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洞悉物流供應(yīng)鏈
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洞悉物流供應(yīng)鏈
“真理在大炮的射程范圍內(nèi)”，曾經(jīng)我們?nèi)绱苏剰?qiáng)權(quán)治理。如今是否可以說“供應(yīng)鏈安全在導(dǎo)彈射程范圍內(nèi)”？
俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)，對(duì)俄羅斯的多種制裁也在陸續(xù)推出。這些制裁有些對(duì)于中歐貿(mào)易有著潛在的風(fēng)險(xiǎn)。掌鏈帶您梳理下這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)于中歐物流、貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)。
一、運(yùn)輸物流危機(jī)：空陸海不同程度受挫
隨著戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)，對(duì)俄羅斯的制裁升級(jí)，歐盟與俄羅斯之間的交通運(yùn)輸通道，存在中斷風(fēng)險(xiǎn)。
1，航空物流
中歐在包括芯片等高附加值科技產(chǎn)品主要依賴航空貨運(yùn)，而中歐跨境電商的活躍，帶動(dòng)服裝、奢侈品、化妝品等依賴航空貨運(yùn)。不過，隨著戰(zhàn)事擴(kuò)大，俄歐之間航空通道被斷掉，空中塞車或?qū)⒓哟蟆?/p>
2月26日，德國(guó)公共廣播聯(lián)盟報(bào)道歐盟全體成員國(guó)將對(duì)俄羅斯關(guān)閉其領(lǐng)空。2月27日，英國(guó)《衛(wèi)報(bào)》等報(bào)道目前已有英國(guó)、捷克、波蘭、羅馬尼亞、立陶宛、拉脫維亞、愛沙尼亞、保加利亞和斯洛文尼亞9個(gè)國(guó)家禁止俄羅斯飛機(jī)進(jìn)入其領(lǐng)空。
此前，美國(guó)達(dá)美航空宣布，由于俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)原因，即時(shí)起暫停與俄羅斯航空的合作，包括代碼共享等合作。荷蘭皇家航空KLM也宣布了同樣的停止代碼共享業(yè)務(wù)、并且停止未來七天內(nèi)往來俄羅斯的航班，并停止使用俄羅斯空域執(zhí)行航班。
俄塔社消息，俄羅斯聯(lián)邦航空運(yùn)輸局2月27日表示，俄羅斯已對(duì)拉脫維亞、立陶宛、斯洛文尼亞和愛沙尼亞的航班關(guān)閉領(lǐng)空，包括過境航班。
此外，烏克蘭領(lǐng)空關(guān)閉，黑海上空的飛行路線也處于中斷狀態(tài)。歐盟國(guó)家前往中國(guó)的航班也受到影響，法航官網(wǎng)表示，暫停運(yùn)營(yíng)往返于中國(guó)，日本，韓國(guó)和俄羅斯的航班。芬蘭航空官網(wǎng)，將取消2月27日-3月6日往返于上海，首爾，東京，大阪和俄羅斯的航班。聯(lián)邦快遞和UPS宣布，已停止向俄羅斯發(fā)貨，進(jìn)出烏克蘭的交貨也已暫停。
專家表示，目前受影響最大的是烏克蘭和俄羅斯的領(lǐng)空，俄羅斯領(lǐng)空，是往來歐洲和亞洲或北美洲和亞洲之間北極航線的重要通道，是飛越北極上空最節(jié)省時(shí)間的飛行方式。這樣一個(gè)通道被關(guān)閉，那就意味著我們其他的航空通道會(huì)顯得更加擁擠。除了客運(yùn)航線會(huì)受到影響，貨運(yùn)航線也將受到波及。
去年，受海運(yùn)價(jià)格上漲和港口堵塞的影響，空運(yùn)迎來了發(fā)展機(jī)會(huì)。各大航空公司的貨運(yùn)業(yè)務(wù)成為了重要的收入來源。
航空路線的阻礙，迫使航空公司重新歸化路線，增加成本。俄羅斯飛機(jī)被禁止進(jìn)入歐洲各國(guó)，其他航空公司的運(yùn)力將會(huì)更加緊張。
2，海運(yùn)物流
中歐鋼材、糧食等大宗商品和家電、汽車等工業(yè)品，很大依賴海運(yùn)物流完成。俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)幾乎中斷了黑海之間的海路運(yùn)輸通道，并拉高了運(yùn)費(fèi)。
