外期權(quán)市場的監(jiān)管風(fēng)暴仍在繼續(xù)。證券時(shí)報(bào)記者獲悉，多家期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司4月16日收到監(jiān)管部門窗口指導(dǎo)，要求暫停與私募開展場外衍生品業(yè)務(wù)。一些參與該項(xiàng)業(yè)務(wù)的私募也已收到通知，令人稍感意外的是，此次涉及私募的商品類和股票類場外衍生品業(yè)務(wù)被一刀切全部暫停。
“周一上午中期協(xié)創(chuàng)新部就來電話通知窗口指導(dǎo)意見：即日起暫停私募基金作為風(fēng)險(xiǎn)管理子公司場外衍生品業(yè)務(wù)的交易對手方，不得新增，存續(xù)業(yè)務(wù)不得展期?！蹦炒笮推谪涳L(fēng)險(xiǎn)管理子公司負(fù)責(zé)人向記者表示。
上海某大型期貨公司人士昨日也向記者證實(shí)了上述消息。“今天剛剛窗口指導(dǎo)的，確實(shí)是暫停了，我們明天起開始執(zhí)行，現(xiàn)在看短時(shí)間內(nèi)很難重新放開?！?/div>
另有私募表示收到期貨公司短信稱，接到中期協(xié)創(chuàng)新部窗口指導(dǎo)，自即日起暫停期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司與私募管理人以及私募基金（包括期貨等資管產(chǎn)品）開展場外衍生品業(yè)務(wù)。存量業(yè)務(wù)到期自動(dòng)終止，不得續(xù)期，不得新增。現(xiàn)有的已開戶的未平倉的繼續(xù)操作，但不能繼續(xù)新增加下單。
值得注意的是，此次暫停不僅包括金融股票類場外衍生品，還包括期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司與私募的商品類場外衍生品業(yè)務(wù)?！拔覀儽磉_(dá)了不希望商品一刀切的做法，但可能從更高角度看私募基金是這次監(jiān)管部門整頓的重點(diǎn)?！鄙鲜鲲L(fēng)險(xiǎn)管理子公司負(fù)責(zé)人稱。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)或?qū)⑹艿接绊?。去年起，場外衍生品業(yè)務(wù)在國內(nèi)快速發(fā)展，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的相關(guān)業(yè)務(wù)也迎來井噴。中期協(xié)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，風(fēng)險(xiǎn)管理公司全行業(yè)場外衍生品業(yè)務(wù)總體交易量今年繼續(xù)增長，尤其是場外期權(quán)業(yè)務(wù)增幅明顯，截至今年2月，場外商品期權(quán)和場外金融期權(quán)月末存量增幅分別為365%和518%。
私募參與場外衍生品被全線暫停
繼券商暫停與私募開展場外衍生品業(yè)務(wù)后，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司也暫停了相關(guān)業(yè)務(wù)，這就意味著私募參與場外衍生品業(yè)務(wù)的通道被全線關(guān)閉。
“我們主要做買方策略，衍生品場內(nèi)場外都有，股票、商品也都有，這次暫停讓我們的產(chǎn)品完全卡住了沒法交易。公司受傷比較大，現(xiàn)在不知道該怎么辦?！鄙虾Ｄ乘侥蓟鹑耸肯蛴浾咄嘎?。
中國證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月末，場外期權(quán)未了結(jié)初始名義本金為2239.71億元。按名義本金統(tǒng)計(jì)，2017年12月新增場外期權(quán)交易中，期貨公司及子公司占比12.14%，商業(yè)銀行占比23.94%、私募基金占比18.76%。按合約筆數(shù)統(tǒng)計(jì)，12月新增場外期權(quán)交易中，期貨公司及子公司占比15.79%，僅次于私募基金的40.09%。
此外，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)最新的數(shù)據(jù)顯示，今年1月證券公司新增場外期權(quán)合約名義本金最多的交易對手方分別為，商業(yè)銀行（31.47%）>私募基金（28.19%）> 期貨公司及子公司（11.83%）>基金公司及子公司（2.96%）；1月證券公司新增場外期權(quán)合約交易筆數(shù)最多的交易對手方分別為，私募基金（46.75%）>期貨公司及子公司（16.44%）>商業(yè)銀行（8.02%）>基金公司及子公司（3.27%）。
有期貨公司人士向記者表示，該公司私募場外衍生品業(yè)務(wù)占比在20%左右，暫停私募業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)會(huì)對場外衍生品市場帶來不小影響。
