面對(duì)銷量暴跌，全球筆記本電腦之王戴爾的對(duì)華脫鉤之路還會(huì)繼續(xù)么？

據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，上半年的國內(nèi)PC市場，華為是唯一兩個(gè)季度持續(xù)增長的主要PC品牌。行業(yè)預(yù)測，華為正在成為輕薄筆記本（電腦）市場第一品牌。而這一領(lǐng)域過去的長期主導(dǎo)者是蘋果。

（戴爾董事長兼CEO邁克爾·戴爾 圖源：telegraph）

聯(lián)想雖然仍位居榜首，但連續(xù)兩個(gè)季度年增長率下降24%；戴爾增長率則是暴跌，連續(xù)兩個(gè)季度跌幅超45%，且市場份額逐漸下降；惠普表現(xiàn)不瘟不火。表現(xiàn)與之相反的是華為，華為筆記本2022年增幅接近90%。

戴爾曾連續(xù)多年保持全球PC銷售冠軍，也被稱為“PC之王”。巔峰時(shí)期，戴爾總資產(chǎn)高達(dá)7000億。但到2020年卻是負(fù)債達(dá)3000億元。戴爾筆記本在華下跌與其“供應(yīng)鏈遷出中國”也不無關(guān)系。

從特朗普?qǐng)?zhí)政期間（(2017年1月20日-2021年1月20日)推進(jìn)對(duì)華脫鉤斷鏈，戴爾成為美國對(duì)華科技供應(yīng)鏈脫鉤政策的執(zhí)行者，似乎還比很多美國企業(yè)做的更絕。

據(jù)《亞洲日?qǐng)?bào)》報(bào)道，戴爾在2022年年底告知供應(yīng)商，公司目標(biāo)是要顯著減少在產(chǎn)品中使用中國制造芯片的數(shù)量，包括非中國芯片制造商在中國工廠生產(chǎn)的芯片”。

曾幾何時(shí)，戴爾看重中國市場的前景，并在中國賺得盆滿缽滿。2015年9月10日，戴爾公司董事長兼CEO邁克爾·戴爾在上海宣布戴爾“在中國，為中國”的在華全新4.0發(fā)展戰(zhàn)略。計(jì)劃在5年內(nèi)向中國市場投入1250億美元，將為中國增加100萬個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。

如今，戴爾成為脫鉤的堅(jiān)定執(zhí)行者，這是明智選擇么？真的對(duì)戴爾有利嗎？掌鏈第二期《誰在對(duì)華脫鉤》帶你了解。

一、戴爾供應(yīng)鏈脫華：制造脫中國，銷售要中國

1.戴爾脫鉤排除“中國制造”

3月15日，臺(tái)灣媒體發(fā)布消息稱，為應(yīng)對(duì)地緣政治，戴爾將在2025年啟動(dòng)"去中化"的計(jì)劃，計(jì)劃在2026年排除中國大陸芯片設(shè)計(jì)廠商及中國大陸制造的芯片，從上游IC采購到中、下游周邊再到整機(jī)組裝，都有明確的安排。

邁克爾·戴爾（右1）與特朗普等 圖源：forbes

在供應(yīng)鏈的上游環(huán)節(jié)芯片IC零件采購方面，戴爾制定了分階段的計(jì)劃：①2026年開始不采用在中國內(nèi)地晶圓廠生產(chǎn)的產(chǎn)品；②不采購所有中國內(nèi)地廠商生產(chǎn)的產(chǎn)品。

在供應(yīng)鏈的中下游環(huán)節(jié)，排除“中國制造是戴爾的首要任務(wù)。在2025年達(dá)到在美國市場銷售產(chǎn)品中60%需在中國以外地區(qū)生產(chǎn)，2027年完成美國內(nèi)銷產(chǎn)品百分百去中化。

從另一方面來看，戴爾還注銷了其在中國的多家分支機(jī)構(gòu)，戴爾(中國)有限公司杭州辦事處、戴爾(中國)有限公司成都分公司等8家已被注銷或吊銷。

2.宣布計(jì)劃后戴爾發(fā)生了什么

掌鏈《誰在對(duì)華脫鉤》此前提出，所謂供應(yīng)鏈本質(zhì)是供需鏈，供需聯(lián)通才成鏈，戴爾等企業(yè)對(duì)華脫鉤一邊想生產(chǎn)不要“中國制造”，但一邊還想銷售要“中國市場”，既想賺中國人錢，又不想要中國人賺錢。

世界若真有這好事，估計(jì)中國人真成傻子了。戴爾旗幟鮮明地對(duì)華供應(yīng)鏈脫鉤后，也引發(fā)中國市場的反應(yīng)。

①營收、凈利同比雙降。9月13日，戴爾發(fā)布了2023年Q2財(cái)報(bào)，2024財(cái)年前六月累計(jì)收入438.56億美元，去年同期累計(jì)收入為525.41億美元，同比減少16.53%。2024財(cái)年前六月累計(jì)凈利潤10.33億美元，去年同期累計(jì)凈利潤為15.75億美元，同比減少34.41%。

