“蘋果將供應(yīng)鏈遷移到印度市場是非常愚蠢的決定”。今年5月，巴菲特接受美媒CNBC采訪如是批評蘋果公司執(zhí)行美國政府科技供應(yīng)鏈“去中國化”政策。

對這句批評，巴菲特解釋：在中國找一家廠商制造某項(xiàng)產(chǎn)品，只需要6周就能把所有供應(yīng)鏈搞定，但在印度需要20個(gè)廠商制造一個(gè)產(chǎn)品，時(shí)間可能要6個(gè)月。而據(jù)印媒報(bào)道稱，塔塔集團(tuán)的代工廠生產(chǎn)的iPhone良率只有50%，遠(yuǎn)低于預(yù)期，與中國制造無法相比。

但這些都沒能攔住蘋果把供應(yīng)鏈遷移印度，雖然步子沒那么大，但腳步在加快。

9月25日據(jù)報(bào)道，蘋果公司計(jì)劃在未來五年內(nèi)將其在印度的生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大5倍以上，達(dá)到約400億美元（約2924億元）。而來自印度制造的手機(jī)也已在中國上市。表現(xiàn)怎樣？掌鏈本期【誰在對華脫鉤】為你帶來最新報(bào)道。

一、你買的蘋果是“印度制造”？

9月22日，蘋果手機(jī)新機(jī)型iPhone 15系列在中國開售。首發(fā)當(dāng)日不少消費(fèi)者在門店排起長隊(duì)，其火爆程度和銷量已不如以往，但仍算是熱門手機(jī)。

（圖源：CNBC）

據(jù)證券時(shí)報(bào)9月24日報(bào)道，深圳華強(qiáng)北人士透露，iPhone15系列手機(jī)“市場需求情況確實(shí)不理想。到現(xiàn)在現(xiàn)貨還是很多，基本沒什么人搶”。

此次iPhone15、15Plus和 15Pro三種系列中只有15Pro出現(xiàn)了供不應(yīng)求現(xiàn)象，并且貨期非常長。眾所周知，蘋果供應(yīng)鏈不斷地在撤離中國。據(jù)相關(guān)供應(yīng)鏈消息，蘋果15只有基礎(chǔ)版在印度組裝，iPhone15 Pro 和 Pro Max 只在中國組裝。

在中國新出的蘋果15系列機(jī)型中可能會(huì)出現(xiàn)“Designed by Apple in California. Assembled in India.”。但是在2022年，不少的消費(fèi)者已經(jīng)可以發(fā)現(xiàn)購買到的iPhone 14系列包裝盒上已經(jīng)印上了Assembled in India。

蘋果將供應(yīng)鏈遷往印度，投資公司摩根大通報(bào)告稱，iPhone 15 Pro Max的訂單目前在全球范圍內(nèi)平均需要 50 天才能完成，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄，摩根大通認(rèn)為生產(chǎn)延遲是造成這一情況的原因。

Counterpoint 技術(shù)市場研究部研究總監(jiān) Tarun Pathak在一封電子郵件中表示：“我們必須承認(rèn)最初的供應(yīng)限制的存在，尤其是 Pro 系列。這體現(xiàn)在過去兩天預(yù)訂訂單的交貨時(shí)間更長。如果這些供應(yīng)問題持續(xù)存在而沒有得到及時(shí)解決，我們將不得不看跌蘋果。”

蘋果手機(jī)將供應(yīng)鏈遷出中國真的有利于自身嗎？印度生產(chǎn)出來的蘋果能被市場所接受嗎？

二、巴菲特對脫鉤中國的批判

（一）轉(zhuǎn)鏈之疑：巴菲特的批判

今年5月，被稱為“投資大師”的巴菲特對蘋果公司供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移印度提出尖銳批評：“蘋果將供應(yīng)鏈遷移到印度市場是非常愚蠢的決定”。

（巴菲特 圖源：Money）

巴菲特指出，這種產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移可能會(huì)影響到產(chǎn)品質(zhì)量和供應(yīng)穩(wěn)定性。過去，蘋果憑借其對供應(yīng)鏈的嚴(yán)格管控和高效運(yùn)作，能夠確保產(chǎn)品的高質(zhì)量和及時(shí)交付。

