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洞悉物流供應(yīng)鏈
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洞悉物流供應(yīng)鏈
2022年上半年，快遞物流與供應(yīng)鏈?zhǔn)袌龅娜谫Y動向活躍，國內(nèi)國際市場也迎來上市、融資、收購回暖?？旃反蜍嚒⒕〇|物流、馬士基、DHL等物流企業(yè)均動作頻頻，涉及物流科技、網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)、零擔(dān)貨運(yùn)、供應(yīng)鏈管理、跨境物流、即時物流等多個領(lǐng)域。
據(jù)掌鏈·第一物流網(wǎng)每周的投融資總結(jié)，2022年上半年不完全統(tǒng)計共有7家物流企業(yè)上市/申請上市，發(fā)生58次投融資事件以及26次并購事件。
一、七領(lǐng)域融資熱
據(jù)掌鏈·第一物流網(wǎng)每周的國內(nèi)外物流與供應(yīng)鏈領(lǐng)域投融資情況總結(jié)，2022年上半年共發(fā)生58起投融資事件，涉及物流科技、跨境物流、網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)、零擔(dān)貨運(yùn)、物流資產(chǎn)、冷鏈物流、即時物流7個板塊。
其中，物流科技板塊投融資事件總數(shù)為42，占比72%。由此可見，物流科技在物流與供應(yīng)鏈領(lǐng)域仍然是資本關(guān)注的主流和熱點(diǎn)！
（1）物流科技
2022年上半年，物流科技領(lǐng)域受到資本青睞。投資動向主要聚焦物流機(jī)器人、人工智能、智能倉儲等。在42次投融資事件中，據(jù)掌鏈不完全統(tǒng)計，國外物流企業(yè)有4家。
日本無人機(jī)和城市空中交通 (UAM) 技術(shù)公司 Terra Drone Corporation完成了80億日元（約7000萬美元）B輪融資；法國分揀機(jī)器人完成3.35億美元的D輪融資；東南亞物流軟件數(shù)據(jù)服務(wù)商Inteluck和美國物流軟件數(shù)據(jù)服務(wù)商Project44分別獲得1500萬美元和4.2億美元融資。
在物流科技領(lǐng)域的融資國內(nèi)企業(yè)占比90.48%，遠(yuǎn)景智能在上半年分別進(jìn)行了兩次投融資，融資金額分別為2.1億美元和過億元，A輪融資的參投機(jī)構(gòu)為著名風(fēng)投基金紅杉資本和GIC。斯坦德機(jī)器人也已數(shù)億元的投資金額位居物流科技領(lǐng)域的融資金額前列。此外，智能倉儲提供商閃電倉完成由天安智慧物聯(lián)獨(dú)家投資的數(shù)千萬元Pre-A2輪融資……
物流科技為智慧物流的發(fā)展提供了底層支撐，不僅可以提供整個物流與供應(yīng)鏈系統(tǒng)的智能化、自動化水平，而且也為更多的企業(yè)探索了突破性發(fā)展的機(jī)遇。因此，物流科技作為物流與供應(yīng)鏈領(lǐng)域的一個分支，還將持續(xù)受到資本的熱捧！
（2）跨境物流
在跨境物流板塊，2022上半年共有4家企業(yè)獲得融資。其中，跨境物流平臺運(yùn)無界和無憂達(dá)，融資金額分別為數(shù)千萬元和數(shù)億元。
國際物流平臺海管家旗下的港口業(yè)務(wù)風(fēng)控推送系統(tǒng)、智能貨代SAAS企業(yè)操作系統(tǒng)、全球船期數(shù)據(jù)系統(tǒng)、全國貨運(yùn)車輛定位系統(tǒng)、集卡車貨匹配平臺已實(shí)現(xiàn)國際物流信息化服務(wù)的全方位覆蓋。6月6日，海管家獲得了1億元的B輪融資。
此外，專注于中美跨境物流運(yùn)輸?shù)膹V州拓威天海國際物流有限公司，擁有美國全流程自營路線，已經(jīng)累計服務(wù)逾10萬家跨境用戶。6月15日完成了數(shù)千萬元的A輪融資。
不同于國內(nèi)物流，跨境物流具有運(yùn)輸時間長、成本高、距離遠(yuǎn)的特點(diǎn)，不過近年來跨境電商的發(fā)展在一定程度上也推動了跨境物流的邁進(jìn)！在運(yùn)輸方案不斷豐富、多式聯(lián)運(yùn)的服務(wù)設(shè)計 日益優(yōu)化的基礎(chǔ)上，跨境物流也會是資本追求的“香餑餑”。
（3）數(shù)字貨運(yùn)