營收同比下降16.53%，凈利潤同比下降34.41%。

戴爾企業(yè)已經(jīng)在中國發(fā)展20多年，中國市場時(shí)期長期以來的第二大市場。2022年第三季度，戴爾在中國市場出貨量位居第二，占比為11.7%。根據(jù)Canalys的數(shù)據(jù)，2022年三季度中國市場PC出貨量下降13%，戴爾出貨量降幅為21%。

②失去成熟市場和供應(yīng)鏈。中國消費(fèi)電子市場占據(jù)全球超45%的市場份額，是全球最主要的消費(fèi)市場之一。不僅僅是消費(fèi)市場，全球PC制造生產(chǎn)線也都集中在中國。

重慶筆電產(chǎn)量連續(xù)8年全球第一，2021年筆電產(chǎn)量超過1億臺(tái)，產(chǎn)值逾4000億元，占到全球四成市場份額。以筆記本電腦為核心的計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)已占同期重慶出口總值的72%，電子信息制造用工人數(shù)達(dá)到49萬。

如果戴爾真的排除中國所有的供應(yīng)商，那么戴爾所付出的代價(jià)也將是巨大的。

像蘋果將供應(yīng)鏈搬去印度，據(jù)英國媒體報(bào)道，印度地塔塔集團(tuán)與蘋果合作，在南部的一家工廠生產(chǎn)零部件，但其生產(chǎn)的外殼零件良品率只有50%。

③競爭力正在大幅下降。戴爾取得的成功其實(shí)與中國供應(yīng)鏈也脫不了干系。戴爾雖然為全球PC巨頭但是卻缺少核心技術(shù)，其采用直銷的模式，從供應(yīng)商處采購零配件隨后組裝好在賣給消費(fèi)者，需要完整可靠的供應(yīng)鏈來配合。

印度、越南等東南亞國家暫時(shí)不具備這樣的能力，更別提印度的營商環(huán)境，沒準(zhǔn)幾年后戴爾也將會(huì)收到印度發(fā)來的天價(jià)罰單。戴爾退出中國其實(shí)對(duì)中國企業(yè)來說也不是壞事，國有品牌聯(lián)想也是霸主，華為也在PC市場崛起。

二、華為本土對(duì)手：全球供應(yīng)鏈25強(qiáng)聯(lián)想

在華為成為中國最大的筆記本制造商之前，要超越的最大對(duì)手就是柳傳志創(chuàng)立的聯(lián)想。

（圖源：technode）

1.聯(lián)想供應(yīng)鏈領(lǐng)先：5月25日，美國智庫公司Gartner公布2023全球供應(yīng)鏈25強(qiáng)榜單，其中聯(lián)想位居第八位，已經(jīng)連續(xù)9次入榜，是上榜次數(shù)最多的中國企業(yè)，也是目前中國企業(yè)排名最高的。在PC行業(yè)戴爾排名19，惠普排名21。

能被Gartner選入的企業(yè)門檻是非常高的，如企業(yè)必須位列《財(cái)富》全球500強(qiáng)或福布斯全球2000強(qiáng)，年?duì)I收須超120億美元且實(shí)體產(chǎn)品營收占比超50%等。另一位在榜單上的中國企業(yè)是阿里巴巴，排名第23。

華為并未入選美國智庫評(píng)選的全球供應(yīng)鏈25強(qiáng)企業(yè)，但大家都明白：華為和聯(lián)想誰是真的強(qiáng)？在維護(hù)中國科技供應(yīng)鏈安全和穩(wěn)定上，誰是中國供應(yīng)鏈的領(lǐng)頭羊？

2.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)堪憂：8月31日，聯(lián)想公布2023年半年財(cái)報(bào)顯示，聯(lián)想控股上半年收入約2012.86億元，同比下降15.31%；歸屬于公司權(quán)益持有人凈利潤約6.68億元，同比大降68.65%。

聯(lián)想在2023年Q2全球PC市場的份額占到22.9%，超過惠普、戴爾、蘋果等位居第一，但和2022年同期數(shù)據(jù)相比來說出貨量同比下降18.1%，市場份額同比下降7.3%。

此外，據(jù)中新經(jīng)緯報(bào)道，二級(jí)市場上，聯(lián)想控股股價(jià)呈震蕩下跌趨勢，截至8月31日，年內(nèi)已跌超10%。

3.難得國民信賴：雖然聯(lián)想的PC業(yè)務(wù)在全球市場份額最大，也是中國最大，但是聯(lián)想在國民心中卻一直存在爭議，而其供應(yīng)鏈也飽受質(zhì)疑，被批評(píng)為“電腦組裝公司”，缺乏戰(zhàn)略核心技術(shù)自主研發(fā)。

聯(lián)想在起步的前10年奠定自己在國內(nèi)的地位之后，1994年國家加快對(duì)外開放步伐，進(jìn)口電腦的關(guān)稅由200%降低至26%，聯(lián)想內(nèi)部發(fā)生了“自主研發(fā)”和“采購組裝”的路線之爭，最終“自主研發(fā)”道路被拋棄。

