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洞悉物流供應(yīng)鏈
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洞悉物流供應(yīng)鏈
從年初市值跌入低谷，王衛(wèi)不得不親自檢討，到年末重返高位，快遞業(yè)務(wù)首次突破100億。2021年，順豐控股經(jīng)歷了一次“V字型”震蕩挑戰(zhàn)。
1月19日晚間，順豐控股發(fā)布2021年12月經(jīng)營數(shù)據(jù)：順豐2021年?duì)I收突破2000億元，達(dá)到2060.84億元，同比增長35.81%；2021年度業(yè)務(wù)量達(dá)到105.34億票，同比增長近30%，雙雙創(chuàng)下歷史新高。
在嘉里物流并入順豐體系后，順豐供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)收入保持了強(qiáng)勁的增長，2021年12月的營業(yè)收入達(dá)到91.09億元，同比增長534.77%。
隨著“內(nèi)卷”加劇，快遞物流企業(yè)紛紛開拓新業(yè)務(wù)，角逐同城配送、即時零售等新業(yè)務(wù)。然而伴隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，和整體商業(yè)聯(lián)系更緊密的領(lǐng)域——產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)正成為物流企業(yè)的新戰(zhàn)場。順豐在2020年年報提出，未來要成為獨(dú)立第三方的行業(yè)解決方案數(shù)據(jù)科技服務(wù)公司。圍繞B端需求，結(jié)合數(shù)字科技，轉(zhuǎn)型為以傳統(tǒng)供應(yīng)鏈綜合服務(wù)為基礎(chǔ)的數(shù)字化供應(yīng)鏈服務(wù)模式。
2021年4月，“順豐DHL供應(yīng)鏈”官方號被悄悄更名為“順豐供應(yīng)鏈”，改名標(biāo)志著順豐全面主打供應(yīng)鏈品牌。從單一快遞服務(wù)轉(zhuǎn)為國內(nèi)最大的綜合物流服務(wù)商，再在到數(shù)字供應(yīng)鏈服務(wù)商。順豐是如何布局供應(yīng)鏈，如何突圍？
一、王衛(wèi)：“V字型”震蕩的2021年
在年終總結(jié)中，王衛(wèi)用“顛沛流離”四個字來概括2021年。2021年第一季度，向來盈利能力穩(wěn)健的順豐控股出現(xiàn)罕見虧損，凈虧損高達(dá)9.89億元。
業(yè)績大幅度下滑的同時，股價也重重承壓，在2021年第一季度預(yù)虧公告發(fā)布的第二天，順豐控股開盤后立刻跌停，第三天再度暴跌9.38%，股價報收于65.9元。順豐市值一度蒸發(fā)2000億元，堪稱中國物流股市史無前例的事件。
4月9日，順豐控股董事長王衛(wèi)做出公開道歉，坦言企業(yè)在第一季度沒有經(jīng)營好，管理上有疏忽，類似問題不會出現(xiàn)第二次。這或是創(chuàng)業(yè)以來長期一路風(fēng)光的王衛(wèi)，遭遇到的最難堪的時刻。
順豐連續(xù)多年位居中國物流50強(qiáng)第三強(qiáng)，中國民營物流50強(qiáng)第一位，其市值大跌，龍頭跌落就是危險信號——作為中國供應(yīng)鏈服務(wù)龍頭企業(yè)，順豐如出大問題，無疑也是“保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定”工作的一大事件。據(jù)掌鏈傳媒了解，順豐市值大跌一度引起國家相關(guān)主管部門高度重視。
但順豐的跌宕變化，似乎印證了：判斷一人的強(qiáng)弱, 不是看他最高點(diǎn)有多高，而是看他跌入低谷反彈能力有多強(qiáng)！從資本的層面來看，順豐2021年可以說是碩果累累。這一年，王衛(wèi)掌舵的“順豐系”資本版圖加速擴(kuò)張，一年內(nèi)獲3家上市公司。