在數(shù)字貨運(yùn)（網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)）領(lǐng)域，2022上半年共有4家企業(yè)完成融資，國內(nèi)融資金額最高的為中儲智運(yùn)，達(dá)6.31億元。而總部位于美國首都華盛頓的數(shù)字貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò)提供商Convoy獲得2.6億美元的E輪融資。
從網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)起步的中儲智運(yùn)，短短幾年內(nèi)躍升為行業(yè)頭部企業(yè)，同時也是全國首批“5A級網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺企業(yè)”。數(shù)據(jù)顯示，中儲智運(yùn)全年運(yùn)輸總額已超300億元，運(yùn)輸貨物達(dá)2.8億噸，專業(yè)貨運(yùn)運(yùn)力超300萬。
成立于2021年12月的洋浦方與圓，也以網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)為主導(dǎo)聚焦貨代服務(wù)。作為行業(yè)內(nèi)的新生企業(yè)，2022年4月22日已完成500萬元的天使輪融資。
在網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)賽道，2022上半年不乏有資本涌入，但同時也存在其被動的一面。路歌申請上市暫時遇挫，不過失效后再次提交材料激活并成功上市的企業(yè)屢見不鮮，這也就意味著在下半年網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)賽道值得拭目以待。
（4）零擔(dān)貨運(yùn)
在零擔(dān)貨運(yùn)模塊，2022上半年共有2家企業(yè)獲得融資，分別為提供大票零擔(dān)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營服務(wù)的聚盟以及貨運(yùn)服務(wù)企業(yè)掛車幫，融資金額均為1億元。
零擔(dān)貨運(yùn)因其靈活方便的特點(diǎn)，不斷適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，而且有利于建立貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)貨暢其流。此外，零擔(dān)貨運(yùn)以其提高運(yùn)輸工具效率，節(jié)約運(yùn)力與能源的優(yōu)勢在未來也會越來越得到市場的認(rèn)可！
（5）物流地產(chǎn)
在物流地產(chǎn)領(lǐng)域，2022上半年共有3家企業(yè)獲得融資或資本整合。其中，成立于2018年3月的嶺郅中國在2月份完成了A輪融資，是一家專業(yè)致力于工業(yè)地產(chǎn)和現(xiàn)代智慧物流園投資、開發(fā)、運(yùn)營及產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)管理的公司。
上半年，物流地產(chǎn)市場整合也在加速。中國物流資產(chǎn)在2022年1月3日被京東及其一致行動人收購12.82億股份，一個月后，持股比例從37.02%增至65.67%。7月14日，京東發(fā)布公告稱附屬公司京東產(chǎn)發(fā)已完成強(qiáng)制性收購中國物流資產(chǎn)，其股份將自7月15日起從港交所退市。京東也借此成功獲得中國物流資產(chǎn)在全國41個物流園中的資產(chǎn)。
順豐房地產(chǎn)投資信托基金在6月24日也發(fā)布了完成收購長沙捷泰電商產(chǎn)業(yè)園（以下簡稱“長沙物業(yè)”）的公告，交易金額約4.93億元。6月6日，順豐控股下屬子公司順豐豐泰產(chǎn)業(yè)園有限公司（賣方）與順豐房托下屬子公司紫荊物流控股有限公司（買方）訂立買賣契約。
物流地產(chǎn)作為物流領(lǐng)域的重要基礎(chǔ)設(shè)施，但由于國內(nèi)物流地產(chǎn)行業(yè)的資產(chǎn)稀缺性，正逐漸成為資本圈內(nèi)炙手可熱的賽道。
（6）冷鏈物流
