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洞悉物流供應(yīng)鏈
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洞悉物流供應(yīng)鏈
“截至2021年12月31日，全國(guó)已達(dá)1968家網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)企業(yè)（含分公司），整合社會(huì)零散運(yùn)力360萬(wàn)輛、駕駛員390萬(wàn)人，全年完成運(yùn)單量6912萬(wàn)單，是2020年的3.9倍?！?月18日，交通運(yùn)輸部發(fā)布的這組數(shù)據(jù)，對(duì)眾多網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是捷報(bào)還是壓力？
自2020年，交通運(yùn)輸部推出網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)新政，數(shù)字化貨運(yùn)市場(chǎng)不只吸引了大型物流企業(yè)企業(yè)，更吸引了包括軟銀、高瓴、阿里、騰訊、滴滴、京東等國(guó)內(nèi)外資本競(jìng)逐網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)市場(chǎng)。2021年滿幫赴美上市，坐穩(wěn)“數(shù)字貨運(yùn)第一股”，還傳出路歌、福佑卡車、貨拉拉、快狗打車等平臺(tái)尋求上市消息。
2021年網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)在資本市場(chǎng)已見分野。近期國(guó)務(wù)院發(fā)布中國(guó)首部數(shù)字經(jīng)濟(jì)五年規(guī)劃，更是明確提出“大力智慧物流”。2022年又將如何？
一、2021年互聯(lián)網(wǎng)貨運(yùn)平臺(tái)企業(yè)融資情況
2021年可以說(shuō)是中國(guó)網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)企業(yè)上市元年，滿幫集團(tuán)等成功上市，快狗打車等在已在股市門外排隊(duì)，掌鏈做如下梳理：
（來(lái)源：滴滴貨運(yùn)官網(wǎng)）
（一）首個(gè)數(shù)字貨運(yùn)平臺(tái)企業(yè)上市
2021年6月22日，數(shù)字貨運(yùn)平臺(tái)企業(yè)滿幫集團(tuán)在紐交所正式掛牌上市，證券代碼為“YMM”，發(fā)行價(jià)為19美元，總市值超200億美元。
2021年滿幫第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，滿幫第三季度實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收為12.4億元，同比增長(zhǎng)68.9%；成交GTV為673億元，同比增長(zhǎng)48.8%；履約訂單數(shù)為3530萬(wàn)單，同比增長(zhǎng)78.4%；貨運(yùn)匹配服務(wù)營(yíng)收實(shí)現(xiàn)10.9億元，同比增長(zhǎng)102.6%；貨主月活數(shù)為161萬(wàn)，同比增長(zhǎng)32.2%。
2021年，隨后陪跑欲上市的數(shù)字貨運(yùn)平臺(tái)企業(yè)還有福佑卡車、快狗打車、維天運(yùn)通（路歌）等?？上で竺绹?guó)上市的網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)出師不利。為維護(hù)中國(guó)數(shù)據(jù)安全，2021年6月10日通過(guò)《中華人民共和國(guó)數(shù)據(jù)安全法》。此舉也意在抵御美國(guó)數(shù)據(jù)霸權(quán)，美國(guó)通過(guò)《澄清境外數(shù)據(jù)合法使用法》賦予美國(guó)政府可以直接調(diào)取本國(guó)企業(yè)存儲(chǔ)境外的數(shù)據(jù)，這也侵犯了美國(guó)企業(yè)及赴美上市數(shù)據(jù)安全發(fā)展，更威脅這些企業(yè)所在國(guó)的國(guó)家數(shù)據(jù)主權(quán)和信息安全。
隨后的7月2日，國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室發(fā)布公告稱，為防范國(guó)家數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家安全，保障公共利益，依據(jù)《國(guó)家安全法》《網(wǎng)絡(luò)安全法》，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室按照《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》，對(duì)部分網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全審查，網(wǎng)絡(luò)安全審查首次行動(dòng)劍指赴美上市公司。計(jì)劃在美國(guó)上市的福佑卡車不得不掉轉(zhuǎn)車頭，排隊(duì)港股。
（二）2021年互聯(lián)網(wǎng)貨運(yùn)企業(yè)融資
