大宗商品交易平臺在經(jīng)歷了2017年的清理整頓后，安靜下來，但是這種安靜仿如休眠的火山，外表看其靜謐，內(nèi)在卻巖漿涌動。為何這般說？2017年的清理整頓活動中，“關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)”所帶來的蕭條怕是最大的感受。不過，2018年年初的一組數(shù)據(jù)顯示，我國大宗商品交易市場的發(fā)展依然“內(nèi)熱”十足，只不過多數(shù)平臺在2017年“各掃門前雪”，顧不上其他“大佬”平臺的“春潮涌動”罷了。
據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會大宗商品交易市場流通分會不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年年底，我國大宗商品電子類交易市場共計(jì)1969家，同比增長60.0%。看到這組數(shù)據(jù)，蒙了么？當(dāng)行業(yè)內(nèi)多數(shù)人還在因清理整頓活動而收拾自己的“爛攤子”時(shí)，一股新鮮的血液已經(jīng)悄然注入。待你“梳妝打扮”完畢時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)自己喜愛的“蛋糕”上已經(jīng)插滿了“長鋸齒刀”，無從下手，沒得吃了。
清理整頓活動不會消滅一個(gè)行業(yè)，監(jiān)管只會使其更加規(guī)范、更加可持續(xù)發(fā)展。不過，當(dāng)下的大宗商品交易市場，毫不忌諱地說，熱量巨大，但不四射，像是被壓在五行山下的孫猴子，空有一身本領(lǐng)，卻動彈不得。
2018年已來，究竟怎樣去制造一場地殼運(yùn)動來激活這座休眠的火山，成為行業(yè)共同的疑問。
正本清源掃除“壞孩子”
“路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索?！贝笞谏唐方灰资袌龅陌l(fā)展應(yīng)是一條“朝圣路”，懷揣著一顆虔誠的心，用身體丈量著每一步。
正本清源，清理整頓活動的本質(zhì)是應(yīng)該清除行業(yè)的“壞孩子”。如何做？首先，行業(yè)應(yīng)建立起一個(gè)可供查詢合法合規(guī)交易場所的數(shù)據(jù)庫，當(dāng)然這個(gè)數(shù)據(jù)庫是需要實(shí)時(shí)更新的，孰真孰假，通過公示平臺一目了然；其次，應(yīng)通過建設(shè)行業(yè)信用體系來管理交易場所信用檔案，劃出信譽(yù)度分值區(qū)間，祭出相應(yīng)的信用度獎懲措施，低信譽(yù)度的交易場所可以直接禁入市場；最后，不僅只是提高交易場所的設(shè)立門檻，還應(yīng)設(shè)定從業(yè)人員的準(zhǔn)入門檻，需通過有組織的專業(yè)化考試，取得從業(yè)資格證書方可進(jìn)入，同時(shí)還要設(shè)立從業(yè)人員職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)，證書實(shí)施年檢制。
比起上述所談的這些外力約束，大宗商品交易市場人士更需要的是內(nèi)心的修行?！岸?、平、快”的賺錢心態(tài)，一定要改變，不應(yīng)成為行業(yè)的伐木工，而要成為行業(yè)的栽樹者，做實(shí)做長。布局了多家交易場所的中國融寶金融集團(tuán)董事局主席彭文堅(jiān)與筆者交談時(shí)說：“我們投了2億元，應(yīng)收的一分錢也收不到，應(yīng)付的一毛錢也沒減少，但是還準(zhǔn)備增資1億—1.5億元去迎接未來的挑戰(zhàn)?！憋@然，當(dāng)下我國大宗商品交易市場最迫切需要的就是像彭文堅(jiān)這種栽樹般的心態(tài)了，那就是，傾其一世風(fēng)華，方得滿樹繁花。
一石三鳥建設(shè)全國性保證金監(jiān)管中心
趕跑了“壞孩子”，行業(yè)的安全感就是百分之百了嗎？俗話說：“談錢傷感情，不談錢出風(fēng)險(xiǎn)?！毙袠I(yè)內(nèi)不能正常出金，攜客戶資金跑路等資金風(fēng)險(xiǎn)事件比比皆是，資金存管問題不可忽視。