據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，目前俄羅斯擁有49家航運(yùn)公司，自有運(yùn)力1000艘，2068.12萬載重噸，俄羅斯最大航運(yùn)公司SCF集團(tuán)控制自有運(yùn)力146艘，1295.76載重噸，以油輪和LNG運(yùn)輸船為主，運(yùn)力規(guī)模分別達(dá)到897萬載重噸和196萬載重噸。美歐日制裁，或?qū)c瘓俄羅斯海運(yùn)，進(jìn)而加劇歐洲海運(yùn)資源緊張。
倫敦波羅的海交易所的數(shù)據(jù)顯示，黑海至地中海油輪的單日費(fèi)率在上周五暴漲超9萬美元。TD6黑海至地中海航線油輪費(fèi)率目前已上漲到90,752美元至每天107,382美元。
同時(shí)，據(jù)報(bào)道至少有三艘商船在戰(zhàn)事爆發(fā)后的沖突中受損。周四，全球四大糧商之一的嘉吉公司(Cargill Inc.)租用的一艘船在烏克蘭水域航行時(shí)被擊中。該公司表示，事件發(fā)生時(shí)該船處于空載狀態(tài)，并已被帶到了安全地帶。
此外，海運(yùn)公司馬士基、地中海航運(yùn)、達(dá)飛、赫伯羅特等公司，均在上周暫停接受進(jìn)出烏克蘭的貨物預(yù)定，暫停進(jìn)出烏克蘭港口。
烏克蘭、俄羅斯是重要的大宗商品出口國(guó)家。來自俄羅斯、阿塞拜疆和哈薩克斯坦的原油和成品油產(chǎn)品都要途徑黑海東部邊緣的碼頭出口；黑海西邊的國(guó)家則需要依靠船舶運(yùn)輸原油進(jìn)口來滿足其能源需求。
此外，作為世界糧倉之一，該地區(qū)每年從港口供應(yīng)數(shù)千萬噸糧食和植物油，烏克蘭和俄羅斯合計(jì)占全球小麥貿(mào)易的四分之一以上，玉米貿(mào)易的約五分之一，烏克蘭還是歐洲重要的鋼鐵產(chǎn)地。
烏克蘭主要向中國(guó)出口礦產(chǎn)品、谷物等原材料類產(chǎn)品，中國(guó)主要向?yàn)蹩颂m出口電機(jī)、機(jī)械零件等工業(yè)制成品。短時(shí)間內(nèi)，中國(guó)與黑海沿岸國(guó)家的貿(mào)易，將會(huì)因海運(yùn)運(yùn)輸路線的中斷而受到影響。
3，陸運(yùn)物流
中歐班列是近幾年中國(guó)和歐盟國(guó)家之間貿(mào)易的重要通道。雖然烏克蘭位于東歐，但中歐班列從規(guī)劃和實(shí)際運(yùn)營(yíng)上看，經(jīng)過烏克蘭的路線并不多，但需要注意的是，鐵路運(yùn)輸是否會(huì)像航空一樣，歐盟國(guó)家關(guān)閉與俄羅斯之間的通道。
據(jù)國(guó)家發(fā)改委數(shù)據(jù)，2021年中歐班列共開行15183列，運(yùn)送146.4萬標(biāo)箱，同比分別增長(zhǎng)22%、29%。受疫情、海運(yùn)價(jià)格上升、空運(yùn)運(yùn)力不足等因素影響，2021年，中歐班列運(yùn)送貨物和貨值同比分別增長(zhǎng)29%、36%。
2021年，中歐班列共有78條運(yùn)行線，通達(dá)歐洲23個(gè)國(guó)家的180個(gè)城市，較去年增加2個(gè)國(guó)家和88個(gè)城市，通達(dá)城市數(shù)量增長(zhǎng)了96%。與俄羅斯、波蘭、德國(guó)、白俄羅斯、荷蘭之間的中歐班列開行量分列前5位。其中，中俄之間開行6929列，中波、中德之間開行量均超過2000列。俄羅斯和白俄羅斯是這次俄烏沖突的參與國(guó)。
雖然烏克蘭地處東歐，從地圖上看是連接中國(guó)與西歐、中歐的重要通道。但中歐班列卻沒有在此重點(diǎn)布局。
據(jù)《中歐班列建設(shè)發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，中歐鐵路共分為西、中、東三個(gè)通道。