在冷鏈物流板塊，據(jù)公開信息，2022上半年僅有鮮生活冷鏈獲得融資，且在1月14日和3月13日分別進(jìn)行了戰(zhàn)略融資和B輪融資。成立于2016年的鮮生活冷鏈對外投資61家公司，具有7處分支機(jī)構(gòu)，主要經(jīng)營鏈?zhǔn)截浳飳Ｓ眠\(yùn)輸、倉儲服務(wù)、車輛及冷凍設(shè)備等。
2022年6月份，國家發(fā)展改革委下達(dá)2022年城鄉(xiāng)冷鏈和國家物流樞紐建設(shè)專項中央預(yù)算內(nèi)投資14億元，將公共冷庫新建、改擴(kuò)建、智能化改造及相關(guān)配套設(shè)施項目納入年度建設(shè)名單的國家物流樞紐、國家骨干冷鏈物流基地內(nèi)的公共性、基礎(chǔ)性設(shè)施補(bǔ)短板項目。
今年3月，國家發(fā)展改革委發(fā)布了《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》，到2025年，將初步形成銜接產(chǎn)地銷地、覆蓋城市鄉(xiāng)村、聯(lián)通國內(nèi)國際的冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)。6月份，國家發(fā)展改革委下達(dá)2022年城鄉(xiāng)冷鏈和國家物流樞紐建設(shè)專項中央預(yù)算內(nèi)投資14億元，重點(diǎn)支持建設(shè)服務(wù)于肉類屠宰加工及流通的冷鏈物流設(shè)施項目。冷鏈物流仍存在較多機(jī)遇！
（7）即時物流
在即時物流板塊，2022年上半年獲得融資的企業(yè)有3家，主要來自國際市場。分別為英國即時配送公司Zapp、土耳其配送平臺TipTop、印度本地配送公司Dunzo。
其中，Zapp完成了2億美元的B輪融資，用于拓展其在倫敦和阿姆斯特丹以外的業(yè)務(wù)；TipTop完成由Korek Telecom投資的500萬美元種子輪融資；Dunzo獲得2.4億美元F輪融資，本輪資金將幫助其與亞馬遜、沃爾瑪旗下的Flipkart、Swiggy、Zomato、快速雜貨配送平臺Zepto等公司競爭。
二、六領(lǐng)域上市熱
2022年上半年，物流與供應(yīng)鏈?zhǔn)袌鲆灿瓉砹?家企業(yè)的上市熱潮，包括同城物流、貨代物流、航空物流、農(nóng)村物流、智能物流、化工物流六大板塊。
（1）同城物流
快狗打車作為58貨運(yùn)的前身，同時也被稱為“同城貨運(yùn)第一股”，在2022年6月7日通過港交所上市聆訊后，快狗打車于6月24日在香港正式上市，開盤價為21.5港元。此次上市，快狗打車擬籌集資金5.67億港元。
在上市之前，快狗打車已完成A、B、C三輪融資，其中A輪融資約為1.23億美元，B輪融資為1.85億美元，C輪融資規(guī)模為6323.6萬美元。并且，快狗打車已在亞洲五個國家及地區(qū)的340多個城市開展業(yè)務(wù)，平臺已有約450萬名注冊司機(jī)。
快狗打車的上市在一定程度上也為同城物流賽道的發(fā)展提供了動力！同樣從事同城物流的貨拉拉在今年4月被爆擬募資5億元將赴香港上市，而快狗上市的這一助攻或許會加速貨拉拉上市的步伐。
作為數(shù)字貨運(yùn)物流的“佼佼者”，滿幫已在2021年6月22日在紐交所上市，市值一度超過240億元，而快狗上市恰好與其相距一年時間。此外，同樣在賽道上摩拳擦掌的還有滴滴貨運(yùn)，從2020年成立至今的兩年時間，已開通了全國11個城市，接下來在同城物流賽道上也將持續(xù)加速。
（2）農(nóng)村物流
在國內(nèi)大循環(huán)主體和鄉(xiāng)村振興等國家政策的推動下，農(nóng)村物流逐漸成為快遞物流企業(yè)下沉市場的“壓艙石”。而作為港交所下沉市場“第一股”，匯通達(dá)于2022年2月18日上午正式在港交所主板掛牌上市。
據(jù)了解，匯通達(dá)專注于為我國的下沉市場提供優(yōu)質(zhì)商品和服務(wù)，為客戶提供穩(wěn)定高效的一站式物流服務(wù)，形成的供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)覆蓋我國21個省份及超過2萬個鄉(xiāng)鎮(zhèn)。
2021年8月20日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于加快農(nóng)村寄遞物流體系建設(shè)的意見》，其中指出“支持郵政、快遞、物流等企業(yè)共建共享基礎(chǔ)設(shè)施和配送渠道”，并且“因地制宜打造一批協(xié)同發(fā)展師范項目”，而這對于農(nóng)村物流的發(fā)展以及物流企業(yè)開發(fā)農(nóng)村市場具有重要的價值和意義。
