據越南《青年報》7月3日報道，越南統計總局的數據顯示，2024年前五個月，越南有四類商品的出口金額超過100億美元。

（三星越南工廠 來源：Vietnam Net）

其中，越南各類手機及零部件的出口額為224億美元，同比增長超過11%。越南已超越印度，成為全球僅次于中國的第二大手機出口國，緊隨中國。

越南計算機、電子產品及零部件的出口額達到270.1億美元，同比增長31.6%；越南也躍居全球第五大計算機出口國。

一、中國遷移到越南的手機產業(yè)

受美歐對華脫鉤轉鏈影響，加上中國本土企業(yè)競爭力提升，近年來包括三星、蘋果等企業(yè)紛紛轉鏈東盟、印度等新興市場。而越南是最大受益國之一。

越南通訊社，從近五年的數據可見，中國的年度智能手機出口量反映了這一變化：從2015年高峰時的13億部下降到2022年的8.22億部。根據2023年數據預測，中國的手機生產份額到2025年可能會縮減5至15個百分點。

富士康繼續(xù)向越南擴展，越南的手機出貨量已經躍升至全球第二，僅次于中國，超越了印度。據報道，富士康在全球擁有610家工廠，其中中國大陸有259家，占比42.46%，中國臺灣有37家，占比6.07%，而在東南亞國家中，越南的工廠數量最多。

7月份越南人民報稱，富士康計劃在越南投資超過27億美元新建一座工廠，顯示出其向越南擴展的決心。而在去年，富士康還在越南投資了將近18億美元進行項目開發(fā)。

截至2022年，越南在全球智能手機市場的出口份額達到12%，而其市場競爭對手印度的出口份額僅略高于2.5%，排名第七。

我國繼續(xù)保持最大的市場份額，出口了全球一半的智能手機 。香港、阿聯酋、捷克共和國、美國和韓國是其他主要的出口市場。

據海關總署統計，2024年1月，越南各種手機及零部件的出口額超過55億美元，較2023年12月增長50.4%，同比增長11.4%。

美國和中國成為越南手機及零部件的最大客戶。1月份，越南對美國的出口達到13.9億美元，占出口總額的25%。中國以約7.34億美元排名第二，占13%，韓國以3.3億美元排名第三。

海關總署的統計數據顯示，2010年手機及零部件的出口額僅占全國出口總值的3.2%，但在2011年至2021年期間，這類電子產品的出口額年均增長率達到34%。

2023年，手機及配件的海外出貨總額為523億美元，較2022年下降9.7%。在出口總值中，手機及配件位列第二，僅次于計算機、電子產品及零部件。

根據匯豐銀行的報告，2021年越南占全球智能手機市場份額的13%，是全球第二大智能手機出口國。

二、中國對越南投資上升

中國對越南的投資呈現上升趨勢，這有望推動越南對高科技、可再生能源、配套產業(yè)、電子產品和綠色金融等行業(yè)的需求。

據計劃和投資部下屬的外國投資局（FIA）報告，2024年前五個月，共登記了110.7億美元的外國投資，同比增長2%。

（中國投資的工廠 來源：vietnamplus.vn）

其中，新項目吸引了79.4億美元，分別比去年同期增長了50.8%和27.5%。與此同時，現有項目追加了20.8億美元，同比下降8.7%，本地公司資本出資和股份購買支出為10.5億美元，同比下降68.2%。

FIA指出，新加坡在此期間是越南的最大外國投資者，注冊了近32.5億美元，占總額的29.3%，同比增長28.2%。其后是中國香港、日本、中國和韓國。

然而，統計數據顯示，中國在新投資項目數量上占據領先地位，占總數的28.3%。

今年1月至5月期間，中國投資者投入了11.26億美元，用于347個新項目、55個現有項目和172項資本出資及股份購買交易。

2023年，中國投資者注冊了44.7億美元的投資資本，比前一年猛增77.6%。這筆資金用于707個新項目、179個現有項目和412筆資本出資及股份購買交易。

計劃和投資部長阮志勇（Nguyen Chi Dung）還強調了中國在越南投資的上升趨勢。值得注意的是，中國許多國際級企業(yè)在技術、電力電子、加工制造、基礎設施、可再生能源和電動汽車等領域進入了東南亞國家。中國對越南的投資從2021年的29.2億美元猛增至2023年的44.7億美元。

三、越南在“中國+1”策略中的角色

中國制造商正在迅速因應新的市場態(tài)勢，尋找合適的生產據點。許多企業(yè)將大量出貨轉向其他國家，或者直接在這些國家設廠。例如，聯博研究指出，Apple在越南的供應商中約有一半是中國企業(yè)。這反映了中國企業(yè)在全球供應鏈中的靈活性和適應能力。

（中國+1 來源：越南時報）

當前的全球貿易趨勢錯綜復雜，不僅對中國企業(yè)是挑戰(zhàn)，也對投資人形成考驗。在去全球化與貿易風險的背景下，部分股票投資人可能對中國市場持觀望態(tài)度。然而，這些風險對個別企業(yè)的實際影響不應一概而論，因為許多中國企業(yè)在全球供應鏈中依然占有重要地位。

盡管遷移趨勢明顯，但中國在全球智能手機行業(yè)中的核心角色依然堅挺。2022年，中國仍生產了超過10億部智能手機，占全球總量的70%至80%。此外，大部分遷移到其他國家的生產能力主要集中在低價值的最終組裝階段。高端核心制造環(huán)節(jié)，如半導體、顯示器和觸摸屏的生產，大多仍在中國。

