關(guān)注掌鏈公眾號(hào)
洞悉物流供應(yīng)鏈
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洞悉物流供應(yīng)鏈
盟友為我兩肋插刀，我插盟友兩刀！這大概是美國(guó)拜登政府供應(yīng)鏈逆全球化上的最新操作！
“（韓國(guó)）將尋求與歐盟一起就美國(guó)《通脹削減法案》做出聯(lián)合回應(yīng)。”8月25日，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部發(fā)表聲明如是稱。
此前23日該部部長(zhǎng)李昌洋，“政府將考慮是否向世界貿(mào)易組織(WTO)提起訴訟，該法案涉嫌違反了WTO規(guī)則和韓美雙邊自由貿(mào)易協(xié)定。”
就在8月16日，美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署了《通貨膨脹削減法案》。這項(xiàng)名為降低美國(guó)通脹的法案，不但給中美供應(yīng)鏈灌下不少毒丸，也給自己的盟友們插上幾刀。
最先叫痛的不是中國(guó)，而是韓國(guó)及歐盟。比如該法案只對(duì)在北美生產(chǎn)的電動(dòng)汽車(chē)給予稅額減免優(yōu)惠，實(shí)際讓非美產(chǎn)電動(dòng)車(chē)喪失競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。所謂自由市場(chǎng)的牌坊還在立著，但軟硬兼施地把做保護(hù)主義的買(mǎi)賣(mài)。
（圖源：kassandros.gr）
掌鏈·第一物流網(wǎng)本期《大變局與供應(yīng)鏈》以供應(yīng)鏈與物流視角來(lái)解讀美國(guó)《通脹削減法案》。
一．重點(diǎn)治供應(yīng)鏈，通脹靠后
美國(guó)《通脹削減法案》已經(jīng)獲批，對(duì)通脹中煎熬的美國(guó)人來(lái)說(shuō)確實(shí)是利好。
（一）供應(yīng)鏈回流或高于通脹削減
對(duì)于法案旨在削減通脹，聰明的美國(guó)智庫(kù)不以為然，他們結(jié)論：變化只能對(duì)2022年至2023年兩年的通脹產(chǎn)生“微不足道”的影響。賓夕法尼亞大學(xué)通過(guò)模型計(jì)算得出的結(jié)論是，此項(xiàng)法案在接下來(lái)的十年中，“對(duì)美國(guó)的通貨膨脹的基本不會(huì)產(chǎn)生影響”。
（拜登簽署《通脹削減法案》 來(lái)源：ABC）
美國(guó)的通脹危機(jī)源于美國(guó)的供應(yīng)鏈脆弱，在特朗普2017年就職之后，無(wú)所不用其極地推進(jìn)中美供應(yīng)鏈脫鉤，逐漸對(duì)中國(guó)輸美商品建立了3700億美元關(guān)稅壁壘，試圖挫敗全球最大的制造業(yè)國(guó)家中國(guó)，讓制造業(yè)回流美國(guó)
特朗普沒(méi)想到的是，正式擁有全球最完善工業(yè)體系的中國(guó)，保證了全球消費(fèi)工業(yè)品的高效生產(chǎn)和物美價(jià)廉。而由于中美物流高效運(yùn)轉(zhuǎn)，使得同一件中國(guó)沿海生產(chǎn)的工業(yè)品，在美國(guó)出售成本竟然低于在中國(guó)部分城市。
拜登的回歸一度被視為自由主義市場(chǎng)法則的勝利，但事實(shí)這只是拜登的勝利，自由主義市場(chǎng)已經(jīng)成為鏈價(jià)的招牌。為削減美國(guó)通脹，美國(guó)商業(yè)界多次呼吁拜登政府降低中國(guó)輸美商品關(guān)稅。
7月7日，西方媒體消息拜登有意改變對(duì)華關(guān)稅政策：取消對(duì)目前約3700億美元中國(guó)輸美商品中100億美元商品加征的關(guān)稅、啟動(dòng)新的對(duì)華關(guān)稅排除程序、同時(shí)依據(jù)《美國(guó)貿(mào)易法》的301條款對(duì)部分中國(guó)行業(yè)啟動(dòng)新的關(guān)稅調(diào)查。
不過(guò)，到8月16日拜登親手簽署《通脹削減法案》，特朗普高筑的對(duì)華關(guān)稅壁壘都沒(méi)動(dòng)彈一點(diǎn)。這也凸顯了白宮政府最高目標(biāo)要的不是削減通脹，而是借削減通脹強(qiáng)推制造業(yè)供應(yīng)鏈回流。
（二）忍短痛推進(jìn)供應(yīng)鏈回流？
《通脹削減法案》覆蓋領(lǐng)域投入規(guī)模達(dá)2萬(wàn)億美元，涉及醫(yī)療、養(yǎng)老、氣候、兒童等廣泛領(lǐng)域，也是拜登推進(jìn)《重建更好未來(lái)法案》的“延續(xù)篇”。