（3）航運(yùn)物流
近年來在新冠疫情壓力下，歐美航運(yùn)港口的持續(xù)擁堵導(dǎo)致國際航線兌現(xiàn)率低，全球航運(yùn)港口一船難求、一箱難求的現(xiàn)象屢見不鮮，而這也更加突顯了航運(yùn)物流的價值。
隨著受疫情影響造成的供應(yīng)鏈逐漸恢復(fù)，國際貿(mào)易需求下緩，疫情對航運(yùn)市場的沖擊逐漸降溫。國際市場僅6月份就完成了兩次航運(yùn)物流領(lǐng)域的收購事件，分別是太古航運(yùn)收購華盛頓船舶運(yùn)營商，阿布扎比的AD Ports集團(tuán)斥資1.4億美元收購埃及航運(yùn)碼頭企業(yè)。希臘海岬型散船SEANERGY在7月上旬完成了兩筆融資金額為5900萬美元的新融資。
國內(nèi)市場，成立于2005年且以班輪航線為驅(qū)動的數(shù)字化物流企業(yè)中聯(lián)航運(yùn)在2022年1月31日向港交所主板遞交上市申請；專注深耕外貿(mào)集裝箱的鴨嘴獸在7月中旬完成了3.3億元的C輪融資。
在此之前，中國外運(yùn)、中遠(yuǎn)海運(yùn)等在內(nèi)的國內(nèi)航運(yùn)企業(yè)已經(jīng)恢復(fù)甚至超出正常盈利。數(shù)據(jù)顯示，中國外運(yùn)2021年凈利潤37.13億元，同比增長34.82%；中遠(yuǎn)海運(yùn)2021年總營收達(dá)3336.94億元，凈利潤892.96億元，比過去14年的凈利潤之和（206.86億元）還多13倍。
由此看來，航運(yùn)物流市場在資本市場或?qū)⒅饾u回溫！
（4）智能物流
2022年上半年，作為智慧物流系統(tǒng)解決方案與制造提供商的松井智能在科創(chuàng)板募集35億元成功上市。松井智能主要聚焦智能倉儲、智能搬運(yùn)、智能配送、智能工廠等業(yè)務(wù)，利用先進(jìn)技術(shù)的融合和賦能來提供整體解決方案。
2021年12月《快遞業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》中強(qiáng)調(diào)持續(xù)推進(jìn)安全快遞、智慧快遞、綠色快遞建設(shè)；2021年11月《綜合運(yùn)輸服務(wù)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》中也提出重點(diǎn)打造數(shù)字智能的智慧運(yùn)輸服務(wù)體系。
智能物流在國家政策的支持下，因其智能化、一體化和柔性化等特點(diǎn)，為運(yùn)輸、倉儲、配送等領(lǐng)域持續(xù)賦能。
（5）貨代物流
作為貨主和運(yùn)力之間的橋梁和紐帶，貨代物流的發(fā)展一方面滿足了流通領(lǐng)域的貨物運(yùn)輸需求，而且也為運(yùn)力提供者提供了貨物運(yùn)輸保障。以貨運(yùn)代理及物流服務(wù)供應(yīng)商為自身定位的卓越物流集團(tuán)控股有限公司，在5月31日向港交所提交了港股上市申請。
貨代物流在實(shí)質(zhì)上可以認(rèn)為是運(yùn)輸工具的對接工作，節(jié)省了貨主和運(yùn)力供給者的時間和成本。國內(nèi)貨代物流企業(yè)或許會在行業(yè)龍頭的帶領(lǐng)下逐漸發(fā)揮自身的優(yōu)勢，逐走出國門，走向國際，為貨主和運(yùn)力提供者都提供高質(zhì)服務(wù)。
（6）化工物流
化工物流主要是指與化學(xué)用品相關(guān)的倉儲和運(yùn)輸服務(wù)，運(yùn)作復(fù)雜、安全性要求高，對技術(shù)和和設(shè)備的專業(yè)化程度要求高。
2022年上半年，永泰運(yùn)和興通股份兩家化工物流企業(yè)分別在深交所和上交所完成上市，而這在一定程度上代表了市場對化工物流市場發(fā)展的肯定，未來化工物流企業(yè)在技術(shù)和裝備等方面還有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
三、收購整合增多
據(jù)掌鏈·第一物流網(wǎng)每周的投融資總結(jié)，2022年上半年物流與供應(yīng)鏈?zhǔn)袌龉舶l(fā)生26起企業(yè)收購事件，涉及物流服務(wù)、即時物流、貨運(yùn)代理、航空物流、冷鏈物流、物流地產(chǎn)等多個領(lǐng)域。