目前，聯(lián)想作為一家全球企業(yè)，聯(lián)想產(chǎn)品大多數(shù)的顯示屏來自日本，處理器來自美國英特爾，內(nèi)存條來自韓國三星，操作系統(tǒng)則來自美國微軟。

從技術(shù)投入來看，2021年聯(lián)想研發(fā)投入為120.38億元，占營收比例為2.92%。2020年至2022年，聯(lián)想的研發(fā)費(fèi)用為 115.17 億元、120.38 億元、153 億元。要知道，同期華為的研發(fā)費(fèi)用分別為 1419 億元、1427 億元以及 1615 億元，均十余倍于聯(lián)想。

2020-2022年華為與聯(lián)想研發(fā)投入情況對(duì)比（掌鏈制圖）

Gartner一直在按照美國標(biāo)準(zhǔn)給全球供應(yīng)鏈企業(yè)樹標(biāo)桿，作為Gartner認(rèn)可的中國供應(yīng)鏈最強(qiáng)標(biāo)桿企業(yè)（2023年位居全球供應(yīng)鏈25強(qiáng)第8位，中國第1位），聯(lián)想帶給我們的是諸多反思，華為帶給我們的是諸多啟示。

三、鏈主輪替：華為帶動(dòng)中國科技供應(yīng)鏈

10月4日，美國商務(wù)部長雷蒙多在美國參議院的聽證會(huì)上說，有關(guān)華為在芯片領(lǐng)域取得突破的報(bào)道“令人難以置信地不安” 。雷蒙多還稱，美國商務(wù)部需要采取更多方法強(qiáng)化出口管制。

1.打不倒的華為

此前8月，美國商務(wù)部長雷蒙多訪華，期間華為在沒有任何宣發(fā)的情況下推出新的機(jī)型Mate60 Pro，向世界告知美國對(duì)華為斷鏈絞殺失敗，華為在核心技術(shù)方面實(shí)現(xiàn)自主替代，在供應(yīng)鏈上實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)替代。。

（圖源：玉淵譚天）

戴爾供應(yīng)鏈（制造環(huán)節(jié)和關(guān)鍵零配件供應(yīng)鏈）移除中國，或許將為華為的PC業(yè)務(wù)崛起埋下伏筆。在Canalys發(fā)布的中國臺(tái)式機(jī)和筆記本數(shù)據(jù)中，華為在Q1季度和Q2季度的年增長率是一直遞增的。

從整個(gè)2022年的數(shù)據(jù)來看，華為PC市場份額較2021年增長2倍多，年增長率達(dá)到了89.1%。

2.華為帶動(dòng)中國“鏈”

從華為芯片供應(yīng)鏈的角度來看，其芯片生產(chǎn)不斷在整合國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

對(duì)于PC業(yè)務(wù)而言，戴爾雖然在離開但中國仍有完整的PC產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，華為可以順勢整合在PC領(lǐng)域做出一番新的成績。

而在PC之外的手機(jī)市場，蘋果供應(yīng)鏈搬離中國將原先供應(yīng)鏈企業(yè)歌爾、歐菲光等公司踢出其供應(yīng)鏈。

歌爾股份此前為蘋果負(fù)責(zé)聲學(xué)模組，被踢出果鏈后整個(gè)工業(yè)全區(qū)人去樓空甚至工廠附近的商場和飯店跟著倒閉；歐菲光此前承接蘋果手機(jī)的攝像頭模組，被移除果鏈后股價(jià)暴跌，大量工人失業(yè)。

但在華為mate 60系列機(jī)型推出后，歌爾和歐菲光等企業(yè)開始成為華為供應(yīng)鏈的一員，再次復(fù)活，歌爾股份濰坊工廠近期一直在擴(kuò)招；歐菲光南昌工廠也開始重新招人。

對(duì)此，9月28日，財(cái)聯(lián)社發(fā)布報(bào)道《華為Mate 60 Pro供應(yīng)鏈訂單火爆 多家公司招人、擴(kuò)產(chǎn)》。

——閱讀提示——

掌鏈【誰在對(duì)華脫鉤】旨在監(jiān)測對(duì)華進(jìn)行脫鉤斷鏈的國際化品牌企業(yè)，關(guān)注全球供應(yīng)鏈及國際物流生態(tài)重構(gòu)。2023年9月26日，國務(wù)院新聞辦公室發(fā)布《攜手構(gòu)建人類命運(yùn)共同體：中國的倡議與行動(dòng)》白皮書指出：開放應(yīng)是雙向奔赴，不能是單行道，不能一邊要求別的國家開放，一邊關(guān)閉自己的大門。一些國家總想對(duì)中國實(shí)行“脫鉤斷鏈”，構(gòu)筑“小院高墻”，最終只會(huì)反噬自身。一些人炒作要“降依賴”“去風(fēng)險(xiǎn)”，這樣的做法實(shí)質(zhì)是制造新的風(fēng)險(xiǎn)。

整理編輯：冰河 陳怡