2021年5月17日，王衛(wèi)實(shí)際控制的順豐房托在香港上市，順豐房托是國內(nèi)首個赴港上市并以物流為主的房地產(chǎn)投資信托基金，涉足物流地產(chǎn)。同年9月28日，順豐控股全資子公司完成對嘉里物流9.31億股股份收購，獲得其51.5%股權(quán)，成為其控股股東。順豐同城于12月14日在港交所正式掛牌上市，成為港股即時配送第一股。
談及資本運(yùn)作，王衛(wèi)圍繞企業(yè)戰(zhàn)略定位，似乎有著自己的一套邏輯。順豐房托、嘉里物流，順豐同城，都是圍繞順豐核心業(yè)務(wù)進(jìn)行的外延布局，推動業(yè)務(wù)多元化發(fā)展和新興業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局。
通過在快運(yùn)、冷鏈、同城即時配以及國際業(yè)務(wù)等多個領(lǐng)域的新業(yè)務(wù)開展，為供應(yīng)鏈服務(wù)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)新定位進(jìn)行前瞻性戰(zhàn)略布局。而回看順豐年初的巨虧，或許既有順豐自身多元化發(fā)展后日漸粗放的問題，更有快遞市場野蠻生長、低價競爭到了典型的互傷模式。
好在2021年，市場監(jiān)管總局、國家郵政局等多措并舉，打擊無底線的價格戰(zhàn)。而順豐也加速資本市場的騰挪和業(yè)務(wù)市場的開拓。進(jìn)攻才是最好的防守，而順豐有最需要進(jìn)攻的一塊高地：數(shù)字供應(yīng)鏈。
二、布局供應(yīng)鏈：快遞企業(yè)轉(zhuǎn)型數(shù)字供應(yīng)鏈服務(wù)
順豐開始布局供應(yīng)鏈可以追溯到2018年，從單一的快遞業(yè)務(wù)向供應(yīng)鏈上游延伸，積極拓展B2B市場，深入打造一套完整的供應(yīng)鏈服務(wù)體系。
1.數(shù)字供應(yīng)鏈才是高地，順豐合縱連橫
2022年1月，國務(wù)院發(fā)布我國首個數(shù)字經(jīng)濟(jì)五年規(guī)劃，明確提出“構(gòu)建智慧
供應(yīng)鏈體系”。早在2017年，國務(wù)院首次就供應(yīng)鏈創(chuàng)新發(fā)展出臺新政《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，明確提出“打造大數(shù)據(jù)支撐、網(wǎng)絡(luò)化共享、智能化協(xié)作的智慧供應(yīng)鏈體系，”
順豐是在智慧供應(yīng)鏈上快速行動的企業(yè)。2018年4月，順豐控股發(fā)布公告，與八家國內(nèi)供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)或其子公司簽署《關(guān)于設(shè)立超級大數(shù)據(jù)合資公司之股東協(xié)議》。8家公司為東方嘉盛、飛馬國際、華南城投資、朗華投資、普路通、騰邦金躍投資、怡亞通、越海全球。
加上順豐控股，9家供應(yīng)鏈服務(wù)公司均擬出資1111.11萬元，均占合資公司股本比例11.112% ，九家公司目的組建供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)平臺。時至今日，九家公司供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)平臺已無聲息，預(yù)計(jì)在數(shù)據(jù)互聯(lián)互通和數(shù)據(jù)共享上阻力重重。
數(shù)字供應(yīng)鏈?zhǔn)歉偁幐叩兀实侵榉迨亲呦蚯啊靶值芘郎?，各自努力”，并不是坐下來“抱成一團(tuán)，相互溫暖”。順豐需要補(bǔ)充的是最優(yōu)資源。
2.收購兩大供應(yīng)鏈公司,補(bǔ)充供應(yīng)鏈基因
為了補(bǔ)短板，2018年8月，順豐控股收購夏暉在中國已有的部分業(yè)務(wù)，為客戶提供一體化的供應(yīng)鏈及冷鏈物流解決方案。同年10月，順豐用55億元收購敦豪供應(yīng)鏈（香港）有限公司和敦豪物流（北京）有限公司100%股權(quán)，整合DPDHL在中國大陸、香港和澳門地區(qū)的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。