在 COVID-19 爆發(fā)之后，白宮不斷呼吁將關(guān)鍵商品的供應(yīng)鏈，特別是醫(yī)療用品和高科技產(chǎn)品，重新轉(zhuǎn)移回到美國(guó)。但這種供應(yīng)鏈的完全回流是不可能的。
目前大多數(shù)國(guó)家繼續(xù)擁抱全球化，支持關(guān)鍵行業(yè)，降低產(chǎn)品成本。強(qiáng)行使制造業(yè)回流會(huì)降低美國(guó)產(chǎn)品在國(guó)外市場(chǎng)的吸引力，增加美國(guó)消費(fèi)者的成本，以及削弱美國(guó)的全球創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)地位。
供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力、彈性和安全性，不僅僅包括全面的研發(fā)、規(guī)劃、采購(gòu)、制造、分銷(xiāo)和維護(hù)。同時(shí)也包括培育一個(gè)由中小企業(yè)組成的國(guó)家制造生態(tài)系統(tǒng)，這是一個(gè)國(guó)家供應(yīng)鏈安全的關(guān)鍵。
實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)需要了解特定行業(yè)的“時(shí)鐘速度”，即第一是引入新產(chǎn)品、流程和組織結(jié)構(gòu)的速度；第二政府和監(jiān)管程序的速度；第三是用于維修和維護(hù)的制造操作的速度，這些通常在供應(yīng)鏈中是不同步的。白宮政府為培養(yǎng)供應(yīng)鏈彈性而采取的強(qiáng)行干預(yù)措施必定擾亂供應(yīng)鏈固有的生態(tài)速度。
（《通脹削減法案》是個(gè)壞主意？ 來(lái)源：NXTIMINE）
據(jù)美國(guó)媒體分析，美國(guó)《通脹削減法案》意在幫助美國(guó)阻止通脹長(zhǎng)期處于高位。該法案的影響不會(huì)在一夜之間顯現(xiàn)出來(lái)。拿清潔能源來(lái)說(shuō)，該法案將為許多技術(shù)提供需求增長(zhǎng)：電動(dòng)汽車(chē)、風(fēng)能、太陽(yáng)能、氫能、電池等，但不是一朝一夕的事情，這項(xiàng)法案將在5到10年的過(guò)程中展開(kāi)。
目前美國(guó)物價(jià)上漲與其說(shuō)與赤字，通脹有關(guān)，不如說(shuō)是經(jīng)濟(jì)失衡，供應(yīng)鏈脆弱的結(jié)果。《通脹削減法案》欲消減的通脹的主要原因是來(lái)自供應(yīng)鏈斷裂導(dǎo)致的供給不足，然而拜登政府的應(yīng)對(duì)措施始終沒(méi)有圍繞穩(wěn)定和優(yōu)化供應(yīng)鏈展開(kāi)?！锻浵鳒p法案》提到的關(guān)于物價(jià)的問(wèn)題時(shí)提到該法案將“降低處方藥成本、健康保險(xiǎn)費(fèi)和能源成本”，但未表示整體通脹會(huì)下降。
其次《通脹削減法案》將為新購(gòu)買(mǎi)的電動(dòng)汽車(chē)提供 7,500 美元的稅收抵免，但大多數(shù)電動(dòng)汽車(chē)不符合條件，但美國(guó)并不具備本土生產(chǎn)電動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈成本，尤其不具備人力成本優(yōu)勢(shì)——高福利病已經(jīng)讓美國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)工人成本原高于中國(guó)等新興市場(chǎng)。
美國(guó)要補(bǔ)貼稅費(fèi)減免能對(duì)沖部分人力成本，但卻無(wú)法對(duì)沖全球供應(yīng)鏈最優(yōu)化的必然選擇——除非美國(guó)之外的市場(chǎng)都處于混亂和戰(zhàn)爭(zhēng)。
此外，美國(guó)還四處結(jié)盟推動(dòng)對(duì)華脫鉤，進(jìn)一步加大供應(yīng)鏈的裂痕。韓國(guó)、日本都為美國(guó)芯片四方聯(lián)盟兩類(lèi)插刀，但不曾想被美國(guó)《通脹削減法案》的電動(dòng)汽車(chē)政策插兩刀。
當(dāng)然，美國(guó)插的最狠還是中國(guó)電動(dòng)車(chē)?！锻浵鳒p法案》專門(mén)針對(duì)汽車(chē)供應(yīng)鏈作出規(guī)定：2023年以后，使用含中國(guó)電池零部件的汽車(chē)將無(wú)法獲得補(bǔ)貼。不過(guò)這顆毒丸，是不是在全球最大汽車(chē)生產(chǎn)市場(chǎng)和全球最大汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)營(yíng)生的特斯拉、通用汽車(chē)、福特汽車(chē)服下一顆顆毒丸？