①同城貨運(yùn)。同城貨運(yùn)老大貨拉拉于2021年1月20日完成F輪融資，融資金額為15億美元，估值金額100億美元，此次投資機(jī)構(gòu)為D1 Capital、紅杉基金、博裕資本、Tiger Global Management、高瓴資本、Vitruvian Partners等。
目前，貨拉拉共完成了天使輪、Pre-A輪、A輪、B輪、C輪、D輪、E輪、F輪8輪融資，融資總金額近25億美元。
滴滴貨運(yùn)：2021年1月26日，滴滴貨運(yùn)完成了A輪融資，本輪融資金額為15億美元，投資機(jī)構(gòu)有碧桂園創(chuàng)投、云鋒基金、CPE源峰、普洛斯隱山資本等。據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，截止到當(dāng)前，滴滴貨運(yùn)只完成了此次1輪融資。
在超級(jí)流量平臺(tái)滴滴出行的入口及資本加持下，滴滴貨運(yùn)發(fā)展迅猛，在一些城市已經(jīng)風(fēng)頭蓋過(guò)快夠打車。
快狗打車：2021年7月13日完成了近億元美元的戰(zhàn)略融資，投資機(jī)構(gòu)為數(shù)碼港投資創(chuàng)業(yè)基金、交銀國(guó)際控股。目前，快狗打車完成了天使輪、Pre-A輪、A輪及兩輪戰(zhàn)略融資共5輪融資。
快狗打車成立于2017年，目前同城貨運(yùn)服務(wù)已覆蓋全國(guó)超340個(gè)城市，包括新加坡、韓國(guó)、印度等海外市場(chǎng)。據(jù)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截止到2021年4月30日，快狗打車全國(guó)累計(jì)合作伙伴超33000家。
②干線運(yùn)輸。福佑卡車：獲得京東投資，專注于整車運(yùn)輸?shù)目萍钾涍\(yùn)平臺(tái)于2021年4月1日完成了E輪及以上2億美元的融資，投資機(jī)構(gòu)未披露。
目前，福佑卡車業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)。據(jù)福佑卡車發(fā)布的2021年雙11戰(zhàn)報(bào)數(shù)據(jù)，雙11期間（數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)間為11月1日0點(diǎn)至11月14日24點(diǎn)），福佑卡車平臺(tái)總訂單量同比增長(zhǎng)65.1%，其中SME訂單量同比上漲373.9%。
（圖源：福佑卡車官微）
滿幫集團(tuán)：2021年6月18日，在上市之前完成了一輪由中石化資本投資的戰(zhàn)略融資。另外，G7、路歌、物泊科技等干線貨運(yùn)平臺(tái)在2021年沒(méi)有進(jìn)行融資。
2021年互聯(lián)網(wǎng)貨運(yùn)平臺(tái)企業(yè)融資情況統(tǒng)計(jì)
（掌鏈不完全統(tǒng)計(jì) 資料來(lái)源：企查查）
云柚貨運(yùn)：互聯(lián)網(wǎng)貨運(yùn)干線賽道新秀，2021年云柚貨運(yùn)完成了均為數(shù)千萬(wàn)美元的B輪和B+輪兩輪融資，B輪投資機(jī)構(gòu)為鐘鼎資本、騰訊投資，B+輪投資機(jī)構(gòu)為五源資本、藍(lán)馳創(chuàng)投、昊辰資本。
云柚貨運(yùn)創(chuàng)始人畢業(yè)于北京大學(xué)，團(tuán)隊(duì)成員主要來(lái)自知名對(duì)沖基金PAG、貨車幫、德邦物流、獅橋集團(tuán)、阿里巴巴、美團(tuán)等企業(yè)，畢業(yè)于北大、清華、哈佛大學(xué)、蘇黎世聯(lián)邦理工學(xué)院等國(guó)內(nèi)外知名院校。團(tuán)隊(duì)實(shí)力雄厚，背后資本強(qiáng)大，有望擠入頭部平臺(tái)，可以期待。
二、2022年哪些互聯(lián)網(wǎng)貨運(yùn)企業(yè)或融資或上市
2022年開年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)貨運(yùn)平臺(tái)企業(yè)就迎來(lái)利好消息，一是國(guó)務(wù)院推出首部現(xiàn)代流通體系建設(shè)五年規(guī)劃，流通服務(wù)數(shù)字化是關(guān)鍵；二是國(guó)務(wù)院推出首部數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展五年規(guī)劃，提出大力發(fā)展智慧物流。
在利好政策加持，預(yù)計(jì)2022年，互聯(lián)網(wǎng)貨運(yùn)物流市場(chǎng)或獲得資本市場(chǎng)青睞。
（1）五家企業(yè)沖擊港股或A股
2022年1月4日，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等十三部門聯(lián)合修訂發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《辦法》”），其中《辦法》明確掌握超過(guò)100萬(wàn)用戶個(gè)人信息的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)者赴國(guó)外上市必須向網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室申報(bào)網(wǎng)絡(luò)安全審查。
