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洞悉物流供應(yīng)鏈
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洞悉物流供應(yīng)鏈
1月24日，國家發(fā)展改革委印發(fā)了《“十四五”現(xiàn)代流通體系建設(shè)規(guī)劃》的通知，這標(biāo)志著我國現(xiàn)代流通體系建設(shè)的第一份五年計劃正式“出爐”，《規(guī)劃》聚焦制約現(xiàn)代流通體系建設(shè)的突出瓶頸和堵點問題，對現(xiàn)代流通體系建設(shè)作出全面部署。
《規(guī)劃》圍繞深化現(xiàn)代流通市場化改革、完善現(xiàn)代商貿(mào)流通體系、加快發(fā)展現(xiàn)代物流體系、增強(qiáng)交通運(yùn)輸流通承載能力、加強(qiáng)現(xiàn)代金融服務(wù)流通功能、推進(jìn)流通領(lǐng)域信用體系建設(shè)等6大領(lǐng)域部署。提出“一市場、兩體系、三支撐”的現(xiàn)代流通發(fā)展框架?！耙皇袌觥奔础凹涌煨纬缮罨F(xiàn)代流通市場化改革”,“兩體系”即“發(fā)展現(xiàn)代商貿(mào)流通體系和現(xiàn)代物流體系”，“三支撐”即“強(qiáng)化交通運(yùn)輸、金融、信用支撐”。
《規(guī)劃》在“三支撐”之一的金融方面，明確提出了“加強(qiáng)現(xiàn)代金融服務(wù)流通功能”板塊，并將“供應(yīng)鏈金融”作為獨立一節(jié)進(jìn)行部署。
《規(guī)劃》提出，要規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融，主要從3個方面著手：
一、加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
在“加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”方面，《規(guī)劃》提出三點：
①統(tǒng)一供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)采集和使用的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、流程，確保數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)安全合規(guī)，加快人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)應(yīng)用，為供應(yīng)鏈金融線上化、場景化及風(fēng)控模式轉(zhuǎn)變提供技術(shù)支撐。
②加強(qiáng)供應(yīng)鏈票據(jù)平臺系統(tǒng)功能建設(shè)，加大應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺推廣應(yīng)用力度，加快與政府采購系統(tǒng)等對接，為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)收賬款融資提供多維信息支撐。
③在全國范圍內(nèi)加快實施動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記，推進(jìn)動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)數(shù)字化和要素標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，強(qiáng)化與“中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺”聯(lián)動，提高登記公示辦理效率。
點讀：
1，基建很必要：當(dāng)前，供應(yīng)鏈金融之所以得以大發(fā)展，在于數(shù)字化技術(shù)和供應(yīng)鏈管理手段使得能夠進(jìn)行數(shù)據(jù)穿透和風(fēng)險透明化管控，但我國現(xiàn)代流通相關(guān)金融服務(wù)市場的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍不充分、不平衡，這需要強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是新型基礎(chǔ)設(shè)施。
2，平臺是關(guān)鍵：數(shù)字化平臺是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的新基建，構(gòu)建功能完善，標(biāo)準(zhǔn)互聯(lián)、數(shù)據(jù)共享的供應(yīng)鏈票據(jù)平臺是推進(jìn)我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)支撐。
3，標(biāo)準(zhǔn)是前提：在全國范圍內(nèi)加快實施動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記，推進(jìn)動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)數(shù)字化和要素標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，利于動產(chǎn)融資方面的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)顯示：我國中小企業(yè)約60%以上的資產(chǎn)為應(yīng)收賬款和存貨，但金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款中，動產(chǎn)擔(dān)保融資不足40%。一直以來，我國動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保登記機(jī)構(gòu)相對分散，登記查詢效率較低，影響了中小企業(yè)的動產(chǎn)融資的發(fā)展。加快動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記等措施，將很大程度提升動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保融資的透明度和確定性，降低信貸機(jī)構(gòu)的放貸成本，推動中小企業(yè)快速、高效利用動產(chǎn)獲得融資。
二、健全供應(yīng)鏈金融運(yùn)行機(jī)制
在“健全供應(yīng)鏈金融運(yùn)行機(jī)制”方面，《規(guī)劃》提出如下四點：
