6月4日，印度總理莫迪在社交媒體上宣布勝選，開啟第三個任期，也開啟“莫迪經(jīng)濟學3.0”。

莫迪寫道：“人們連續(xù)第三次對全國民主聯(lián)盟表達了信任！這是印度歷史上的一個歷史性壯舉?！?/span>

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但莫迪的勝選卻被多家媒體描述為“慘勝”，因其領導的印度人民黨（印人黨）首次在選舉中失去了多數(shù)席位。彭博社稱，印人黨目前以240個席位領先，低于組建政府所需的272個席位，為莫迪2014年執(zhí)政以來取得的最少支持。

在經(jīng)濟方面，當?shù)貢r間6月3日，路透社引述印度知情官員說法報道說，莫迪已有一系列計劃，要在第三個任期內(nèi)領導印度“與中國制造業(yè)一較高下”。

在莫迪勝選的當天，一貫被全球資金追捧的印度股市卻經(jīng)歷巨震，創(chuàng)下四年來最大跌幅，盤中一度下跌8%。6月5日，印度SENSEX指數(shù)反彈超3%，但盤面余波未平，投資者對高估值的印度股市擔憂仍存。

莫迪執(zhí)政期間不斷強調(diào)“印度制造”，野心勃勃地試圖取代中國，成為新一代的“世界工廠”，莫迪開啟第三個任期，也許意味著中印供應鏈開啟了新一輪的博弈。

莫迪經(jīng)濟學3.0的核心目標是在基礎設施建設、數(shù)字網(wǎng)絡發(fā)展等取得突破?！芭聿┙?jīng)濟研究”在5月27日分析預測，印度未來兩年，價值44.4萬億盧比（約39萬億元）的新基礎設施將投入使用。

一、莫迪的野心：中印供應鏈博弈

在其選舉過程中，莫迪曾說“過去10年的發(fā)展只是開胃菜，主菜將在第三任期內(nèi)出現(xiàn)?！辈⑻崆盀閯龠x后的經(jīng)濟發(fā)展進行了一系列準備。

今年2月，莫迪政府在年度預算中公布了印度有史以來最大的資本支出，撥款11.11萬億盧比，比5年前增長了3倍多。這些錢將主要被用來進行交通物流等基礎設施建設，據(jù)彭博社報道，印度鐵道部門負責人接受采訪表示，這些支出是可持續(xù)的，因為基礎設施建設本身可以促進增長，創(chuàng)造新的就業(yè)機會和稅收。

Forbes

而建設基礎設施的目標，則是通過加強連通性、降低商業(yè)成本，使印度成為對制造商和外國投資者更具吸引力的目的地，也就是說，進一步推動印度成為“全球制造中心”。

“印度制造”一直是莫迪的關鍵政策。3月莫迪曾召開部長會議，要求各部門起草制定百日計劃和五年計劃。

4月14日，莫迪和印度人民黨為競選發(fā)布第三任期《莫迪的保證》宣言，覆蓋低收入人群、中產(chǎn)階級、基礎設施等多方面。據(jù)路透社報道，本月初，莫迪也在孟買做出競選承諾，稱在連任后將立即實施“百日計劃”，重點推動制造業(yè)、人工智能、基礎建設和清潔能源等四個領域的改革。

莫迪也從未掩飾，印度在制造業(yè)上的野心是“對標”中國的。在印度大選投票開始前幾天，莫迪接受了新聞媒體采訪，評論了印度與中國作為制造業(yè)中心的競爭：“印度作為民主政體和全球經(jīng)濟增長引擎，對于那些尋求供應鏈多元化的國家來說是一個自然的選擇?！?/span>

路透社6月3日又引述知情印度官員說法稱，若本周贏得第三個任期，莫迪已計劃采取一系列改革措施，欲“與中國制造業(yè)一較高下”。其中包括修改勞動法，允許企業(yè)在聘用和解雇員工方面擁有更大的權限，另外還將為本土的半導體和電動汽車制造商提供補貼。