①西通道：一是由新疆阿拉山口（霍爾果斯）口岸出境，經(jīng)哈薩克斯坦與俄羅斯西伯利亞鐵路相連，途經(jīng)白俄羅斯、波蘭、德國(guó)等，通達(dá)歐洲其他各國(guó)。二是由霍爾果斯（阿拉山口）口岸出境，經(jīng)哈薩克斯坦、土庫曼斯坦、伊朗、土耳其等國(guó)，通達(dá)歐洲各國(guó)；或經(jīng)哈薩克斯坦跨里海，進(jìn)入阿塞拜疆、格魯吉亞、保加利亞等國(guó)，通達(dá)歐洲各國(guó)。三是由吐爾尕特（伊爾克什坦），與規(guī)劃中的中吉烏鐵路等連接，通向吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦、伊朗、土耳其等國(guó)，通達(dá)歐洲各國(guó)。
②中通道：由內(nèi)蒙古二連浩特口岸出境，途經(jīng)蒙古國(guó)與俄羅斯西伯利亞鐵路相連，通達(dá)歐洲各國(guó)。
③東通道：由內(nèi)蒙古滿洲里（黑龍江綏芬河）口岸出境，接入俄羅斯西伯利亞鐵路，通達(dá)歐洲各國(guó)。
從地圖上看，首份路線規(guī)劃沒有途徑烏克蘭境內(nèi)的鐵路，但大部分路線需要經(jīng)過俄羅斯和白俄羅斯。據(jù)國(guó)家發(fā)改委官網(wǎng)搜索中歐班列+烏克蘭顯示，2020年7月24日，西安首發(fā)開往基輔的中歐班列。2021年10月29日，重慶首次開通直達(dá)烏克蘭的班列，有效避免出口到烏克蘭的貨物經(jīng)白俄羅斯或波蘭中轉(zhuǎn)。
烏克蘭線路屬于國(guó)鐵集團(tuán)在2021年開發(fā)的新線路。
威絲德科供應(yīng)鏈管理有限公司的總經(jīng)理李引表示：“頓涅茨克和盧剛斯科這兩個(gè)州，從2014年開始，鐵路就存在問題，因此長(zhǎng)期都在進(jìn)行修復(fù)工作，中歐班列不從這條鐵路段經(jīng)過?！?/p>
目前，尚沒有制裁表示要切斷俄羅斯、白俄羅斯之間的鐵路通道，中歐貿(mào)易的運(yùn)輸線路影響不大。即便烏克蘭和白俄羅斯道路受阻，中國(guó)的列車仍可從南側(cè)經(jīng)土耳其，進(jìn)入波蘭和西歐地區(qū)。
鑒于歐洲國(guó)家與俄羅斯切斷航空線路，并且有扣留俄羅斯輪船的事件發(fā)生，與俄羅斯相連的鐵路通行狀況存在不確定性。
二，金融支付危機(jī)：國(guó)際供應(yīng)鏈掉鏈金融
金融結(jié)算是國(guó)際供應(yīng)鏈互融共生的底層支撐，而俄歐之間的金融鏈正在被割裂，這種沖擊波也將投射到中歐貿(mào)易供應(yīng)鏈金融上，或沖擊中俄歐之間的一些轉(zhuǎn)口貿(mào)易等。
據(jù)新華社消息，美國(guó)白宮26日發(fā)表聲明說，為應(yīng)對(duì)俄羅斯在烏克蘭境內(nèi)采取軍事行動(dòng)，美國(guó)與歐盟委員會(huì)、德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)、意大利、加拿大領(lǐng)導(dǎo)人決定將部分俄羅斯銀行排除在環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）支付系統(tǒng)之外。
這是首個(gè)大國(guó)被踢出SWIFT支付系統(tǒng)， SWIFT系統(tǒng)是全球最重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施之一，是全球最主要的金融信息傳輸平臺(tái)，全球金融機(jī)構(gòu)依賴SWIFT系統(tǒng)進(jìn)行快捷、安全和標(biāo)準(zhǔn)化的金融信息傳輸，以促進(jìn)、保障跨境支付、證券交易和貿(mào)易融資等。
西方國(guó)家與俄羅斯切斷金融機(jī)構(gòu)與SWIFT系統(tǒng)之間的聯(lián)系，實(shí)際上就切斷了金融機(jī)構(gòu)與全球銀行系統(tǒng)間的聯(lián)系，進(jìn)而影響到國(guó)際貿(mào)易。
德國(guó)政府單獨(dú)發(fā)布的公報(bào)信息顯示，有5家俄羅斯銀行將被排除在SWIFT體系外，包括俄最大的國(guó)有商業(yè)銀行俄聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行、俄第二大銀行VTB銀行等此前已被制裁的銀行。公開資料顯示，此前被制裁的另三家銀行為Otkritie、Novikombank以及Sovcombank。
但是，在天然氣、石油等能源交易市場(chǎng)上，俄國(guó)內(nèi)最具代表的是俄天然氣工業(yè)銀行并沒有出現(xiàn)在制裁名單中。
