龍年還未開局，不好的消息已搶在前面，給我們傳遞壓力！

1月27日，《華盛頓郵報(bào)》報(bào)道，唐納德·特朗普正考慮對中國采取更加激進(jìn)的貿(mào)易措施。這一策略被普遍認(rèn)為可能會(huì)觸發(fā)一場全球貿(mào)易戰(zhàn)。

特朗普籌劃的新舉措包括，對進(jìn)口商品普遍征收10%的關(guān)稅，旨在三倍增加政府稅收，同時(shí)鼓勵(lì)美國本土生產(chǎn)，加速與中國經(jīng)濟(jì)脫鉤進(jìn)程。

（美國前總統(tǒng)特朗普 來源：NBC）

拉巴銀行全球策略師邁克爾·埃弗里指出，特朗普提出的加征10%關(guān)稅的計(jì)劃預(yù)計(jì)將徹底改變各類資產(chǎn)的市場格局。

據(jù)估算，在假設(shè)貿(mào)易伙伴采取報(bào)復(fù)措施，可能導(dǎo)致美國GDP減少0.31%（約620億美元），消費(fèi)者福利降低，國家福利損失高達(dá)1233億美元。而全球供應(yīng)鏈的分裂的負(fù)面效應(yīng)則難以估量。

美國稅務(wù)基金會(huì)指出，這種關(guān)稅將導(dǎo)致美國消費(fèi)者每年額外支付超過3000億美元稅費(fèi)，并可能激發(fā)國際貿(mào)易伙伴對美國出口商品施加報(bào)復(fù)性稅費(fèi)增加。

美國行動(dòng)論壇的報(bào)告強(qiáng)調(diào)，如果貿(mào)易伙伴實(shí)施報(bào)復(fù)性關(guān)稅，新的10%關(guān)稅將扭曲全球貿(mào)易格局，抑制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。美國財(cái)政部長耶倫近期指出，這一計(jì)劃可能會(huì)提高美國企業(yè)和消費(fèi)者所依賴的廣泛商品成本，盡管她認(rèn)為在某些情況下征收關(guān)稅是合適的。

而掌鏈《地緣供應(yīng)鏈》第5期間，梳理一下2017年特朗普及2021年拜登對華貿(mào)易霸凌，對全球貿(mào)易和供應(yīng)鏈的影響。

一、美歐對華脫鉤已洗牌全球貿(mào)易和供應(yīng)鏈

（1）遏華脫鉤轉(zhuǎn)鏈：中國對北美貿(mào)易降幅最大

2023年，中國與北美洲（美國與加拿大）的貿(mào)易下降幅度最大，為11%。這些數(shù)據(jù)反映了美國對華貿(mào)易霸凌及供應(yīng)鏈脫鉤的影響。

在中國的眾多貿(mào)易伙伴中，2023年數(shù)據(jù)顯示與一些發(fā)達(dá)國家如美國、日本和韓國的貿(mào)易額出現(xiàn)了顯著下降。

中國對美國的出口在2023年度明顯下降，貿(mào)易總額達(dá)到6644.51億美元，同比減少了11.6%，其中中國對美出口額為5002.91億美元，下降幅度更是達(dá)到了13.1%。

中國從美國的進(jìn)口額也減少至1641.6億美元，同比下降了6.8%。這種下降不僅反映在貿(mào)易數(shù)據(jù)上，也導(dǎo)致了中國在美國進(jìn)口國排名中的變化。

2023年，中國已經(jīng)由此前美國第一大貿(mào)易伙伴降為第四大貿(mào)易伙伴（位居歐盟、加拿大、墨西哥之后），美國的第三大進(jìn)口國。

（2）歐盟追隨脫鉤：所謂去風(fēng)險(xiǎn)下貿(mào)易下滑

目前，歐盟分別是中國的第二大貿(mào)易伙伴。盡管如此，在歐盟推進(jìn)對中國所謂“去風(fēng)險(xiǎn)”，實(shí)為脫鉤的貿(mào)易策略下，中國與這兩個(gè)地區(qū)的貿(mào)易額均出現(xiàn)下降。