這一規(guī)定涉及企業(yè)上市，紐交所、納斯達(dá)克或不再是中國(guó)數(shù)字物流企業(yè)上市首選，將更多的選擇在香港或A股上市。
①路歌平臺(tái)：已遞交上市申請(qǐng)的。2021年11月1日，證監(jiān)會(huì)披露了路歌運(yùn)營(yíng)主體合肥維天運(yùn)通信息科技股份有限公司提交的《境外首次公開發(fā)行股份（包括普通股、優(yōu)先股等各類股票及股票派生的形式）審批》材料。
2021年11月12日，港交所文件信息披露，維天運(yùn)通向港交所提交上市申請(qǐng)書，擬在香港主板掛牌上市。2022年，路歌或加快上市步伐赴港上市。
②福佑卡車：從赴美股轉(zhuǎn)向港股。2021年5月14日，福佑卡車正式向美國(guó)證券交易委員會(huì)遞交招股說(shuō)明書，以“FOYO”為證券代碼擬在納斯達(dá)克上市，后來(lái)由于數(shù)據(jù)及網(wǎng)絡(luò)安全等原因赴美上市計(jì)劃擱置?！掇k法》的發(fā)布，增加了福佑卡車轉(zhuǎn)港上市的可能性。
③物潤(rùn)船聯(lián)：謀北交所物流第一股。 近日，江蘇物潤(rùn)船聯(lián)網(wǎng)絡(luò)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“物潤(rùn)船聯(lián)”）提交了北交所上市輔導(dǎo)材料，2022年有望成功在北京所上市，成為北交所上市物流第一股。物潤(rùn)船聯(lián)作為一站式智慧物流平臺(tái)，打造了網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)SaaS系統(tǒng)、智慧供應(yīng)鏈物流服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)+多式聯(lián)運(yùn)服務(wù)、無(wú)車承運(yùn)服務(wù)、物流增值服務(wù)等服務(wù)體系。
④中儲(chǔ)智運(yùn)：三年上市目標(biāo)在即。2019年初，中儲(chǔ)智運(yùn)創(chuàng)始人李敬泉在接受采訪時(shí)表示，在完成物流產(chǎn)業(yè)投資基金B(yǎng)+輪融資后，將啟動(dòng)C輪融資。爭(zhēng)取在2019年實(shí)現(xiàn)盈利大突破，開啟IPO上市輔導(dǎo)計(jì)劃，并爭(zhēng)取3年內(nèi)成功實(shí)現(xiàn)IPO。
2021年底，首個(gè)以綜合物流為主業(yè)的物流央企中國(guó)物流集團(tuán)正式成立，中儲(chǔ)智運(yùn)也成為中國(guó)物流集團(tuán)生態(tài)圈的數(shù)字物流平臺(tái)企業(yè)?？偛吭诒本┑闹袊?guó)物流集團(tuán)是否推進(jìn)中儲(chǔ)智運(yùn)在北交所上市？
⑤快狗打車：焦慮中排隊(duì)港交所。2021年 8月27日，同城貨運(yùn)平臺(tái)快狗打車向港交所提交上市申請(qǐng)書，尋求在港交所主板上市。同城貨運(yùn)賽道，快狗打車在貨拉拉和滴滴貨運(yùn)兩位實(shí)力玩家的競(jìng)爭(zhēng)下，或倍感壓力。
（2）眾多企業(yè)或繼續(xù)融資孵化
貨拉拉：目前還未傳出上市的消息，在同城貨運(yùn)市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟的貨拉拉開始拓展跨城業(yè)務(wù)。2021年10月25日，貨拉拉被曝聘請(qǐng)建銀國(guó)際、美銀等為其赴港上市的保薦人，可能于月底在港提交上市申請(qǐng)。但貨拉拉方面回應(yīng)稱，公司持續(xù)關(guān)注資本市場(chǎng)，但是沒(méi)有具體的上市計(jì)劃和具體上市時(shí)間表。2022年或繼續(xù)融資開辟新賽道，尋求新增長(zhǎng)。
運(yùn)去哪：暫時(shí)沒(méi)有上市傳聞，上線6年7輪融資。2021年6月29日獲得D1輪累計(jì)融資額達(dá)1.5億美元，中信資本領(lǐng)投，襄禾資本和老股東跟投，為外貿(mào)企業(yè)提供包括海運(yùn)、空運(yùn)、拖車、報(bào)關(guān)等國(guó)際物流綜合服務(wù)。
滴滴貨運(yùn)：2021年底，滴滴出行再次披露啟動(dòng)美股退市及港股上市，對(duì)于旗下的滴滴貨運(yùn)來(lái)說(shuō)還需要持續(xù)孵化。滴滴貨運(yùn)在2021年初完成15億美元融資后，在同城貨運(yùn)市場(chǎng)快速發(fā)展，預(yù)計(jì)2022年或繼續(xù)融資孵化。
艙哪兒云：由中國(guó)國(guó)際海運(yùn)網(wǎng)總經(jīng)理、WIFFA理事長(zhǎng)康樹春于2019年創(chuàng)立，是國(guó)際貨運(yùn)在線訂艙交易平臺(tái)，依托領(lǐng)先的海運(yùn)貨代平臺(tái)中國(guó)國(guó)際海運(yùn)網(wǎng)，目標(biāo)世界最大國(guó)際貨運(yùn)生態(tài)供應(yīng)鏈平臺(tái)，受益2021年海運(yùn)市場(chǎng)空前繁榮快速發(fā)展，預(yù)計(jì)2022年仍將孵化發(fā)展。
干線賽道，作為我國(guó)領(lǐng)先的物流科技和服務(wù)平臺(tái)企業(yè)中交興路、智慧物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)G7以及獲鐘鼎資本、騰訊投資等實(shí)力資本加持的云柚貨運(yùn)也或在2022年繼續(xù)融資。
（作者 文葉 陳易）