俄羅斯前財(cái)政部長(zhǎng)阿列克謝·庫德林在 2014 年9月曾估計(jì)，將俄羅斯排除在SWIFT系統(tǒng)之外將在一年內(nèi)導(dǎo)致俄羅斯經(jīng)濟(jì)萎縮5%。在伊朗中央銀行和伊朗金融機(jī)構(gòu)被踢出SWIFT系統(tǒng)之后，伊朗損失了近一半的石油出口收入和30% 的對(duì)外貿(mào)易。
數(shù)據(jù)顯示，俄能源交易占俄全部對(duì)外出口的60%左右，石油、天然氣能能源出口占預(yù)算出口40%多。例如，中俄天然氣簽署的俄羅斯每年新增100億立方米的天然氣供應(yīng)，雙方采用歐元結(jié)算。
據(jù)悉，中國(guó)工商銀行是目前唯一在俄羅斯開設(shè)人民幣清算中心的中國(guó)銀行。中俄本外幣跨境結(jié)算支付主要以SWIFT為通道，通過銀行間賬戶和代理行賬戶完成。交易過程依然不能離開SWIFT系統(tǒng)。
盧布對(duì)人民幣匯率仍是套匯匯率，須通過美元彼此聯(lián)系。受到局勢(shì)影響，盧布匯率快速貶值，半個(gè)月時(shí)間貶值幅度超過20%，俄羅斯民眾前往銀行提取大量現(xiàn)金?，F(xiàn)在1俄羅斯盧布只相當(dāng)于0.07元人民幣左右。很多在俄中資企業(yè)表示，部分俄羅斯銀行已經(jīng)無法正常購(gòu)匯，即使購(gòu)買了外匯也無法正常匯出。匯率快速貶值也增大了貿(mào)易虧損風(fēng)險(xiǎn)。
不過，俄羅斯被排除在SWIFT系統(tǒng)后，則利于中俄推進(jìn)人民幣跨境支付系統(tǒng)CIPS，進(jìn)而提升人民幣在國(guó)際貿(mào)易中的地位，也為人民幣在全球貿(mào)易融資和供應(yīng)鏈金融發(fā)揮更多作用提供機(jī)會(huì)。
三，貿(mào)易合作危機(jī)：沖擊歐亞大陸貿(mào)易
目前看來，中國(guó)與歐盟國(guó)家的貿(mào)易尚沒有受到實(shí)質(zhì)上的影響。烏克蘭與俄羅斯主要為資源出口國(guó)，位于全球產(chǎn)業(yè)鏈的上游，將會(huì)產(chǎn)生間接影響。并且，某些位于這兩地的工廠生產(chǎn)的零件，也會(huì)影響到位于歐盟國(guó)家的工廠。
芯片原材料價(jià)格上漲，加劇全球供應(yīng)緊張局勢(shì)
作為全球半導(dǎo)體特種氣體主要供應(yīng)地，烏克蘭承載了全球近七成氖氣產(chǎn)量，也是氬、氪、氙等多種半導(dǎo)體制造所需氣體的重要產(chǎn)源地，美國(guó)超過90%的半導(dǎo)體級(jí)氖氣來自烏克蘭。這些惰性氣體是生產(chǎn)芯片必不可少的原材料。當(dāng)前，氖氣價(jià)格出現(xiàn)了大幅上漲，單瓶40L氖氣的價(jià)格從去年9月的9000多元上漲至1.7萬元-1.8萬元。
同時(shí)，俄羅斯是鈀金的主要生產(chǎn)國(guó)，鈀對(duì)于內(nèi)存和傳感器芯片來說必不可少。俄羅斯還生產(chǎn)其他幾種計(jì)算機(jī)芯片的關(guān)鍵原材料，包括稀土金屬鈧。如果戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)，原材料的上漲將會(huì)對(duì)中國(guó)汽車制造、手機(jī)制造等領(lǐng)域的公司產(chǎn)生影響。
汽車工廠關(guān)閉，打擊俄羅斯出口加工供應(yīng)鏈
據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，俄羅斯是眾多汽車廠商的投資地，德國(guó)大眾、寶馬、奔馳等車企紛紛在俄羅斯投資設(shè)廠，大眾大約4000名員工在莫斯科西南部卡盧加的工廠工作。寶馬最近將其與俄羅斯汽車制造商即將到期的合作伙伴關(guān)系延長(zhǎng)至2028年，加里寧格勒工廠將耗資3.5億歐元進(jìn)行擴(kuò)建。
此輪制裁勢(shì)必對(duì)傳統(tǒng)車企在俄羅斯的布局造成重大沖擊。有分析人士指出，根據(jù)烏克蘭沖突的嚴(yán)重程度和持續(xù)時(shí)間，全球汽車供應(yīng)本已緊張的產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)格都將面臨更大的壓力。受到影響的德國(guó)汽車廠商將會(huì)尋找其他零件替代方案，零件價(jià)格存在上漲趨勢(shì)，車企利潤(rùn)將會(huì)被壓縮。