路透社還稱，莫迪將印度宣傳為全球企業(yè)對華實現(xiàn)“供應鏈多樣化”的“替代選擇”。據(jù)報道，最近，蘋果、波音和特斯拉等全球巨頭在尋求在印度設立制造工廠或增加從印度的采購。

圖源：CNBC

比如，隨著蘋果在中美競爭與地緣政治壓力下尋求將供應鏈從中國轉移，印度就有可能“坐收漁利”。2023年1月份，印度商務部長告訴 CNBC，蘋果正在印度生產(chǎn)最新款 iPhone 14，目標是產(chǎn)量占其iPhone生產(chǎn)總量的25%。

蘋果公司的主要制造合作伙伴富士康負責大部分 iPhone 的組裝工作，富士康也在印度擴張。據(jù)CNBC 2023年3月報道，富士康在班加羅爾建設了一座價值 7 億美元的 iPhone 零部件工廠。

不過，盡管印度在莫迪領導下努力地“截胡”中國，世界銀行數(shù)據(jù)顯示，目前“印度制造”在全球制造業(yè)的占比只有不到3%，而“中國制造”則占24%。據(jù)路透社報道，印度政府計劃到2030年將這一數(shù)值提高到5%，到2047年提高到10%。

二、印度機會：紅海危機推高中國海運成本

除了莫迪勝選，進一步推動中印制造業(yè)競爭以外，受紅海緊張局勢影響，國際海運企業(yè)不得不繞行南非南端好望角海峽，也會推高中國制造的供應鏈成本。

國際航運公會警告稱，貨輪避開蘇伊士運河、繞行非洲南部，意味著航行成本增加、航運天數(shù)增多，交貨時間相應推遲，必然傷害全球供應鏈。

今年1月12日，美國媒體報道，全球海運物流成本將越來越高，部分亞洲-歐洲航線上集裝箱價格近期飆升近600%。

亞洲和歐洲雖然同處歐亞大陸，但亞歐90%以上貿(mào)易靠海運，而非鐵路等陸運。海運成本上漲，對全球最大貨物貿(mào)易國中國來說，可能進一步抬高商品成本，削弱中國供應鏈競爭優(yōu)勢。

紅海航道問題若不能及時有效解決，或進一步促使部分歐美企業(yè)轉移在華生產(chǎn)，并向近歐歐洲地區(qū)國家轉移，意外引發(fā)對華供應鏈脫鉤。

從中國的港口出發(fā)，途經(jīng)新加坡，橫跨印度洋駛向紅海，再通過蘇伊士運河進入歐洲，這是中國商品與歐洲市場互通往來的常規(guī)海上之路。

瑞士地中海航運、丹麥馬士基、法國達飛、德國赫伯羅特等航運企業(yè)遭受武裝襲擊，紛紛暫停其紅海航線，繞道非洲好望角。而這些歐洲航運巨頭承運中國超80%的國際貨物海運。

圖源：中遠海運集團

“常規(guī)的”中歐海上之路走不了，繞道好望角，兜兜轉轉，是“中國制造”出口成本的上漲，延遲交貨的頻發(fā)，供應鏈協(xié)同的失序。

中國物流與采購聯(lián)合會國際貨代分會會長康樹春表示，“一艘集裝箱船從亞洲到歐洲，如果選擇繞行好望角，航程會增加7000~10000公里（約增加1/3），大約多航行6到14天的時間，僅油費會增加十幾萬美元到幾十萬美元?！?/span>

對比中國，紅海危機下的印度制造，利害兼班。中國制造的成本上漲，有助于印度制造的出口。但是，地處亞洲，紅海同樣是印通往歐洲、美東海岸、中東、非洲國家的主要航運航線。紅海危機使得印度出口也不得不繞行非洲的好望角，只是距離比中國近些而已，能不能抓住機會扳回一城，還要看莫迪的本事。

三、印度制造業(yè)營商環(huán)境問題

數(shù)據(jù)顯示，印度已連續(xù)兩年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增速超過7%。聯(lián)合國日前將印度2024年GDP增長率預測從原先的6.2%上調(diào)至6.9%，理由是“公共投資穩(wěn)固和私人消費強勁”。許多人據(jù)此看好印度經(jīng)濟增長前景。莫迪近期更是信心滿滿地提到要將印度建成全球第三大經(jīng)濟體。