二. “以法”強(qiáng)推供應(yīng)鏈回流
1. 供應(yīng)鏈賽事：美國(guó)在保護(hù)，中國(guó)在開(kāi)放
從《芯片與科學(xué)法案》到《通脹削減法案》諸多拜登戰(zhàn)略舉措，幾乎無(wú)不把苗頭對(duì)準(zhǔn)中國(guó)。在美國(guó)尋求在美國(guó)重建自主完善，至少與美國(guó)盟友協(xié)同的芯片、電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，無(wú)不把中國(guó)等新興市場(chǎng)作為脅迫對(duì)象。
（圖源：electrek.co）
《通脹削減法案》指出，要獲得稅收抵免資格，新能源汽車(chē)制造商必須在北美完成汽車(chē)組裝，并從美國(guó)或擁有自由汽車(chē)的國(guó)家采購(gòu)相當(dāng)比例的主要電池部件，包括鋰、鎳和鈷等金屬。然而，處處遏制打擊作為這些重要零部件的全球最大生產(chǎn)國(guó)中國(guó)，拜登政府似乎只算政治賬，未算經(jīng)濟(jì)賬。美國(guó)政府對(duì)汽車(chē)制造商的補(bǔ)貼大多數(shù)條款都強(qiáng)硬規(guī)定了新能源汽車(chē)的固定組裝地點(diǎn)，但在全球范圍內(nèi)，強(qiáng)制規(guī)定電池加工地點(diǎn)的情況很少見(jiàn)。
與美國(guó)咄咄逼人的態(tài)度相反，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)政策更具有包容性，中國(guó)的所有新能源汽車(chē)制造商，無(wú)論是本土還是特斯拉等外國(guó)同行，只要符合標(biāo)準(zhǔn)，都有權(quán)獲得行業(yè)補(bǔ)貼。
但全球供應(yīng)鏈體系沒(méi)有如美國(guó)所愿，中國(guó)仍是全球最大的物美價(jià)廉的商品供給市場(chǎng)。而
從川普到拜登以來(lái)的逆全球供應(yīng)鏈合作趨勢(shì)的操作，反而以加劇的通脹反噬美國(guó)利益。
（二）供應(yīng)鏈全球優(yōu)化才能遏制長(zhǎng)期通脹
2019年1月7日特斯拉中國(guó)超級(jí)工廠奠基儀式在舉行。據(jù)悉以Model3為例上海工廠其建造成本比美國(guó)Model 3生產(chǎn)線要低65%（按單位產(chǎn)能的資本支出計(jì)算）。
那原因是什么呢？
（美國(guó)各行業(yè)薪資 來(lái)源：《民銀智庫(kù)研究》）
①人力成本不降，美國(guó)供應(yīng)鏈成本就難降。從工人薪資來(lái)看，2019年疫情之前，美國(guó)制造業(yè)薪資是7萬(wàn)多美金，而中國(guó)普遍平均水平僅為5萬(wàn)人民幣，盡管中國(guó)勞動(dòng)力成本正在快速上漲，但絕對(duì)值仍低于美國(guó)。2007-2018年，制造業(yè)時(shí)薪從2007年的1.5美元/小時(shí)增長(zhǎng)到2018年的5.7美元/小時(shí)，增長(zhǎng)了3.8倍，年均增長(zhǎng)率達(dá)13%。同期，美國(guó)年平均工資同樣總體呈上升趨勢(shì)，時(shí)薪從2007年的20.9美元/小時(shí)增長(zhǎng)到2018年的27.1美元/小時(shí)，增長(zhǎng)了1.3倍，年均增長(zhǎng)2.4%。2018年，美國(guó)勞動(dòng)力平均時(shí)薪為中國(guó)的4.8倍。
（中國(guó)各行業(yè)工資 來(lái)源：《民銀智庫(kù)研究》）
②貨運(yùn)物流成本高企，通脹就難以消減。從物流成本來(lái)看，到 2021 年到2022年，隨著疫情造成港口大擁堵及貨車(chē)司機(jī)短缺，美國(guó)運(yùn)輸成本急劇增加。增幅最大的領(lǐng)域是專用公路貨運(yùn)服務(wù)，增長(zhǎng)了 39.3%，水路貨運(yùn)增長(zhǎng)了 26.3%，庫(kù)存持有成本增長(zhǎng)了 25.9%。
對(duì)于水運(yùn)而言，增長(zhǎng)速度與過(guò)去五年中成本每年下降超過(guò) 4% 的長(zhǎng)期趨勢(shì)大相徑庭。 然而，專用合同運(yùn)輸?shù)募眲≡鲩L(zhǎng)有點(diǎn)令人驚訝，因?yàn)楹贤锪鞑](méi)有表現(xiàn)出相當(dāng)大的增長(zhǎng)水平，例如在貨運(yùn)代理或空運(yùn)方面。
（來(lái)源：2021年 全年物流情況通報(bào)）