（1）國際市場：供應(yīng)鏈物流強(qiáng)化
全球航運(yùn)物流市場加速登陸收購，航運(yùn)物流企業(yè)加速整合收購，向綜合物流與供應(yīng)鏈服務(wù)發(fā)展。全球最大集裝箱承運(yùn)輸公司，馬士基完成了對總部位于漢堡的全球知名貨運(yùn)代理公司翼源國際(Senator International)的收購。
作為集裝箱運(yùn)輸公司的達(dá)飛集團(tuán)在上半年完成了2次收購，分別收購了歐洲汽車物流領(lǐng)導(dǎo)者GEFCO公司和法國領(lǐng)先的快遞公司Colis Privé。此外，地中海航運(yùn)以57億歐元的價格收購了波洛萊集團(tuán)非洲物流 100%股份，
隸屬于德國郵政集團(tuán)的DHL Supply Chain全資收購澳洲物流公司Glen Cameron Group，DHL借助此次收購也將強(qiáng)化DHL Supply Chain在澳大利亞的國內(nèi)普通貨運(yùn)、國內(nèi)快遞貨運(yùn)、專業(yè)服務(wù)、合同物流運(yùn)輸四項服務(wù)。
全球快遞物流市場整合拓網(wǎng)加速，法國物流公司Groupe Sterne收購德國快遞企業(yè)NoxNachtExpress也實(shí)現(xiàn)了跨國收購，數(shù)據(jù)顯示，并購后的新公司將在法國、德國、奧地利、比利時和荷蘭擁有80多個倉儲設(shè)施，服務(wù)的托運(yùn)人超過6000家。
（2）國內(nèi)市場：龍頭整合加速
快遞快運(yùn)市場收購增加迎來大變局。京東物流收購德邦股份獲重大進(jìn)展，也是中國物流史上近年來最為昂貴的一次收購。收購?fù)瓿珊?，京東物流不僅借力德邦的零擔(dān)優(yōu)勢彌足不足，也憑借德邦147億元總資產(chǎn)及人才團(tuán)隊贏得比較優(yōu)勢。
而被國內(nèi)快遞巨頭順豐控股的嘉里物流在上半年也表現(xiàn)不俗。不僅在國內(nèi)市場收購了嘉峰國際39%的股權(quán)及上海靖安100%股權(quán)，還實(shí)現(xiàn)了跨境收購，以不超過2.4億美元的價格收購了美國貨代公司Topocean。
此外，中央物流企業(yè)整合的腳步也未停歇。中國物流集團(tuán)6月4日被曝光在河南鄭州成立國際速遞物流公司，主營跨境物流與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。7月28日，中國物流集團(tuán)成立了資產(chǎn)管理公司，資產(chǎn)管理公司在“十四五”乃至今后較長時期，逐步搭建困難企業(yè)治理服務(wù)、資產(chǎn)運(yùn)營與管理、建設(shè)開發(fā)、物業(yè)管理服務(wù)、市場化運(yùn)作五個專業(yè)化子平臺。毋庸置疑，這背后離不開上半年的整合布局。
四、資本謹(jǐn)慎
2022上半年，參與物流與供應(yīng)鏈融資的投資機(jī)構(gòu)較為分散，老股東跟投的現(xiàn)象相對比較明顯，而在資本市場較為活躍的紅杉資本、高瓴資本等在物流與供應(yīng)鏈領(lǐng)域的投資卻“表現(xiàn)平平”。
據(jù)掌鏈不完全統(tǒng)計，一直以智慧物流為主菜的紅杉資本在2022上半年投資了遠(yuǎn)景智能、嬴徹科技、捷象靈越三家物流科技企業(yè)。這也不難發(fā)現(xiàn)，紅杉投資的物流企業(yè)都存在科技基因。
作為亞洲資產(chǎn)管理規(guī)模最大投資機(jī)構(gòu)之一的高瓴資本投資了藍(lán)海機(jī)器人。近年來，張磊在快遞物流領(lǐng)域的投資腳步逐漸放緩，2021年也僅選擇了極兔作為唯一投資的快遞物流企業(yè)，但其在物流科技上的布局不曾停滯。
今年初國務(wù)院發(fā)布的《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》中，提出要“大力發(fā)展智慧物流”，并將智慧物流與工業(yè)、農(nóng)業(yè)、金融、商務(wù)等并列為七大重點(diǎn)行業(yè)。預(yù)計2022年下半年及未來以物流科技作為底層支撐的智慧物流賽道仍將是資本的投資主流。而路歌等企業(yè)赴港上市或?qū)榫W(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)市場上市公司再添新軍。
（編輯 陳怡 花照婷）