好在有清算中心的出現(xiàn)。通過清算中心，交易的轉(zhuǎn)讓、買賣以及實(shí)際交割，可以隨時(shí)進(jìn)行，由它負(fù)責(zé)統(tǒng)一的結(jié)算、清算以及辦理貨物交割手續(xù)，這對控制風(fēng)險(xiǎn)和大宗商品交易市場的創(chuàng)新都很有幫助。據(jù)筆者不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有上海、北京、天津、福建、江蘇等省（市）成立了十余家清算中心，并且不少省市要求其轄內(nèi)所有交易類場所必須接入清算中心，值得稱贊。
不過，地方性清算中心的建設(shè)仍處在起步階段，今后能否為市場的交易模式、服務(wù)模式創(chuàng)新提供支持與保障，能否在提升商品現(xiàn)貨的流通效率、降低商品流通成本中發(fā)揮積極的作用，仍有待觀察。
按理說，清算中心的出現(xiàn)可以很好地解決資金安全問題，保護(hù)投資者的權(quán)益。不過，需要注意的是，我國大宗商品交易場所的清算中心建設(shè)都是區(qū)域性的，尚未有全國性的統(tǒng)一結(jié)算登記中心。
在金融風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范方面，我國大宗商品交易場所如何形成全國統(tǒng)一的結(jié)算制度呢？筆者認(rèn)為，可以通過建設(shè)全國性的保證金監(jiān)管中心，使區(qū)域性清算中心數(shù)據(jù)全部接入全國性的保證金監(jiān)管中心，投資者通過監(jiān)管中心的網(wǎng)站可查詢自身結(jié)算報(bào)告等信息。
筆者設(shè)想：區(qū)域清算中心負(fù)責(zé)投資者的“資料維護(hù)”“基本信息”“操作記錄”“保證金賬號”等信息，其信息數(shù)據(jù)連接全國性的保證金監(jiān)管中心，由全國性的保證金監(jiān)管中心建立并管理資金安全監(jiān)控系統(tǒng)，對資金及相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控，并出具投資者交易結(jié)算報(bào)告，投資者如果在第二天開盤前不提出異議，則視作已在賬單上簽字。如此一來，既實(shí)現(xiàn)了區(qū)域性清算中心的“大一統(tǒng)”，保護(hù)了投資者的利益，也使得每日交易有蹤可尋，保護(hù)了交易場所的權(quán)益。一石三鳥，何樂不為？
當(dāng)然，這是一個(gè)異常復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及行業(yè)、地方、部門的利益分配問題，說來容易，做起來的確很難。那么，這是否需要從國家層面給予頂尖設(shè)計(jì)呢？還真值得商榷。
連帶責(zé)任軟件公司違規(guī)也要“挨板子”
大宗商品交易市場的“壞孩子”的幫手又是誰呢？毫無疑問，便是交易場所的軟件提供商。在這里，筆者并不認(rèn)為全部軟件商都是“壞孩子”的“幫兇”，而是單指與“壞孩子”為伍的那些少數(shù)或極少數(shù)軟件商。
近朱者赤，近墨者黑。在利益的驅(qū)使下，行業(yè)內(nèi)有的軟件提供商和“壞孩子”的隊(duì)伍比起了看誰無節(jié)操的游戲，充當(dāng)起了“軍師”的角色?？傊趺捶奖阆唇偻顿Y者就怎么來設(shè)計(jì)交易軟件。這種亂象想必圈內(nèi)人士不言自明。
近日，一則有關(guān)某軟件提供商在涉訴案件中得到了終審支持的消息，被作為行業(yè)利好消息廣為傳播。因是熱點(diǎn)事件，具體內(nèi)容不再贅述，但是在閱讀裁定書后，筆者注意到，該軟件提供商是在為一從事“銀”“油”和其他貴金屬品種的交易平臺服務(wù)。這家軟件提供商將此“利好消息”廣為傳播，司馬昭之心一眼便知。
打蛇打七寸，對于交易場所軟件提供商的監(jiān)管時(shí)不我待。據(jù)了解，在清理整頓各類交易場所“回頭看”活動開展期間，多家軟件提供商被相關(guān)監(jiān)管部門“請喝茶”，有軟件提供商被毫不客氣地點(diǎn)名批評。不過，筆者認(rèn)為，對于軟件提供商不僅只是點(diǎn)名說兩句，更要“打板子”。