2019年3月，順豐與德國郵政敦豪集團(tuán)在上海推出聯(lián)名品牌“順豐敦豪供應(yīng)鏈中國”，攜手大力拓展大中華區(qū)的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。順豐加速轉(zhuǎn)型為綜合性供應(yīng)鏈公司，是順豐進(jìn)入萬億級供應(yīng)鏈?zhǔn)袌龅睦锍瘫畷r刻。
美國夏暉以及德國郵政敦豪集團(tuán)深耕供應(yīng)鏈管理數(shù)十年，能夠?yàn)樾袠I(yè)內(nèi)知名客戶提供行業(yè)領(lǐng)先的解決方案和供應(yīng)鏈服務(wù)。對順豐而言，并購國際知名供應(yīng)鏈企業(yè)，可以快速獲得供應(yīng)鏈領(lǐng)域的競爭能力。順豐原本是靠2C業(yè)務(wù)發(fā)展起來的，在2B業(yè)務(wù)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)、人才培養(yǎng)、技術(shù)創(chuàng)新方面仍有所欠缺。順豐想要擺脫傳統(tǒng)快遞企業(yè)的定位，收購無疑是最佳的選擇。
3.開疆?dāng)U土，構(gòu)筑供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)底盤
近年來，順豐始終堅(jiān)持多元化布局，已能滿足B端客戶在倉儲、干線、快運(yùn)、空運(yùn)、陸運(yùn)、冷鏈、跨境等多個領(lǐng)域的需求，一方面，能夠?qū)崿F(xiàn)交叉銷售。另一方面，將服務(wù)滲入到眾多行業(yè)的采購、生產(chǎn)、流通、銷售、售后等供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)，為客戶提供個性化端到端全流程供應(yīng)鏈服務(wù)，且憑借綜合規(guī)模優(yōu)勢做的成本相對較低。
2021 年上半年，隨著順豐業(yè)務(wù)版圖的不斷擴(kuò)大，新興業(yè)務(wù)占比逐步提升，合計(jì)收入同比增長43.77％，貢獻(xiàn)了超過48％的收入增量，占總收入的比重由去年同期的26.69％提高到30.89％。
通過順豐快運(yùn)直營網(wǎng)、順心捷達(dá)加盟網(wǎng)以及靈活的資源合作模式，順豐快運(yùn)業(yè)務(wù)營收半年突破百億元，達(dá)到115.13億元；公司冷運(yùn)及醫(yī)藥業(yè)務(wù)整體實(shí)現(xiàn)不含稅營業(yè)收入 37.20 億元。順豐國際業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)不含稅營業(yè)收入 32.81 億元，同比增長 12.94%。
順豐同城業(yè)務(wù)已迅速成長為中國規(guī)模最大的獨(dú)立第三方即時配送服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)不含稅營業(yè)收入 22.41 億元，同比增長 77.12%，遠(yuǎn)高于行業(yè)增速；未來或?yàn)槌鞘猩碳姨峁┒替湹耐枪?yīng)鏈服務(wù)。
供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)作為上半年增速最快板塊，上半年同比增速達(dá)到79.02％。從順豐收購夏暉、DHL在大中華區(qū)的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，再到今日各大物流巨頭入局ToB端業(yè)務(wù)，順豐的先手優(yōu)勢明顯。
三、收購嘉里+鄂州機(jī)場+自建機(jī)隊(duì)：謀全球化敏捷供應(yīng)鏈
