供應(yīng)鏈
自2020年以來(lái)，汽車行業(yè)的“老大”上汽集團(tuán)，一度面臨窘境：集團(tuán)的股價(jià)持續(xù)承壓，公司市值自2017年達(dá)到高光后，一路下滑，先后被比亞迪、長(zhǎng)城汽車等對(duì)手超越，甚至低于蔚來(lái)、小鵬等新勢(shì)力車企。有人甚至認(rèn)為，上汽的黃金時(shí)代過(guò)去了……
然而，近日上汽集團(tuán)公布了2021年銷售業(yè)績(jī)：上汽集團(tuán)全年整車批發(fā)銷售達(dá)546.4萬(wàn)輛，已經(jīng)連續(xù)16年保持國(guó)內(nèi)銷量第一，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大到近200萬(wàn)輛，可以說(shuō)“窘境”背后，上汽仍然穩(wěn)坐汽車行業(yè)龍頭老大的位置。
作為國(guó)內(nèi)產(chǎn)銷規(guī)模最大的汽車集團(tuán)，上汽不僅擁有龐大的整車業(yè)務(wù)體系，而且覆蓋汽車全生命周期的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)，圍繞上汽集團(tuán)業(yè)務(wù)，依附在其上中下游的產(chǎn)業(yè)鏈公司，更是數(shù)量龐大。雖然上汽集團(tuán)常因市值等處于風(fēng)口之上，但在供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融方面的布局，這位汽車界的龍頭老大……
一、“強(qiáng)勢(shì)”的汽車?yán)洗?，上下游“通吃?/strong>
上汽集團(tuán)成立于1984年，是國(guó)內(nèi)最早的汽車集團(tuán)之一。在多年的整合發(fā)展下，如今的上汽集團(tuán)早已從單純的汽車制造企業(yè)，成功轉(zhuǎn)型為提供移動(dòng)出行服務(wù)與產(chǎn)品的綜合供應(yīng)商。
上汽集團(tuán)官網(wǎng)顯示，其不僅整車業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，汽車相關(guān)產(chǎn)品種類也相當(dāng)齊全，目前，上汽集團(tuán)的業(yè)務(wù)覆蓋汽車全生命周期的研發(fā)、制造、銷售。包含乘用車、商用車等整車業(yè)務(wù)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；零部件研發(fā)、生產(chǎn)、銷售；物流、汽車電商、出行服務(wù)、節(jié)能和充電服務(wù)等移動(dòng)出行服務(wù)，以及汽車相關(guān)金融、保險(xiǎn)和投資業(yè)務(wù)等。
作為全國(guó)規(guī)模最大的汽車集團(tuán)，上汽汽車產(chǎn)銷量連續(xù)多年雄居行業(yè)第一，龐大的品牌生態(tài)圈布局，使其上下游延伸出眾多的產(chǎn)銷供應(yīng)商企業(yè)。
掌鏈發(fā)現(xiàn)，作為母公司，上汽在整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈上，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)大，話語(yǔ)權(quán)強(qiáng)，且具有上下游“兩頭吃”的能力，。
從上汽集團(tuán)近3年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年，上汽集團(tuán)應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款為610億，到2019年時(shí)減少為476億，2020年這個(gè)數(shù)據(jù)繼續(xù)降低至471億。隨著應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款的逐年減少，集團(tuán)的應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款連年增長(zhǎng)，2018年上汽集團(tuán)的應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款為1548億，2019年增加至1700億，到2020年，這個(gè)數(shù)據(jù)繼續(xù)增長(zhǎng)到2050億。
如果從“應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款”與“應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款”的差額來(lái)看，這個(gè)數(shù)字從2018年的904億，增長(zhǎng)至2020年的1436億。也就是說(shuō)，上汽集團(tuán)可以占用更多的供應(yīng)商資金，用于自我業(yè)務(wù)發(fā)展，上下游“通吃”的能力，也表明了其供應(yīng)鏈體系相對(duì)較為完善。