然而，現(xiàn)在的轉(zhuǎn)移可能會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定性，從而可能影響到產(chǎn)品的質(zhì)量和交付時(shí)間。對于蘋果這樣一個(gè)以品質(zhì)為核心競爭力的公司來說，這無疑是一個(gè)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

除此之外，巴菲特還擔(dān)憂蘋果的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移可能會(huì)損害其聲譽(yù)和品牌形象。蘋果一直以來都以其高品質(zhì)的產(chǎn)品和出色的用戶體驗(yàn)而備受消費(fèi)者喜愛。

不過，掌鏈【誰在對華脫鉤】客觀地說，在特朗普推進(jìn)對華脫鉤斷鏈時(shí)，被稱為”供應(yīng)鏈大師“的蘋果CEO庫克是不支持的，但庫克遭遇兩個(gè)威逼利誘：

①美國政府威逼理由。2022年8月9日，美國總統(tǒng)拜登推出資金規(guī)模2800億美元的《2022年芯片和科學(xué)法案》即“芯片法案”等加大扶持科技企業(yè)投資美國。

凡此種種供應(yīng)鏈法案都已不再把中國視為供應(yīng)鏈合作伙伴，只把中國當(dāng)作供應(yīng)鏈下游的一個(gè)銷售市場。

9月22日，美國商務(wù)部就《2022年芯片和科學(xué)法案》發(fā)布最終“護(hù)欄”規(guī)則，以防止其中520億美元的資金被中國或其他被認(rèn)為“對美國國家安全構(gòu)成威脅”的國家利用。直接把中國列入和朝鮮、伊朗、俄羅斯等其敵對國家陣列。同時(shí)美國以巨資扶持和稅收減免等誘惑蘋果等公司放棄在華研發(fā)投入等。

（圖源：gadgets360）

②印度政府威逼利誘。目前中國生產(chǎn)手機(jī)、電腦等占據(jù)印度市場半壁江山。為打擊中國制造，扶持印度制造。

8月3日，印度政府宣布將限制筆記本電腦、平板電腦、個(gè)人電腦和其他電子設(shè)備的進(jìn)口，進(jìn)口商需要申請?jiān)S可證才能豁免，限制令立即生效。

雖然該限令后來遭到美國等反對而調(diào)整推進(jìn)，但印度政府對小米等扼殺性罰款幾乎可見印度政府更希望脫鉤。同時(shí)印度加大對本土智能手機(jī)等扶持。

而早在2020年6月，印度政府啟動(dòng)了一項(xiàng)66.5億美元（近470億元）的計(jì)劃，面向全球5家智能手機(jī)制造商，欲將印度打造成全球手機(jī)制造中心。

（二）轉(zhuǎn)鏈之質(zhì)：印度制造版蘋果手機(jī)

9月25日，在蘋果被曝未來五年內(nèi)將其印度產(chǎn)量增加五倍以上達(dá)到約400億美元時(shí)，蘋果供應(yīng)商和碩印度工廠發(fā)生火災(zāi)，截止9月27日已經(jīng)第四天停止運(yùn)營，停運(yùn)時(shí)間預(yù)計(jì)可能超過一周。

業(yè)內(nèi)消息人士稱，雖然該工廠的產(chǎn)能約為每天 26,000 部 iPhone，但近幾個(gè)月每天組裝的 iPhone 數(shù)量約為 8,000-12,000 部。受影響的和碩印度工廠占蘋果 iPhone 在印度產(chǎn)量的 10%。

（路透社）

①營商方面。印度由于法治混亂，對外企經(jīng)常敲詐式處罰，被稱為“外資墳場”。2022年緯創(chuàng)資通也曾在印度生產(chǎn)iPhone。不過到了今年5月印度財(cái)團(tuán)已經(jīng)強(qiáng)行收購緯創(chuàng)。

在此前2020年，緯創(chuàng)在印度班加羅爾占地2萬平方英里的工廠發(fā)生了工人暴亂事件，緯創(chuàng)遭受了2萬美元左右的損失，而緯創(chuàng)在印度擁有8條蘋果組裝生產(chǎn)線，1萬多名員工。這樣的營商環(huán)境會(huì)有穩(wěn)定的供應(yīng)鏈嗎？

