眾所周知，融資難問題一直束縛著我國中小微企業(yè)的發(fā)展，對(duì)于物流快遞企業(yè)來說也不例外——供應(yīng)鏈金融有望成為解鎖的金鑰匙。物流企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面擁有開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的先天優(yōu)勢(shì)，且普遍尚未參與到這一業(yè)務(wù)中來。如果快遞物流企業(yè)能夠?qū)N售、產(chǎn)品、風(fēng)控和資金這四件事做好，就能夠取得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的突破，為企業(yè)創(chuàng)造新的增長點(diǎn)?？爝f物流企業(yè)應(yīng)盡快抓住市場(chǎng)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)對(duì)主業(yè)的利潤補(bǔ)充，同時(shí)提升客戶體驗(yàn)、增強(qiáng)客戶黏性。
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凸顯四大優(yōu)勢(shì)
一般而言，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品有四大優(yōu)勢(shì)。
一是利息合理。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的利率一般在10%左右，遠(yuǎn)低于小貸和多數(shù)類供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。同時(shí)，產(chǎn)品的期限也能與企業(yè)融資需求完全匹配，可以讓中小企業(yè)實(shí)際支出的利息實(shí)現(xiàn)最小化。
二是風(fēng)控嚴(yán)格。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的貸款都是基于實(shí)際交易開展的，貸款方可以通過交易信息有效評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，且供應(yīng)鏈金融以交易本身涉及的應(yīng)收賬款或貨權(quán)作為抵押，風(fēng)險(xiǎn)可控性更高。
三是金額精準(zhǔn)。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的貸款金額以實(shí)際交易產(chǎn)生的資金需求為準(zhǔn)，低至幾萬，高至幾百萬，與企業(yè)實(shí)際需求更匹配。
四是審批靈活高效。供應(yīng)鏈金融企業(yè)的審核重點(diǎn)是交易信息，而非企業(yè)整體信用評(píng)價(jià)，因此審批條件相對(duì)靈活很多，貸款申請(qǐng)、審批、放貸等可在一個(gè)工作日內(nèi)完成，效率大大提升。
對(duì)于快遞物流企業(yè)而言，本身擁有大量的交易和物流信息，便于風(fēng)險(xiǎn)管理。從這個(gè)角度來看，物流企業(yè)與銀行或核心企業(yè)、平臺(tái)企業(yè)一樣，本質(zhì)上都可以憑借自身資源，以特定方式形成風(fēng)險(xiǎn)解決方案。
快遞物流企業(yè)不僅擁有大量交易信息，還控制著實(shí)際物流。物流信息反映的是最真實(shí)的交易信息。快遞物流企業(yè)在開展未來貨權(quán)類業(yè)務(wù)時(shí)，可根據(jù)中小企業(yè)的交易和物流信息實(shí)現(xiàn)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理。另外，由于物流企業(yè)掌握了貨物的流轉(zhuǎn)，一旦中小企業(yè)違約而無法償還貸款，物流企業(yè)可以對(duì)貨權(quán)進(jìn)行處置。
把好四道關(guān)口
開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，需要改變整個(gè)組織的思維與能力，并將此上升到公司戰(zhàn)略高度。同時(shí)，應(yīng)充分借鑒外部金融機(jī)構(gòu)的良好實(shí)踐，適時(shí)引入第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)。
快遞物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵在于做好銷售、產(chǎn)品、風(fēng)控、資金四件事。
先看銷售。要從自己的優(yōu)質(zhì)物流客戶出發(fā)，爭取將其轉(zhuǎn)化為金融客戶，尤其是應(yīng)優(yōu)先選取具有穩(wěn)定發(fā)貨歷史的物流客戶作為目標(biāo)客群。企業(yè)應(yīng)建立有效的金融客戶開發(fā)及銷售管理機(jī)制，推進(jìn)客戶轉(zhuǎn)化。金融客戶的開發(fā)有別于傳統(tǒng)物流客戶，物流主業(yè)銷售團(tuán)隊(duì)通常不具備銷售金融產(chǎn)品的專業(yè)知識(shí)，因此，企業(yè)應(yīng)針對(duì)金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定大客戶開發(fā)方案，并結(jié)合銷售團(tuán)隊(duì)管理機(jī)制，有效推動(dòng)客戶的轉(zhuǎn)化。
再看產(chǎn)品?？爝f物流企業(yè)適合聚焦的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品可分為三類：應(yīng)收賬款類、存貨融資類以及未來貨權(quán)類。這三類產(chǎn)品在市面上均已有相當(dāng)成熟的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和流程，快遞物流企業(yè)可結(jié)合自身主營業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)化開發(fā)。當(dāng)落實(shí)到具體的客戶服務(wù)時(shí)，可緊扣客戶需求、開發(fā)定制化產(chǎn)品，提升靈活性，確保良好的客戶體驗(yàn)。
再看風(fēng)控。與銀行相比，快遞物流企業(yè)需要補(bǔ)齊一系列關(guān)鍵能力，如風(fēng)控能力。確保良好風(fēng)控的關(guān)鍵在于數(shù)據(jù)、風(fēng)控模型以及操作流程。首先，數(shù)據(jù)是快遞物流企業(yè)能夠開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的根本。雖然快遞物流企業(yè)已擁有大量客戶信息及收發(fā)貨記錄，但許多企業(yè)的數(shù)據(jù)管理實(shí)際上并不規(guī)范。企業(yè)還需做好客戶其他基礎(chǔ)信息的管理，例如訂單信息。其次，建立適用于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控模型，其核心是基于交易信息及數(shù)據(jù)進(jìn)行交易層面的風(fēng)控。相較整體授信模式，供應(yīng)鏈金融的信用評(píng)估更有針對(duì)性，即使對(duì)同一客戶，不同交易的審批結(jié)果和定價(jià)也可能存在差異。最后，須設(shè)計(jì)并嚴(yán)格執(zhí)行嚴(yán)密的審批和操作流程，這是有效風(fēng)控的根本保障，把控的核心在于單據(jù)真實(shí)性以及對(duì)質(zhì)押物的有效監(jiān)管。一旦出現(xiàn)單據(jù)造假或質(zhì)押物權(quán)出問題，企業(yè)將面臨重大損失。物流企業(yè)應(yīng)完善自身物流或倉儲(chǔ)業(yè)務(wù)中的監(jiān)管不嚴(yán)之處，并設(shè)計(jì)嚴(yán)密的單據(jù)和質(zhì)押物管控流程，降低操作違規(guī)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
最后看資金。與供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的其他競(jìng)爭對(duì)手相比，快遞物流企業(yè)在資金實(shí)力上并不具備優(yōu)勢(shì)，必須找到適合自身的方法，實(shí)現(xiàn)少用資金、快速周轉(zhuǎn)。其中，快遞物流企業(yè)通過信貸資產(chǎn)證券化而獲取資金的方式尤其值得嘗試。這種方法的實(shí)質(zhì)在于利用應(yīng)收賬款支付自身的應(yīng)付賬款：快遞物流企業(yè)可將自己的應(yīng)收賬款（即針對(duì)中小企業(yè)的債權(quán)）打包成一項(xiàng)資產(chǎn)出售給其他投資者，以此獲得資金。資產(chǎn)證券化讓物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)了所謂的資金閉環(huán)，能夠減少供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的實(shí)際資金占用量，而且成本較低、操作靈活，值得積極探索。（作者系麥肯錫的全球資深董事合伙人、全球董事合伙人、卓越實(shí)施中心項(xiàng)目經(jīng)理，原文刊于麥肯錫官網(wǎng)。）