二、千億級(jí)別應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)，上汽的供應(yīng)鏈金融咋做？
1、巨輪“轉(zhuǎn)身” ，上汽的供應(yīng)鏈關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜
上汽集團(tuán)是汽車中自主品牌與合資品牌混合的一艘“巨輪”，僅屬的整車業(yè)務(wù)就包括上汽乘用車分公司、上汽大通、智己汽車、飛凡汽車、上汽大眾、上汽通用、上汽通用五菱、南京依維柯、上汽紅巖、上海申沃等。
在過(guò)去十幾年時(shí)間里，上汽集團(tuán)的凈利潤(rùn)來(lái)源大多倚重上汽大眾、上汽通用兩大合資品牌，二者占總利潤(rùn)達(dá)到70%以上。隨著近年來(lái)汽車消費(fèi)的迭代以及汽車行業(yè)大環(huán)境的轉(zhuǎn)變，上汽集團(tuán)順應(yīng)時(shí)勢(shì)，其自主品牌汽車逐步開(kāi)始發(fā)力，并且迎來(lái)了拐點(diǎn)。
在剛剛過(guò)去的2021年，上汽集團(tuán)全年銷量546.4萬(wàn)輛，上汽自主品牌銷售285.7萬(wàn)輛，在總銷量中占比達(dá)到52.3%，這是自主品牌在過(guò)去時(shí)間里銷售占比首次超過(guò)50%。同時(shí)上汽集團(tuán)的新能源車也逆勢(shì)增長(zhǎng)，2021年共賣(mài)出73.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)128.9%，位居國(guó)內(nèi)第一、全球第二。對(duì)合資品牌的依賴逐漸減少，自主品牌以及新能源業(yè)務(wù)成為拉動(dòng)公司銷售增長(zhǎng)的重要力量。
從上汽的整個(gè)布局來(lái)看，乘用車領(lǐng)域在鞏固合資品牌的同時(shí)，大力發(fā)展自主品牌，在商用車領(lǐng)域則立足全系列經(jīng)營(yíng)，通過(guò)兼并收購(gòu)、自主發(fā)展和合資并舉快速搶占市場(chǎng)，零部件領(lǐng)域，圍繞自主品牌，形成動(dòng)力總成系統(tǒng)、底盤(pán)系統(tǒng)、電子系統(tǒng)的集成能力等供應(yīng)體系。
在上汽集團(tuán)眾多的自主品牌與合資品牌中，每個(gè)品牌都對(duì)應(yīng)一條甚至多條上下游供銷鏈條，有的甚至多條疊加，構(gòu)成了其龐大的生態(tài)圈體系。且隨著市場(chǎng)的變化，自主品牌和合資品牌的比例也在不斷改變，牽動(dòng)其產(chǎn)銷鏈條的變動(dòng)，從而形成了錯(cuò)綜復(fù)雜的供應(yīng)關(guān)系。
2、產(chǎn)融結(jié)合，上汽供應(yīng)鏈金融版圖的擴(kuò)張之路
掌鏈發(fā)現(xiàn)，上汽集團(tuán)汽車產(chǎn)業(yè)和金融的融合早在1994年，就開(kāi)始了布局，這一年，上汽集團(tuán)成立了非銀行金融機(jī)構(gòu)上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司。此后，上汽財(cái)務(wù)將公司業(yè)務(wù)分為汽車金融、公司金融、投融資三大板塊。
目前，其汽車金融業(yè)務(wù)包括上汽大眾、斯柯達(dá)、榮威、MG、R品牌、上汽大通、上依紅、躍進(jìn)8個(gè)整車品牌，截止2020年末，上汽財(cái)務(wù)汽車金融業(yè)務(wù)已覆蓋近3200家經(jīng)銷商，累計(jì)為近1800萬(wàn)臺(tái)車輛提供融資服務(wù)。在公司金融方面，上汽財(cái)務(wù)以定制化的產(chǎn)品和個(gè)性化的服務(wù)，為500余家集團(tuán)企業(yè)提供存款、貸款、結(jié)算、外匯、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等全方位的本外幣金融服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，2020年該公司實(shí)現(xiàn)合并歸母公司凈利潤(rùn)51.38億元，全年合并營(yíng)業(yè)收入193.01億。
2004年，上汽財(cái)務(wù)又與美國(guó)通用汽車財(cái)務(wù)及上汽通用汽車合資組建國(guó)內(nèi)首家汽車金融公司，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司。該公司主要為購(gòu)買(mǎi)上汽旗下的上汽通用、上汽通用五菱，以及其他整車企業(yè)生產(chǎn)和銷售乘用車的個(gè)人客戶或者企業(yè)客戶提供購(gòu)車相關(guān)的金融服務(wù)。
數(shù)據(jù)顯示，上汽通用金融已經(jīng)為超過(guò)300個(gè)城市的1000多家上汽通用和上汽通用五菱的授權(quán)經(jīng)銷商提供采購(gòu)車輛貸款和營(yíng)運(yùn)設(shè)備貸款，包括展示廳建設(shè)貸款、零配件貸款等。自成立起至2021年第三季度，上汽通用金融通過(guò)批發(fā)庫(kù)存融資為經(jīng)銷商共發(fā)放貸款超過(guò)2.2萬(wàn)億人民幣。