作為其競選承諾的一部分，莫迪希望仿照最近為半導體公司和電動汽車制造商提供的一攬子計劃，為國內(nèi)提供生產(chǎn)補貼，以早日實現(xiàn)“全球制造中心”的雄心。

綜合印媒《今日商業(yè)》（Business Today）報道，今年3月，印度政府剛剛批準為“印度人工智能計劃”（IndiaAI Mission）撥款超過1030億盧比（約合人民幣89.754億元），在未來5年內(nèi)用以加強印度的人工智能生態(tài)系統(tǒng)。

然而，盡管多項經(jīng)濟數(shù)據(jù)表面火熱，印度要成為“全球制造中心”，依舊困難重重。

（1）高額關稅。針對包括高端制造業(yè)零部件在內(nèi)的高額進口關稅，推動了印度制造成本上升。世界貿(mào)易組織（WTO）2022年的數(shù)據(jù)顯示，印度對WTO成員國征收的平均進口關稅為18.1%，而中國僅為7.5%。

（2）土地短缺。據(jù)路透社報道，根據(jù)對包括官員、主要投資者代表、經(jīng)濟學家和工會成員等15人訪問，他們認為莫迪將印度打造為“全球制造中心”的雄心，面臨著工業(yè)用地征收等問題制約。

政府機構古吉拉特邦工業(yè)發(fā)展公司（GIDC）負責開發(fā)配備基本基礎設施及公用服務的工業(yè)園區(qū)。其負責人拉胡爾·古普塔（Rahul Gupta）說，GIDC希望通過在政府擁有的土地上提供長達99年的租約來吸引更多的制造企業(yè)。他預測，大約兩三年后，當?shù)氐纳虡I(yè)活動會大大增加。但當?shù)毓賳T表示，征用土地和簽訂基礎設施合同需要十多年的時間。

美國戰(zhàn)略與國際問題研究中心（CSIS）美印政策研究員理查德·羅索（Richard Rossow）亦表示，在這些區(qū)域之外，工業(yè)集團仍然需要經(jīng)過一個“非常困難的過程”，才能獲得所需的大片土地，因為地契標注往往不明確，所持土地也很分散。

Bloomberg

（3）外資撤離。由于印度國內(nèi)制造業(yè)在不同行業(yè)的發(fā)展并不平衡，加上政策多動，政府單方面的美好愿景和國際社會的投資考量存在明顯差距。

印度2023至2024財年外國直接投資（FDI）凈值降至266億美元，這是2006至2007財年以來的最低水平。分析表明，印度FDI凈值下降的主要原因是撤離印度的外資金額激增，這受到了全球FDI借貸成本上升、地緣政治緊張局勢、保護主義加劇等因素的影響。

（4）貧富差距等問題。按照印度主要反對黨的話來說，印度經(jīng)濟高速增長的背后，受益的只是少部分群體。印度國大黨議員拉梅什（Jairam Ramesh）表示，印度大型私營企業(yè)壟斷了數(shù)十個關系國計民生的行業(yè)，在攫取巨額利潤的同時令窮人的生活舉步維艱。

“‘印度制造’沒有創(chuàng)造就業(yè)機會?！?/span>美國《華爾街日報》《外交政策》等專欄報道對此指出，盡管印度政府鼓勵在制造業(yè)創(chuàng)造更多工作崗位，近幾年仍有數(shù)千萬勞工回流農(nóng)村。有專家警告，這或?qū)τ《鹊慕?jīng)濟結構發(fā)展造成“災難性”影響，尤其是制造業(yè)熟練工人的長期短缺可能會破壞“印度制造”計劃。

參考資料：

觀察者網(wǎng)：《莫迪贏了但不多，印度股市創(chuàng)4年來最大跌幅》

環(huán)時財經(jīng)：《莫迪押注40萬億》

掌鏈：《紅海危機影響亞洲供應鏈！中國制造物流成本抬高 印度制造憂喜參半》

編輯：老八