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)2021年中國(guó)貨運(yùn)量是2018年美國(guó)的2.79倍，貨物周轉(zhuǎn)量是美國(guó)的3.05倍，所花費(fèi)的物流費(fèi)用卻只有美國(guó)的1.56倍，也就是說(shuō)中國(guó)單位物流成本（噸公里物流花費(fèi)）僅為美國(guó)的51.45%。
盡管疫情之下，愈來(lái)愈多企業(yè)及國(guó)家開(kāi)始思考以“短鏈”取代“長(zhǎng)鏈”，也就是“本土化”和“區(qū)域化”取代“全球化”生產(chǎn)的可能性。但這些國(guó)家可曾考慮，現(xiàn)代化的高速交通，高速鐵路、高速公路、航空快線、航運(yùn)快線讓全球運(yùn)輸距離快速縮短，所謂全球化運(yùn)輸成本大幅下降時(shí)，區(qū)域化和本土化就不再有優(yōu)勢(shì)。
中國(guó)交通強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略推進(jìn)2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)為，國(guó)家綜合立體交通網(wǎng)基本建成，"全球123快貨物流圈"基本形成。所謂“全球123快貨物流圈”即中國(guó)國(guó)內(nèi)1天送達(dá)、周邊國(guó)家2天送達(dá)、全球主要城市3天送達(dá)。
掌鏈認(rèn)為，“全球123快貨物流圈”的構(gòu)建是全球“快鏈”的構(gòu)建，屆時(shí)所謂供應(yīng)鏈本土化優(yōu)勢(shì)更將失色。這也是中國(guó)積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)開(kāi)放，全球供應(yīng)鏈合作的原因。
三．供應(yīng)鏈排華，通脹或越削越脹
有媒體認(rèn)為這是繼《芯片與科學(xué)法案》后，美國(guó)在汽車(chē)電池的產(chǎn)業(yè)上，對(duì)中國(guó)進(jìn)行的又一次圍堵——試圖將中國(guó)排除在電池供應(yīng)鏈之外，以美國(guó)為中心重組汽車(chē)的全球供應(yīng)鏈。
將中國(guó)排除在供應(yīng)鏈之外的《消減通脹法案》會(huì)對(duì)美國(guó)能源生產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重影響。美國(guó)憑借豐富的自然資源、頁(yè)巖水力壓裂等技術(shù)，已成為世界最大的石油和天然氣生產(chǎn)國(guó)。然而，《降低通脹法案》以 3700 億美元的氣候支出加速了政府的綠色能源轉(zhuǎn)型，卻同時(shí)拒絕了通過(guò)的電池企業(yè)的合作。
汽車(chē)電池需要大量的關(guān)鍵礦物，例如鈷、鎳、錳、鋰和石墨。這些關(guān)鍵礦物也是中國(guó)重要出口產(chǎn)品。目前，只有11％的鎳和6％的鈷來(lái)自美國(guó)和自由貿(mào)易伙伴。美國(guó)《消減通貨膨脹法案》要求關(guān)鍵礦物來(lái)自美國(guó)或自由貿(mào)易伙伴。
這無(wú)疑將中國(guó)排除到供應(yīng)鏈之外很有可能將部分美國(guó)電池廠商處于巧婦難為無(wú)米之炊的境地。
由于大部分鎳和鈷都在中國(guó)加工，尤其是鎳、錳、鈷等化學(xué)電池，它們通常用于價(jià)格更高、續(xù)航里程更長(zhǎng)的電動(dòng)汽車(chē)。
為平衡成本和采購(gòu)障礙，汽車(chē)制造商可能會(huì)轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰。但是磷酸鐵鋰兩大主要供應(yīng)商分別是寧德時(shí)代和比亞迪，也都是中國(guó)公司，所以無(wú)論如何，美國(guó)汽車(chē)廠商都難以將中國(guó)排除在供應(yīng)鏈之外。
中國(guó)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)、勞動(dòng)力和能源成本降低以及政府支持都降低了企業(yè)成本。奧巴馬總統(tǒng) 2009 年的刺激計(jì)劃還向美國(guó)太陽(yáng)能電池板、鋰離子電池和其他綠色技術(shù)制造商提供了巨額政府貸款和補(bǔ)貼，但許多企業(yè)如 Solyndra、A123 Systems、Abound Solar 和 Beacon Power，還是被低成本的中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手削弱。
將中國(guó)排除在電池供應(yīng)鏈之外將使美國(guó)汽車(chē)企業(yè)面臨高成本的囧地。
（武彥、管一）