交易平臺出現(xiàn)了問題，軟件服務(wù)商作為其后臺應(yīng)該是最先知道的。知而不報(bào)，任由發(fā)展，你能說你沒連帶責(zé)任？那么，軟件提供商既然是為交易場所提供服務(wù)的，那能否實(shí)行星級好評制呢？交易場所和軟件提供商的關(guān)系如此密切，兩者應(yīng)該是同乘一船，交易平臺出了問題，其軟件提供商自然擺脫不了干系，知而不報(bào)，差評！主動揭發(fā)，好評！
在長效的監(jiān)管機(jī)制下，誰都不能“甩鍋”，行業(yè)參與各方都理應(yīng)受到監(jiān)督和管理。
杜絕“甩鍋” 加強(qiáng)會員單位管理
比起上述亂象，大宗商品交易平臺運(yùn)營中心、會員單位、居間代理商之亂，更令人發(fā)指。想必業(yè)內(nèi)人士對上述三者的營銷套路都不陌生，一個(gè)人可以操作數(shù)個(gè)微信賬號、QQ號，冒充“白富美”花言巧語瘋狂營銷。
從業(yè)人員準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的限定，上面已有表述。筆者認(rèn)為，交易場所之亂的關(guān)鍵在于交易場所的“不作為”，任由下面的運(yùn)營中心、會員單位等機(jī)構(gòu)作亂。因此，交易場所會員管理辦法的制定是必須的，也必須是統(tǒng)一的。不過，鑒于屬地監(jiān)管的原則，目前最為可行的是，交易場所會員管理辦法最起碼要實(shí)現(xiàn)區(qū)域性統(tǒng)一。
另外，交易平臺出事“甩鍋”給會員單位的“扯皮”事件乃行業(yè)常態(tài)。那么，如果涉及金融交易的會員單位去所屬地監(jiān)管部門備案，并核準(zhǔn)頒發(fā)金融經(jīng)營業(yè)務(wù)許可證后方可經(jīng)營，是否能提高交易場所會員單位的資質(zhì)，減少違規(guī)經(jīng)營的亂象呢？
除此外，交易場所也應(yīng)自省，持續(xù)性加強(qiáng)會員單位自律監(jiān)管，比如可指定交易場所會員檢查工作辦法，強(qiáng)化會員單位管理，做好會員單位合規(guī)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高會員單位合規(guī)意識和業(yè)務(wù)水平。同時(shí)，認(rèn)真開展會員單位合規(guī)運(yùn)作檢查，督促會員單位合規(guī)運(yùn)作，保障其在區(qū)域市場的穩(wěn)定運(yùn)行。
“吾日三省吾身”，交易場所如能監(jiān)管好會員單位，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，查處違法違規(guī)會員單位，亂象或能進(jìn)一步遏制吧
合規(guī)模式不靠手續(xù)費(fèi)而活
揮手2017，攜手2018，交易場所如何合規(guī)發(fā)展的“天問”遺留到了今年。一年之計(jì)在于“初”，若看其一個(gè)平臺是否合規(guī)，筆者認(rèn)為，說來可能很復(fù)雜，其實(shí)也很簡單，那就是交易場所如果不再靠手續(xù)費(fèi)收入能夠活下來，那這種模式大抵應(yīng)該就沒什么大的問題了。
有人說了，不賺手續(xù)費(fèi)，喝西北風(fēng)？其實(shí)不然，武漢光谷農(nóng)產(chǎn)品交易市場在免手續(xù)費(fèi)時(shí)期，靠著倉單溢價(jià)，生存下來，并且不斷壯大，即是很好的佐證。大宗商品交易市場需要的是現(xiàn)代金融服務(wù)、倉儲物流等專業(yè)服務(wù)提供支持，但是我國當(dāng)下與其配套的金融和物流服務(wù)仍很不完善，倉單融資積極性不高、額度有限。電子化交易雖然可以實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，對組織倉單流通起到了一定作用，但是標(biāo)準(zhǔn)化程度低、規(guī)模作業(yè)有限、產(chǎn)業(yè)鏈整合力度不強(qiáng)等問題依舊不容樂觀。這就給交易場所提出了新的挑戰(zhàn)：怎么去完善行業(yè)配套支持應(yīng)為發(fā)力重點(diǎn)。
新的一年，回歸現(xiàn)貨，切忌濫用大宗商品的金融屬性。了解客戶需求，定制化服務(wù)，做好內(nèi)容創(chuàng)新方為主攻點(diǎn)
“寶劍鋒從磨礪出，梅花香自苦寒來?！鼻謇碚D活動的磨礪，行業(yè)同仁應(yīng)嗅到梅花香，而非沉醉固守，醉生至死。
