“金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈，是國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，要加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)?！?/span>10月30日至31日，中央金融工作會(huì)議首次召開(kāi)，并首提建設(shè)“金融強(qiáng)國(guó)”目標(biāo)。

（中央金融工作會(huì)議首次召開(kāi) 圖源：央視）

金融強(qiáng)國(guó)要強(qiáng)在產(chǎn)融結(jié)合，沒(méi)有產(chǎn)融結(jié)合就是空殼的金融強(qiáng)國(guó)。供應(yīng)鏈金融則是產(chǎn)融結(jié)合的創(chuàng)新服務(wù)，也是金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)重點(diǎn)工作之一。

11月7日，央行發(fā)文《推動(dòng)中國(guó)金融市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，助力加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)》明確提出，“規(guī)范創(chuàng)新供應(yīng)鏈票據(jù)、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)等產(chǎn)品，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定循環(huán)”。供應(yīng)鏈金融事關(guān)“金融強(qiáng)國(guó)”建設(shè)。

近年來(lái)，大宗供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域仍頻現(xiàn)“蘿卜章”、“一女多嫁”問(wèn)題，一張?zhí)摷賳螕?jù)讓上海電氣等大型國(guó)企踩雷，也使得國(guó)資委等嚴(yán)禁中央企業(yè)參與貿(mào)易性融資，供應(yīng)鏈金融服務(wù)被誤傷。

“金融強(qiáng)國(guó)”政策推出，或讓供應(yīng)鏈金融服務(wù)市場(chǎng)從陰轉(zhuǎn)晴？頻現(xiàn)問(wèn)題的單據(jù)問(wèn)題如何解決？

一、單據(jù)之痛

據(jù)相關(guān)研究顯示，2022年中國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)模36.9萬(wàn)億元，其中應(yīng)收賬款模式占比達(dá)60%，預(yù)計(jì)未來(lái)五年中國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)模將以10.3%的CAGR增長(zhǎng)，2027年將超60萬(wàn)億元。

但縱然再龐大的市場(chǎng)，不解決信用問(wèn)題，發(fā)展供應(yīng)鏈金融就如在沙灘上建設(shè)金字塔，地基難牢固。

2022年5月，融資方與倉(cāng)儲(chǔ)聯(lián)手"作案"的鋁錠重復(fù)質(zhì)押事件，涉及企業(yè)達(dá)20多家，貨值高達(dá)數(shù)十億元，多個(gè)資金方將面臨較大損失。其原因是融資方疑似買通了多家交割倉(cāng)，一份倉(cāng)單多處質(zhì)押，一女多嫁。

（上海電氣）

2021年5月份，上海電氣突發(fā)83億元應(yīng)收賬款爆雷公告。隨后，一個(gè)以“專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)”為幌子的隱蔽融資貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)浮現(xiàn)，牽連十余家上市公司，累計(jì)金額超過(guò)900億元，被稱為“2021年A股最大騙局”。

血淋淋的教訓(xùn)無(wú)一不是供應(yīng)鏈上的單據(jù)信息被篡改造假問(wèn)題在作祟。區(qū)區(qū)一張偽造倉(cāng)單成為騙取巨額供應(yīng)鏈融資的“通行證”。

如何建立真實(shí)可靠的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)體系？只有切實(shí)反映貨權(quán)流轉(zhuǎn)的信息，才能讓銀行放心放款。

二、去單據(jù)化

讓紙質(zhì)化單據(jù)成為過(guò)去式，去單據(jù)化是必由之路，業(yè)界如是呼吁。但怎么做電子單證系統(tǒng)替代？

9月21日，京東科技與世界500強(qiáng)企業(yè)廈門(mén)國(guó)貿(mào)集團(tuán)宣布推出供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)——國(guó)貿(mào)云鏈·金貿(mào)通。京東供應(yīng)鏈金融科技的采購(gòu)融資產(chǎn)品正式上線，并在廈門(mén)福海紙業(yè)等紙漿產(chǎn)業(yè)鏈下游客戶中實(shí)現(xiàn)了首批落地，提供首期10億元授信支持，專項(xiàng)用于向國(guó)貿(mào)股份的采購(gòu)融資。

（圖源：京東）

京東科技與廈門(mén)國(guó)貿(mào)已有幾年探索，早在2020年，京東科技與廈門(mén)國(guó)貿(mào)探索區(qū)塊鏈電子合同合作，就是著眼大宗貿(mào)易領(lǐng)域數(shù)字化簽約新模式，解決傳統(tǒng)紙質(zhì)合同簽約存在物理印章易造假、用章過(guò)程難監(jiān)管、用章風(fēng)險(xiǎn)不可控、糾紛發(fā)生難溯源等問(wèn)題。

京東科技旗下智臻鏈云簽電子合同平臺(tái)，基于區(qū)塊鏈、實(shí)名認(rèn)證、電子簽名、可信時(shí)間戳、哈希算法等多重技術(shù)，在經(jīng)客戶授權(quán)同意下，將合同以哈希形式進(jìn)行區(qū)塊鏈數(shù)字存證，并同步存證于北京互聯(lián)網(wǎng)法院、廣州互聯(lián)網(wǎng)法院、北京市方正公證處等司法、公證機(jī)構(gòu)，確保合同的法律效力。