中國(guó)一汽早在2012年與俄羅斯最大商用車生產(chǎn)商GAZ集團(tuán)合作，在俄羅斯境內(nèi)建立生產(chǎn)基地，生產(chǎn)和銷售中重型卡車，2019年，中國(guó)汽車品牌在海外的首個(gè)全工藝獨(dú)資制造工廠長(zhǎng)城汽車俄羅斯圖拉工廠投產(chǎn)。
歐美制裁無疑將沖擊中國(guó)汽車制造企業(yè)以俄羅斯為跳板的出口加工。長(zhǎng)城歐拉汽車在2月15日，表示由于芯片短缺、零配件供應(yīng)無法保證生產(chǎn)等諸多原因，導(dǎo)致黑白貓車型訂單積壓較多，不再接受新訂單。
（2019年，長(zhǎng)城汽車俄羅斯圖拉工廠投產(chǎn)）
天然氣上漲提高制造業(yè)生產(chǎn)成本
隨著石油、天然氣價(jià)格上漲，歐盟國(guó)家最先受到影響，尤其是德國(guó)。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)情報(bào)公司supply Wisdom董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Atul Vashistha表示，德國(guó)制造業(yè)和電力的大部分能源需求都來自從俄羅斯進(jìn)口的天然氣。如果緊張局勢(shì)繼續(xù)上升，我們看到潛在的戰(zhàn)爭(zhēng)或制裁導(dǎo)致的中斷增加，這將阻礙德國(guó)的制造業(yè)生產(chǎn)。工廠將需要削減產(chǎn)量，這將導(dǎo)致在其他國(guó)家進(jìn)行生產(chǎn)。
德國(guó)的主要出口產(chǎn)品包括汽車和汽車零部件、其他運(yùn)輸設(shè)備、電子產(chǎn)品、金屬和塑料。中國(guó)主要從德國(guó)進(jìn)口汽車及令牌見、機(jī)械器具、變壓器、風(fēng)機(jī)等產(chǎn)品。這些產(chǎn)品價(jià)格在遠(yuǎn)期可能會(huì)上漲。
糧價(jià)上漲，玉米小麥等糧食供應(yīng)鏈?zhǔn)艿接绊?/strong>
據(jù)央視財(cái)經(jīng)，烏克蘭是我國(guó)玉米進(jìn)口的主要來源國(guó)之一。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國(guó)從烏克蘭進(jìn)口玉米824萬噸，占比29.07%。據(jù)了解，我國(guó)進(jìn)口的玉米主要用于飼料加工。
玉米相關(guān)的上市企業(yè)有北大荒、大北農(nóng)、廈門象嶼等，業(yè)務(wù)開展的成本相應(yīng)會(huì)上升。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年，俄羅斯是世界上最大的小麥出口國(guó)，占全球產(chǎn)量的10%，國(guó)際出口的17%。烏克蘭是全球小麥第四大出口國(guó)，占有11%的份額。與小麥相關(guān)的上市企業(yè)包括五得利、金沙河、中糧糧谷等多達(dá)50多家企業(yè)。
總部設(shè)在美國(guó)首都華盛頓的智庫機(jī)構(gòu)“中東研究所”指出，隨著俄烏沖突持續(xù)，埃及、敘利亞、黎巴嫩等以大餅為主食的多個(gè)中東國(guó)家面粉供應(yīng)和民生可能會(huì)受到影響。
如果沖突引發(fā)對(duì)于俄羅斯更多的制裁，影響中歐貿(mào)易運(yùn)輸通道，歐洲企業(yè)存在縮短供應(yīng)鏈，將生產(chǎn)端帶回離自己更近的地方，以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。最壞的結(jié)果莫過于冷戰(zhàn)時(shí)期，雙方的貿(mào)易和運(yùn)輸幾乎完全中斷，
雖然這些都是潛在影響，但是就目前的情況來看，各家上市企業(yè)均表示這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的影響不大。未來的具體影響值得關(guān)注。
（作者：林克）