例如，在關閉了最后一個中國智能手機工廠后，三星保留了其半導體生產能力，為其智能手機供應芯片，這些工廠位于西安、天津和蘇州。遷移這些半導體制造設施在短期內似乎不太可能，因為建立新的設施需要數年時間和數十億美元的投資。

將供應鏈遷移出中國并非易事，全球各地的制造商常常發(fā)現，中國企業(yè)若握有關鍵復雜制程產品，并不容易被取代。因此，多數企業(yè)采取”中國+1“策略，即在保留中國生產基地的同時，在其他國家建立新的生產據點，以分散風險和降低成本。

在“中國+1”策略中，印度、印尼、巴西等大型經濟體因其年輕且持續(xù)成長的人口，成為熱門的生產地點。這些人口驅動了關鍵消費趨勢，尤其是印度，因其人口紅利和與中國地理位置接近，成為首選。

越南在“中國+1”策略中扮演了重要角色。許多跨國公司選擇越南作為他們在中國之外的另一個制造基地。以下是越南在這一策略中崛起的原因：

（越南工廠 來源：越南時報）

首先是勞動力成本較低，相比中國，越南的勞動力成本較低，吸引了大量制造企業(yè)。

根據最新數據，2024年第一季度越南勞動力的月平均工資約為7,600,000越南盾（約合320美元），比上一季度增加了301,000越南盾，與去年同期相比增加了549,000越南盾。這顯示了越南勞動市場的正增長趨勢。

中國2024年，以富士康為例，在中國的勞動力薪資因地區(qū)和崗位而有所不同。普通崗位的月薪范圍在4000元至4500元之間，而重要崗位的月薪范圍則為4200元至5100元。

（越南位置 來源：Maphill）

其次是地理位置，越南靠近中國，有助于企業(yè)保持與中國的供應鏈聯系，同時拓展新的生產基地。越南國土狹長，南北跨度達到了1650公里，海岸線長3260多公里，東西最窄處，只有50公里。漫長的海岸線，使越南有著很多優(yōu)質的港口城市，比如海防，順化，峴港等等。這些城市沿越南海岸線，從南到北依次排列，是越南吸引外資，發(fā)展經濟的最前沿。

其靠近中國的地理位置便于從中國大陸獲取原材料、組件和中間產品。此外，越南的戰(zhàn)略位置使公司能夠進入增長中的東盟消費市場，為擴展和市場滲透提供了豐富的機會。

四、產業(yè)核心仍在中國

越南北部是智能手機制造的主要集中地。根據市場研究報告，越南北部集中了大量智能手機工廠，顯著超過中部和南部地區(qū)。北部省份如北寧省和太原省是主要的制造中心，這些地區(qū)的工廠數量遠超其他地區(qū)。

以越南市場份額最大的三星為例，截止到2024年5月份三星目前在越南投資的所有的工廠以及供應商都分布在越南北部地區(qū)，這是為什么呢？

三星所有的工廠和供應商選擇在越南北部的主要原因有

1.靠近中國：

越南北部與中國地理上接近，使其能夠無縫集成到現有供應鏈中。這對電子制造商如三星來說，越南是中國的一個有吸引力的替代選擇。

2.港口系統:

海防港是越南北部最大的深水港，距離河內約100公里。擴建計劃將進一步提升該港口的承載能力，能夠接納10萬噸級的船只。港口通過公路和鐵路與周邊省份相連，極大地便利了貨物和材料的運輸。

3.技術工人:

越南北部擁有豐富的低成本且相對高技能的勞動力。作為電子制造中心，該地區(qū)多年來積累了大量的技術工人。河內作為越南的首都和第二大城市，提供了高質量的生活設施，吸引并留住了技術工人，許多公司通過班車接送員工到工廠工作。

但是越南卻難以實現成為下一個世界工廠，越南更像是二戰(zhàn)后重建時期的日本。日本憑借其接近1億的人口和狹長的國土，在制造業(yè)尤其是高技術制成品領域取得了一定的領先優(yōu)勢，但從未達到“世界工廠”的層次。越南應當先將當年的日本或韓國作為對標對象，而不是直接取代中國的地位。

（三星越南工廠 來源：vietnamplus.vn）

可就當外界都絕對富士康這條路走對了的時候，“越南電荒”，“富士康因電力短缺造成了超過10億美元的產出損失”。不僅如此，越南高層官員甚至希望富士康將其位于越南的組裝廠的用電量減少30%。

越南目前的工業(yè)結構以輕工業(yè)為主，重化工業(yè)占比非常少。根據格申克龍準則，要成為“世界工廠”，必須擁有完整的工業(yè)體系，其中重化工業(yè)是現代經濟的基礎設施，生產大量原料、材料和工業(yè)器件等生產資料。

后發(fā)國家的重化工業(yè)通常依靠國家支撐，而難以在自由市場中發(fā)展起來。中國、韓國和日本在“大政府”推動下，建立了相對完整的工業(yè)體系。但越南的改革和發(fā)展路徑已經投入“自由化”體系，不具備不計成本推動工業(yè)化的決心，這使其工業(yè)發(fā)展只能嵌合在美歐主導的經濟秩序中。

目前，越南制造業(yè)主要呈現兩頭在外的“半體外循環(huán)”狀態(tài)，即零部件和半成品供應主要來自中國，制成品主要銷售市場在美國。這種模式下，越南的產業(yè)發(fā)展高度依賴外貿，主要作用是組裝和制造成品，因而在全球產業(yè)鏈中獲取的價值非常低。

作者：管一