①優(yōu)化供應(yīng)鏈金融監(jiān)管機(jī)制，探索對供應(yīng)鏈金融實施差異化監(jiān)管。研究制定供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)范，推動相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)和統(tǒng)計口徑統(tǒng)一。
②運(yùn)用科技手段建立完善數(shù)字化風(fēng)控體系，強(qiáng)化交易真實性審核和全流程監(jiān)控，防范虛增虛構(gòu)應(yīng)收賬款、存貨及重復(fù)抵質(zhì)押行為。
③推動應(yīng)收賬款和存貨等動產(chǎn)資源權(quán)屬“應(yīng)確盡確”，為中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資提供便利。
④鼓勵金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、第三方機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息協(xié)同和共享合作，提高信息透明度和金融服務(wù)效率。
點讀：
1，強(qiáng)監(jiān)管很必要。近年來，供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域問題頻頻被曝出，2021年，房地產(chǎn)領(lǐng)域的恒大、綠地、華夏幸福等巨頭，大量的商票無法兌現(xiàn)，債務(wù)紛紛延期，連帶著整個供應(yīng)鏈上的各個環(huán)節(jié)都出現(xiàn)資金鏈斷裂的問題。網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺虛開發(fā)票問題、部分企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)，做偽供應(yīng)鏈金融等引發(fā)熱議。健全供應(yīng)鏈金融運(yùn)行機(jī)制勢在必行。
2，多措并舉規(guī)范。規(guī)范供應(yīng)鏈監(jiān)管、完善風(fēng)控體系、推動動產(chǎn)資源權(quán)屬“應(yīng)確盡確”、鼓勵各方信息協(xié)調(diào)和共享合作。能夠為中小企業(yè)提供良好的融資環(huán)境，完善征信體系建設(shè)，減少中小企業(yè)因為信用缺失、固定資產(chǎn)等擔(dān)保抵押物少、財務(wù)信息不透明等融資難的問題，。
三、豐富供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品
在“豐富供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品”方面，《規(guī)劃》提出如下四點：
①鼓勵核心企業(yè)通過“中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺”進(jìn)行確權(quán)，支持金融機(jī)構(gòu)與平臺對接，規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款、存貨、倉單和訂單融資，強(qiáng)化普惠金融服務(wù)，提高供應(yīng)鏈中小企業(yè)融資效率。
②引入債券市場資金，鼓勵中小企業(yè)通過標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)融資，支持核心企業(yè)發(fā)債融資。
③支持核心企業(yè)簽發(fā)供應(yīng)鏈票據(jù)，鼓勵金融機(jī)構(gòu)提供更加便利的供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)融資，豐富營業(yè)中斷險、倉單財產(chǎn)險等多種保險服務(wù)供給。
④建立核心企業(yè)票據(jù)融資信息共享制度，加強(qiáng)應(yīng)收賬款盡職調(diào)查、信息披露和風(fēng)險防范，規(guī)范發(fā)展應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理產(chǎn)品。
點讀：
1、豐富中小企業(yè)服務(wù)產(chǎn)品：從產(chǎn)業(yè)鏈來看，供應(yīng)鏈金融構(gòu)建起了一個可以涵蓋中小企業(yè)，具有廣覆蓋、低成本、可持續(xù)性質(zhì)的綜合生態(tài)體系，是實現(xiàn)普惠金融最有效實現(xiàn)路徑之一。各大金融機(jī)構(gòu)近年來持續(xù)發(fā)力，基于核心企業(yè)和上下游企業(yè)貿(mào)易關(guān)系，對不同行業(yè)的不同特點從多維度加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度。如：中信銀行從企業(yè)商業(yè)模式和交易鏈條視角出發(fā)，推出“信e融”“信e鏈”“信商票”“信保理”“信電商”等產(chǎn)品。建行創(chuàng)新推出了e信通、e醫(yī)通、e政通、供應(yīng)鏈資產(chǎn)證券化等一系列供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，緩解了產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的資金困擾。
2、推進(jìn)多元服務(wù)產(chǎn)品體系：《規(guī)劃》也鼓勵核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)拓寬融資渠道、創(chuàng)新融資模式，基于對風(fēng)險的控制、管理和預(yù)測，建立多元化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。形成針對中小企業(yè)融資的多種服務(wù)或產(chǎn)品的組合，才能夠真正的覆蓋廣大的長尾市場。供應(yīng)鏈金融行業(yè)的參與主體除核心企業(yè)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)外，更應(yīng)該引入證券、信托、保險、保理等各類企業(yè)的產(chǎn)品?！兑?guī)劃》鼓勵中小企業(yè)票據(jù)融資、核心企業(yè)發(fā)債融資以及金融機(jī)構(gòu)提供票據(jù)貼現(xiàn)、保險等多種服務(wù)供給，是為了探索協(xié)同多種金融服務(wù)體系，為中小企業(yè)帶來更有針對性、更垂直、更精準(zhǔn)的服務(wù)體系。
（記者：雨亦）