中國與歐盟的貿(mào)易額下降了1.9%，降至5.51萬億元人民幣，占中國外貿(mào)總值的13.2%。這一趨勢進(jìn)一步擴(kuò)大了中國與東盟相比于歐盟貿(mào)易額差距。

與歐洲國家的雙邊貿(mào)易額也有所下降，總額為12105.98億美元，占中國2023年對外貿(mào)易總額的20.39%。

中國與歐盟之間的貿(mào)易額為7829.86億美元，下降了7.1%，其中對歐盟的出口下降了10.2%，達(dá)到5012.33億美元；從歐盟的進(jìn)口略微下降了0.9%，為2817.53億美元。

2023年，中國與拉丁美洲、非洲和大洋洲的雙邊貿(mào)易則呈現(xiàn)小幅增長，同比分別增長了1.1%、1.5%和1.9%，這些地區(qū)的貿(mào)易總額占中國對外貿(mào)易總額的17.41%。

（3）東盟與印度：爭奪西方對華脫鉤紅利

2023年，中國與東盟之間的貿(mào)易關(guān)系繼續(xù)保持增長勢頭，再次突顯了東盟在中國外貿(mào)中的重要地位。2023年雙邊貿(mào)易額達(dá)到6.41萬億元人民幣，標(biāo)志著東盟連續(xù)第四年成為中國的第一大貿(mào)易伙伴。

在東盟的十個(gè)成員國中，越南、馬來西亞和泰國是與中國貿(mào)易額最大的三個(gè)國家。具體來看，中國與越南的貿(mào)易額增長了5%，與馬來西亞的貿(mào)易額略有下降，降幅為0.1%，而與泰國的貿(mào)易額則小幅上升了0.2%。

從廣泛的角度來看，亞洲仍然是中國對外貿(mào)易的主要區(qū)域，盡管2023年全年貿(mào)易額同比下降了7%，達(dá)到29371.91億美元，占中國對外貿(mào)易總額的49.47%。

在此背景下，中國與東盟的貿(mào)易額約為9117.18億美元，同比下降4.9%。具體到出口和進(jìn)口，中國對東盟國家的出口額為5236.74億美元，下降了5%，而從東盟進(jìn)口的額度為3880.43億美元，下降了4.8%。

對于印度，2023年12月的累計(jì)進(jìn)出口總額為1362.18億美元，同比增長1.5%；出口總額為1176.81億美元，同比增長0.8%；進(jìn)口總額為185.37億美元，同比增長6%。

相比之下，俄羅斯的累計(jì)進(jìn)出口總額為2401.12億美元，同比大幅增長26.3%；出口總額為1109.72億美元，同比大增46.9%；進(jìn)口總額為1291.39億美元，同比增長12.7%。

截止于2023年12月的過去五年，中國勞動(dòng)密集型產(chǎn)品訂單份額主要流向至東盟及印度。中國在皮革箱包、紡織品、鞋帽假發(fā)及家具玩具等典型勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的對美出口訂單份額經(jīng)歷了顯著下降。

特別是皮革箱包行業(yè)，其訂單份額下降了29.13個(gè)百分點(diǎn)，而紡織玩具、鞋帽假發(fā)和家具玩具的訂單份額分別下降了9.77個(gè)百分點(diǎn)、14.96個(gè)百分點(diǎn)和10.73個(gè)百分點(diǎn)。這一變化凸顯了中國在這些勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)中的全球市場份額正在減少。

與此同時(shí)，東盟國家如越南、泰國、印尼和柬埔寨以及印度正成為這些減少的訂單份額的主要受益者。例如，皮革箱包訂單主要流向柬埔寨、印尼和馬來西亞，而紡織品原料及制品主要流向越南、印度和柬埔寨。