為更加明確產(chǎn)融結(jié)合戰(zhàn)略，2015年，上汽集團(tuán)正式成立了金融事業(yè)部，確立了“立足汽車產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，為全產(chǎn)業(yè)鏈上用戶提供專業(yè)化、市場(chǎng)化、綜合化的金融服務(wù)”的戰(zhàn)略定位。
在金融事業(yè)部的整合下，上汽的金融板塊分成了汽車金融、公司金融、股權(quán)金融和保險(xiǎn)銷售4個(gè)板塊，其中，汽車金融是為經(jīng)銷商及汽車消費(fèi)終端客戶提供融資服務(wù)；公司金融的職能是為上汽集團(tuán)成員企業(yè)提供資金存貸、結(jié)算、票據(jù)、外匯及各類代理服務(wù)等。
此外，上汽集團(tuán)金融板塊中的安吉租賃，除了售后回租業(yè)務(wù)、直租賃業(yè)務(wù)，還涉及到庫(kù)存融資、訂單融資、展廳融資等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的規(guī)劃，以及整車批發(fā)融資與設(shè)備融資等。
從其布局來(lái)看，上汽集團(tuán)的供應(yīng)鏈金融始終以整車企業(yè)為核心，以整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈為對(duì)象，為制造、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)提供的融資服務(wù)，對(duì)供應(yīng)商開(kāi)展保理業(yè)務(wù)、對(duì)經(jīng)銷商開(kāi)展建店融資業(yè)務(wù)，下游開(kāi)展汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)等，尋求比外部商業(yè)銀行更有優(yōu)勢(shì)的價(jià)值。
3、變局之下，科技加碼
2019年，在上汽金融論壇上，集團(tuán)副總裁衛(wèi)勇表示上汽金融即要賺錢(qián)，也要提供好的服務(wù)，緊密圍繞主業(yè)發(fā)展，想辦法在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、殘酷的市場(chǎng)博弈中找到新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
近年來(lái)，上汽集團(tuán)在供應(yīng)鏈金融方面，動(dòng)作頻頻。
去年5月，上汽集團(tuán)金融板塊下的金控管理有限公司，與上汽安吉物流聯(lián)合注冊(cè)成立上汽安吉商業(yè)保理公司。據(jù)了解，該保理公司成立后，將依托上汽的汽車產(chǎn)業(yè)資源，為集團(tuán)供應(yīng)鏈企業(yè)提供融資服務(wù)，將成為集團(tuán)未來(lái)的供應(yīng)鏈金融綜合服務(wù)平臺(tái)。
緊接著在去年12月，上汽集團(tuán)工會(huì)的全資子公司賽克供應(yīng)鏈與螞蟻鏈達(dá)成合作，后者是螞蟻集團(tuán)智能科技業(yè)務(wù)的對(duì)外品牌，通過(guò)融合交叉區(qū)塊鏈、AIoT、數(shù)據(jù)分析和智能風(fēng)控等技術(shù)，為產(chǎn)業(yè)提供可信、高效的技術(shù)解決方案。
上汽集團(tuán)供應(yīng)鏈與螞蟻鏈合作后，為集團(tuán)的供應(yīng)鏈金融插上了科技的翅膀，賽克供應(yīng)鏈以核心上汽集團(tuán)信用為背書(shū)，以應(yīng)收賬款債權(quán)為基礎(chǔ)，搭建起區(qū)塊鏈技術(shù)驅(qū)動(dòng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)。據(jù)了解，賽克供應(yīng)鏈于2021年初正式上線，目前已經(jīng)為上汽紅巖、上汽乘用車、上汽大通等6家主機(jī)廠及業(yè)務(wù)相關(guān)的近150家供應(yīng)商服務(wù)，為中小企業(yè)提供了7590萬(wàn)元的融資便利。
近年來(lái)，汽車行業(yè)正在經(jīng)歷前所未有的變革，未來(lái)，企業(yè)將面臨越來(lái)越多的不確定性。以上汽為例。在上汽集團(tuán)2021年上半年的財(cái)報(bào)中顯示，集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，由去年同期的293.6億元下滑到15.8億元，下滑幅度達(dá)94.6%。上汽集團(tuán)解釋稱金額變動(dòng)較大的原因是受子公司上汽財(cái)務(wù)發(fā)行ABS用于置換同業(yè)拆借資金所致。即使如此，然而面對(duì)未來(lái)汽車行業(yè)整體下行，大環(huán)境變幻莫測(cè)，擁有龐大供應(yīng)鏈體系的上汽來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融依然任重而道遠(yuǎn)。
（作者：雨亦）