▲ 國(guó)貿(mào)股份電子合同平臺(tái)使用流程圖（來(lái)源 京東科技）

推進(jìn)交易數(shù)字化，并以數(shù)字科技取代傳統(tǒng)單據(jù)，不只是京東在努力。2019年，京東科技前身京東數(shù)科與國(guó)有倉(cāng)儲(chǔ)物流龍頭中儲(chǔ)股份（中國(guó)物流集團(tuán)旗下公司）簽約，合資組建中儲(chǔ)京科供應(yīng)鏈管理有限公司。

新公司旨在基于區(qū)塊鏈技術(shù)搭建大宗商品現(xiàn)貨電子倉(cāng)單體系，打造集倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)、交易服務(wù)、融資服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)為一體的供應(yīng)鏈協(xié)同服務(wù)，解決大宗商品流通中交易安全、融資安全問(wèn)題。

在物流服務(wù)數(shù)字化這條路上，中國(guó)物流集團(tuán)及下屬公司一直未停步，2023年4月，中國(guó)物流集團(tuán)成立中國(guó)物流集團(tuán)數(shù)字科技有限公司。

上月，中國(guó)物流集團(tuán)旗下提供智慧物流服務(wù)、數(shù)字供應(yīng)鏈解決方案的科技型企業(yè)中儲(chǔ)智運(yùn)正式發(fā)布“數(shù)字供應(yīng)鏈平臺(tái)”創(chuàng)新產(chǎn)品，該平臺(tái)由智慧物流和供應(yīng)鏈解決方案構(gòu)成的業(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)，以及數(shù)據(jù)處理增信、供應(yīng)鏈金融服務(wù)三大版塊組成。

通過(guò)將業(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)生成的各類準(zhǔn)確、完整反映整個(gè)供應(yīng)鏈的海量一手真實(shí)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變?yōu)榭尚艛?shù)字存證，構(gòu)建起供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)信用閉環(huán)，以完善的物流主導(dǎo)型供應(yīng)鏈信用體系破解供應(yīng)鏈金融風(fēng)控難題，為企業(yè)提供商貿(mào)、物流、金融等供應(yīng)鏈“一體化”集成服務(wù)，使得供應(yīng)鏈“血液”流動(dòng)暢通，有望徹底解決銀企間信息不對(duì)稱、銀行風(fēng)控難、企業(yè)融資難的行業(yè)痛點(diǎn)。

其中，數(shù)字供應(yīng)鏈平臺(tái)的風(fēng)控決策引擎——鏈魔方通過(guò)貸前、貸中、貸后的全流程數(shù)字化管理，將真實(shí)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)生成信用、指令和決策，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)增信和數(shù)據(jù)風(fēng)控的目的，透過(guò)數(shù)字化平臺(tái)，確保了供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)的完整性和安全性，將數(shù)字信用注入供應(yīng)鏈金融體系，使得信用變得更加可信，從而推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展。

三、以信穩(wěn)鏈

供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定既有硬件的基礎(chǔ)設(shè)施，也有軟性的服務(wù)能力。而可信的供應(yīng)鏈金融保障，是維護(hù)供應(yīng)鏈上下游安全穩(wěn)定的關(guān)鍵。

近兩年大宗商品交易不穩(wěn)定，鋼鐵等供應(yīng)鏈上中小企業(yè)發(fā)展高度受阻，最緊要的問(wèn)題也供應(yīng)鏈資金融通問(wèn)題，而這又涉及到核心問(wèn)題——信用與數(shù)據(jù)。

11月14日，央行征信管理局發(fā)文《構(gòu)建覆蓋全社會(huì)征信體系 推動(dòng)征信行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展》，明確提出“深化應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)和動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)建設(shè)，助力產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈良性循環(huán)”。

此文也顯示央行釋放推薦供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展的信號(hào)。

隨著中國(guó)人民銀行征信中心不斷拓展服務(wù)體系，持續(xù)完善應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，截至2023年9月末，該平臺(tái)累計(jì)促成融資47.0萬(wàn)筆、金額20.1萬(wàn)億元，其中促成中小微企業(yè)融資38.4萬(wàn)筆、金額15.7萬(wàn)億元。

消滅蘿卜章和一女多嫁問(wèn)題，以數(shù)智化推進(jìn)去單據(jù)化，以金融信息數(shù)據(jù)庫(kù)、區(qū)塊鏈分布式平臺(tái)與征信系統(tǒng)構(gòu)成信用網(wǎng)絡(luò)，還需要物流與供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)的積極參與，提供場(chǎng)景增信支持，國(guó)貿(mào)云鏈·金貿(mào)通、以鏈魔方為風(fēng)控決策引擎的數(shù)字供應(yīng)鏈平臺(tái)等企業(yè)探索，都推進(jìn)了數(shù)字供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融的聯(lián)動(dòng)。

中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)物流與供應(yīng)鏈金融分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)張煒表示：“數(shù)智供應(yīng)鏈+供應(yīng)鏈金融”雙鏈聯(lián)動(dòng)模式，推動(dòng)了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的優(yōu)化升級(jí)，提升了產(chǎn)業(yè)鏈的資金使用效率，也維護(hù)了供應(yīng)鏈韌性與安全，是數(shù)字供應(yīng)鏈生態(tài)化發(fā)展的重要體現(xiàn)。”

作者：之郎