②在品質(zhì)方面。據(jù)報(bào)道印度塔塔集團(tuán)生產(chǎn)的iPhone手機(jī)外殼良率僅有50%左右，而且印度缺乏精細(xì)的工藝技術(shù)和質(zhì)量控制體系。在 Hosur公司生產(chǎn) IPhone 15時(shí)，只有2臺“品質(zhì)優(yōu)良”可供富士康裝配，另外一臺卻會(huì)被公司質(zhì)檢人員拒之門外。這樣的產(chǎn)品會(huì)被認(rèn)可嗎？

③市場方面。據(jù)媒體報(bào)道指印度制造的iPhone15發(fā)往歐洲，被歐洲消費(fèi)者拒絕，因質(zhì)量太差。而國內(nèi)消費(fèi)者也表示，買到印度生產(chǎn)的iPhone15會(huì)立即退貨。

（三）轉(zhuǎn)鏈之品：蘋果出貨量與股價(jià)

9月，Counterpoint Research對蘋果在中國市場的情況進(jìn)行了預(yù)測，蘋果在中國市場最樂觀的展望是，第四季度蘋果iPhone出貨量將同比下降4%，最壞的情況預(yù)計(jì)將同比下降 15%。

而在此前的8月份，蘋果發(fā)布了2023年第三季度財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示，該季度總營收 818 億美元，較去年同期的 830 億美元同比下滑 1.4%，較上季度的 948.8 億美元環(huán)比下跌近 14%。這也是蘋果自 2016 年以來首次連續(xù)三個(gè)季度收入同比下滑。

在 iPhone 15 系列上市之前，由于預(yù)期較低，摩根大通將股價(jià)目標(biāo)下調(diào)至 230 美元。到今天因?yàn)樾缕返陌l(fā)布蘋果的股價(jià)才略微有所上漲，但遠(yuǎn)不及之前的水平。

股價(jià)的暴跌和預(yù)期的不如意是驗(yàn)證了巴菲特的擔(dān)心：這種產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移可能會(huì)影響到產(chǎn)品質(zhì)量和供應(yīng)穩(wěn)定性；可能會(huì)損害其聲譽(yù)和品牌形象。

三、庫克對華半脫半用“軟脫鉤”

6月，蘋果CEO庫克與莫迪在白宮會(huì)談。白宮會(huì)議結(jié)束后，庫克面對媒體采訪表示，印度代表著“巨大的機(jī)遇”。

（圖源：CNBC）

在今年更早之前的3月和4月，庫克分別前往中國和印度進(jìn)行交流。

3月庫克在中國會(huì)見了商務(wù)部長王文濤，雙方就蘋果公司在華發(fā)展、穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈等議題進(jìn)行交流。

4月庫克在印度庫克與莫迪會(huì)晤，兩人談話的內(nèi)容為，致力于在印度擴(kuò)大蘋果產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。

一邊穩(wěn)住中國，而另一側(cè)卻大力發(fā)展印度供應(yīng)鏈。

在供應(yīng)鏈遷移過程中，蘋果公司要求中國供應(yīng)鏈如果不能將產(chǎn)線遷往印度，就會(huì)要求裁撤供應(yīng)商。而在印度建廠的供應(yīng)商在印度也會(huì)有相關(guān)的要求。

在今年1月彭博社針對蘋果將供應(yīng)鏈從中國遷往印度進(jìn)行報(bào)道，印度政府已初步批準(zhǔn)蘋果公司提交的 17 家中國供應(yīng)商中的 14 家在印度開展業(yè)務(wù)。

兩家公司現(xiàn)在需要在印度尋找合資伙伴，然后尋求全面批準(zhǔn)才能成立。據(jù)報(bào)道，印度官員表示，他們不會(huì)允許中國公司在印度設(shè)立獨(dú)資實(shí)體。

印度蘋果手機(jī)組裝企業(yè)其中三家是從中國遷入印度

（圖源：印度簡報(bào)）

獲得初步許可的供應(yīng)商包括舜宇光學(xué)科技（Sunny Optical Technology），該公司已經(jīng)在印度開展業(yè)務(wù)，與小米、Oppo 和 Vivo 開展業(yè)務(wù)；AirPods 和 iPhone 組裝商立訊精密工業(yè)有限公司；大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司；和深圳市裕同包裝科技有限公司。

編輯：冰河