這一趨勢說明了東盟及印度在全球供應(yīng)鏈中的地位正在上升，成為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的新興中心。

另一方面，機(jī)械及機(jī)電設(shè)備和精密儀器等非勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的出口訂單份額變化則更為分散。這些產(chǎn)品的出口份額在過去五年中也出現(xiàn)了下滑，例如機(jī)械及機(jī)電設(shè)備對美出口訂單份額下降了10.08個(gè)百分點(diǎn)，精密儀器下降了2.11個(gè)百分點(diǎn)。

越南和泰國的出口份額在這兩類商品中均有所增加，顯示了這些國家在非勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)中的競爭力也在提升。

這些變化反映了全球制造業(yè)供應(yīng)鏈布局的重大調(diào)整。中國企業(yè)面對貿(mào)易壁壘和成本上升的挑戰(zhàn)，正通過產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和調(diào)整出口結(jié)構(gòu)來適應(yīng)全球供應(yīng)鏈的重構(gòu)。

二、美歐對華脫鉤后，亞洲供應(yīng)鏈正在發(fā)生重構(gòu)

2023年5月份，蘋果供應(yīng)鏈上主要生產(chǎn)伙伴富士康公司，在印度南部泰倫加納邦宣布了一項(xiàng)重大投資計(jì)劃，投資5億美元建立新工廠。

這一決定得到了印度信息技術(shù)部長的積極響應(yīng)，他認(rèn)為這將助力印度在全球制造業(yè)版圖上占據(jù)更重要的位置，挑戰(zhàn)中國的領(lǐng)先地位。

同年，蘋果公司CEO也肯定了印度市場戰(zhàn)略重要性。蘋果在印度的業(yè)務(wù)達(dá)到了前所未有的高度，尤其是iPhone的生產(chǎn)和出口業(yè)績，顯示出印度市場巨大潛力。

與此同時(shí)，日本企業(yè)也在調(diào)整其全球供應(yīng)鏈布局。本田和馬自達(dá)等汽車制造商開始減少對中國市場的依賴。

（1）印度：挑戰(zhàn)中國全球最大智能手機(jī)產(chǎn)地

在2023年5月，當(dāng)富士康決定在印度南部的泰倫加納邦斥資5億美元設(shè)立新工廠。印度的信息技術(shù)部長錢德拉塞卡表示，蘋果與三星等大型企業(yè)正尋求擴(kuò)展其在印度的電子產(chǎn)品制造業(yè)務(wù)，這對于印度爭取成為全球制造業(yè)中心，挑戰(zhàn)中國的地位將是有益的。

據(jù)國際媒體的報(bào)道，蘋果在印度的iPhone生產(chǎn)已達(dá)到新高，2023年的產(chǎn)值超過了1萬億印度盧比（約合135億美元），其中出口價(jià)值達(dá)到了6500億盧比。

在市場價(jià)值方面，蘋果已經(jīng)成為印度主要的手機(jī)生產(chǎn)商之一，在印度的市場份額從2018財(cái)年的2%提升至2023財(cái)年的6%。

（印度出口暴漲 來源：logistics insider）

唯美國馬首是瞻的日本，也是印度市場最大投資來源地之一。日本的索尼集團(tuán)將印度作為下一個(gè)增長點(diǎn)。

在2023年5月，索尼的印度負(fù)責(zé)人N.P.辛介紹了索尼在印度擴(kuò)展計(jì)劃，將印度描述為一個(gè)充滿機(jī)遇的地方。同年11月，索尼啟動(dòng)“印度之星”計(jì)劃，進(jìn)一步深化其在當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)發(fā)展。

據(jù)印度媒體Livemint和The Economic Times的報(bào)道，2023年12月，印度出口額達(dá)到384.5億美元，而進(jìn)口額582.5億美元，導(dǎo)致當(dāng)月貿(mào)易逆差縮減至198億美元，相比去年同期的231.4億美元有所下降。