通過多元布局拓展新業(yè)務(wù)+并購的方式，順豐形成了快遞、快運(yùn)、冷運(yùn)、倉儲、同城、國際、供應(yīng)鏈七大業(yè)務(wù)板塊，成為國內(nèi)最大的民營綜合物流服務(wù)商轉(zhuǎn)型。2021年央企首個以綜合物流為主業(yè)的中國物流集團(tuán)成立，首要目標(biāo)是供應(yīng)鏈服務(wù)，這對順豐這樣的民營企業(yè)或競爭挑戰(zhàn)。
順豐供應(yīng)鏈如何贏得供應(yīng)鏈競爭上的比較優(yōu)勢？目前順豐新業(yè)務(wù)并不是利潤的主要來源，但是這些能力共同構(gòu)建起來的運(yùn)輸資源網(wǎng)為供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。國際化、數(shù)字化、高時效……這些都是待解的課題。
（1）收購嘉里物流：強(qiáng)化東南亞供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)布局
2021年2月，順豐宣布擬以現(xiàn)金175.55億港元要約收購嘉里物流51.5%的股份，同年12月，成功實(shí)現(xiàn)嘉里并表。成功將嘉里的航空、貨代、海運(yùn)、國際合同物流等優(yōu)勢納入順豐體系，有助于順豐順利開展海外業(yè)務(wù)，提升順豐的國際業(yè)務(wù)能力。
嘉里物流一直以來深耕東南亞物流市場，也是東南亞地區(qū)網(wǎng)絡(luò)最全的綜合物流與供應(yīng)鏈企業(yè)之一。截至2020年，嘉里物流業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球59個國家和地區(qū)，擁有超過1萬輛自有運(yùn)營車輛，擁有約822公頃物流設(shè)施。順豐收購新夏暉與德國 DHL快速入局供應(yīng)鏈，與嘉里物流戰(zhàn)略合作，進(jìn)一步擴(kuò)張國際供應(yīng)鏈?zhǔn)袌觥?/p>
（2）打造鄂州機(jī)場：搭建空運(yùn)供應(yīng)鏈服務(wù)樞紐
2021年底，我國第一座專業(yè)性的貨運(yùn)機(jī)場——鄂州花湖機(jī)場已經(jīng)啟動了校飛程序，未來也將為順豐控股發(fā)展提供支撐保障?！?022年6月鄂州花湖機(jī)場運(yùn)營后，順豐航空將形成以花湖機(jī)場為核心樞紐，北京、深圳、杭州為區(qū)域樞紐的航空網(wǎng)絡(luò)?！表権S航空有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，到2030年，鄂州花湖機(jī)場年貨郵吞吐量預(yù)計(jì)達(dá)330萬噸。
一方面，形成的產(chǎn)業(yè)集群將推動綜合供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)發(fā)展。另一方面，將提升順豐的航空貨運(yùn)能力，快速提升中國綜合物流行業(yè)的整體實(shí)力。
（3）增強(qiáng)自有機(jī)隊(duì)：70架飛機(jī)支撐敏捷供應(yīng)鏈
2021年，順豐航空先后投用了7架新運(yùn)力，包括3架B757-200、4架B767-300，機(jī)隊(duì)規(guī)模增長至68架。2022年，順豐航空機(jī)隊(duì)規(guī)模將突破70架，具備中遠(yuǎn)程航行能力的大型全貨機(jī)數(shù)量還將持續(xù)增長。
順豐航空是順豐旗下的貨運(yùn)航空公司，是國內(nèi)首家民營快遞航空公司，也是目前國內(nèi)最大的貨運(yùn)航空公司。安全運(yùn)行12年以來，順豐航空搭建起"觸達(dá)歐洲、輻射亞洲、覆蓋全國"的貨運(yùn)航線網(wǎng)絡(luò)。
收購嘉里物流，可以獲得嘉里物流優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)鏈客戶，深度綁定客戶的同時，結(jié)合品牌出海趨勢擴(kuò)大覆蓋范圍，助力順豐進(jìn)一步成為一體化供應(yīng)鏈服務(wù)商。疊加自有機(jī)隊(duì)及即將運(yùn)營的鄂州機(jī)場，“三大裝備”加持下的順豐供應(yīng)鏈有望實(shí)現(xiàn)新的突破。