印度新聞資訊局（PIB）指出，與2022年同月相比，2023年12月印度的出口略有增長，達(dá)到0.96%。增長的主要領(lǐng)域包括工程機(jī)械、鐵礦石、珠寶首飾、電子產(chǎn)品和藥品等。

具體而言，工程機(jī)械產(chǎn)品（包括鋼鐵制品、汽車零部件和電機(jī)產(chǎn)品）出口額達(dá)到100.4億美元，年增長率為10.19%；電子產(chǎn)品出口額為26.2億美元，增長了14.41%；醫(yī)藥產(chǎn)品的出口額為24.7億美元，增長了9.30%。

這些產(chǎn)品的出口額在2023財(cái)年（2023年4月至2024年3月）中均創(chuàng)下了單月最高記錄。

在貿(mào)易逆差方面，12月的198億美元比去年同期的231.4億美元以及上一個(gè)月（11月）的206億美元都有所減少。印度商業(yè)和工業(yè)部的商務(wù)部副部長Sunil Barthwal在新聞發(fā)布會(huì)上表示，盡管全球經(jīng)濟(jì)放緩，但印度的國內(nèi)產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷積極的發(fā)展階段，這有助于逐步降低貿(mào)易逆差。

（2）日本：美國取代中國成日系車全球最大單一市場

早在2022年9月，本田汽車已經(jīng)啟動(dòng)了全球零件供應(yīng)鏈的重組計(jì)劃，包括減少對中國大陸的依賴，并尋求在其他地區(qū)建立供應(yīng)鏈，以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的多元化。

同時(shí)，馬自達(dá)汽車也采取了措施增強(qiáng)其供應(yīng)鏈的韌性，要求其約200家在華零部件供應(yīng)商增加庫存，并且提前將部分庫存轉(zhuǎn)移到日本。

（日本港口繁忙起來 來源：日本時(shí)報(bào)）

據(jù)日本財(cái)務(wù)省發(fā)布的2023年貿(mào)易數(shù)據(jù)，汽車出口的強(qiáng)勁增長推動(dòng)了日本整體出口額的歷史性突破，首次超過100萬億日元。隨著資源價(jià)格上漲趨勢的結(jié)束，進(jìn)口總額出現(xiàn)了下降，導(dǎo)致貿(mào)易收支出現(xiàn)了9.2913萬億日元的逆差。

盡管日本連續(xù)第三年出現(xiàn)貿(mào)易逆差，但與2022年相比已大幅減少54.3%。2022年，由于資源價(jià)格上漲和日元貶值，貿(mào)易逆差達(dá)到了20.3295萬億日元的歷史新高，這是自1979年有記錄以來的最大值。

2023年，得益于芯片短缺問題的緩解，汽車出口額激增至17.2652萬億日元，增長32.7%，使得出口總額增長了2.8%至100.8865萬億日元，刷新了歷史記錄。

地區(qū)分析顯示，日本對美國的出口增長了11%，達(dá)到20.2668萬億日元，創(chuàng)下新高，使美國在三年后再次超過中國，成為日本的最大出口目的地。其中，汽車出口增長了35.5%。

從貿(mào)易指數(shù)來看，2023年日本對全球的出口數(shù)量指數(shù)下降了3.9%，而金額指數(shù)則增長了2.8%。特別是對美國的出口，在數(shù)量和金額上分別增長了4.5%和11%。

閱讀提示：

掌鏈專欄·地緣供應(yīng)鏈

掌鏈《地緣供應(yīng)鏈》旨在從地緣政治、地緣經(jīng)濟(jì)對供應(yīng)鏈影響，分析全球供應(yīng)鏈重構(gòu)形勢，為中國制造、中國商貿(mào)/跨境電商、中國物流等領(lǐng)域企業(yè)“走出去”提供研判分析，助力構(gòu)建更加韌性安全的國際供應(yīng)鏈。在此提示，莫做誤讀。

編輯：張翼 管一