關(guān)注掌鏈公眾號(hào)
洞悉物流供應(yīng)鏈
關(guān)注掌鏈公眾號(hào)
洞悉物流供應(yīng)鏈
6月7日，康明斯ISG重型發(fā)動(dòng)機(jī)在北京昌平北汽福田康明斯工廠內(nèi)量產(chǎn)下線，同時(shí)搭配了該發(fā)動(dòng)機(jī)的福田戴姆勒歐曼GTL超能版也正式宣布上市。至此，福田汽車完成了其在重型發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域的布局，終于擺脫了數(shù)十年在重型發(fā)動(dòng)機(jī)上嚴(yán)重依賴濰柴的焦慮。
對(duì)于康明斯ISG重型發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目的國(guó)產(chǎn)，平安證券給出了正面評(píng)價(jià)，并指出，福田與康明斯進(jìn)一步擴(kuò)大合作，完善了公司的供應(yīng)鏈，將有助于提升其重卡產(chǎn)品差異化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
為解決核心發(fā)動(dòng)機(jī)的配套問(wèn)題，福田早在2003年開(kāi)始與戴姆勒方面接觸，欲通過(guò)成立合資公司的方式，引進(jìn)其大排量發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)，并把發(fā)動(dòng)機(jī)引進(jìn)寫入了雙方2012年的合資協(xié)議中，不過(guò)仍然落后于康明斯的步伐。
上馬重型發(fā)動(dòng)機(jī)
在此之前，福田的重型發(fā)動(dòng)機(jī)均從外采購(gòu)。濰柴動(dòng)力公告顯示，在中重型商用車上，福田80%以上的發(fā)動(dòng)機(jī)采購(gòu)自濰柴動(dòng)力。同時(shí)，公司也向陜汽、北奔等重汽生產(chǎn)商配套了80%以上的發(fā)動(dòng)機(jī)。這一現(xiàn)實(shí)導(dǎo)致福田的重卡產(chǎn)品與市場(chǎng)競(jìng)品同質(zhì)化程度比較高、產(chǎn)品盈利能力比較弱。
福田汽車2013年財(cái)報(bào)顯示，去年福田中重卡銷售12.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33%，遠(yuǎn)高于行業(yè)15%的增速，但福田持股50%，主要生產(chǎn)歐曼系列重卡的福田戴姆勒全年利潤(rùn)只有0.4億元，遠(yuǎn)低于資本市場(chǎng)2億元的預(yù)期。
“中國(guó)重型卡車企業(yè)的自主研發(fā)能力非常薄弱，上下游產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于整車企業(yè)，福田也不例外，其大排量發(fā)動(dòng)機(jī)和變速器兩大核心部件需要外購(gòu)，侵占了大部分的利潤(rùn)。”有行業(yè)內(nèi)分析人士對(duì)記者稱。
事實(shí)上，從濰柴與中國(guó)重汽分家開(kāi)始，國(guó)內(nèi)越來(lái)越多的重卡企業(yè)開(kāi)始尋找適合自己并能占據(jù)主動(dòng)權(quán)的發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)，如東風(fēng)與康明斯合作并開(kāi)發(fā)了自己的DCT11技術(shù)，中國(guó)重汽與曼合作的D20/D26發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)以及解放的奧威11L發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)，此前，福田也有意從另一合作伙伴戴姆勒處引入大功率發(fā)動(dòng)機(jī)。
根據(jù)福田與戴姆勒股份公司2012年雙方公開(kāi)的合資合作內(nèi)容，注冊(cè)資本56億元的福田戴姆勒汽車，投資額為99.506億元，雙方股比50：50，主要生產(chǎn)“福田歐曼”品牌的中重卡產(chǎn)品，和戴姆勒許可的排放標(biāo)準(zhǔn)和動(dòng)力分別達(dá)到歐V和490馬力的OM457重卡發(fā)動(dòng)機(jī)。整車生產(chǎn)能力為20萬(wàn)輛/年，發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)能力為4.5萬(wàn)臺(tái)/年。
雙方商定，未來(lái)福田戴姆勒汽車生產(chǎn)的歐曼重卡將配裝OM457發(fā)動(dòng)機(jī)，福田提供產(chǎn)品，戴姆勒提供技術(shù)和專家支持，幫助合資公司提高產(chǎn)品質(zhì)量，并協(xié)助研發(fā)針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的新產(chǎn)品，以提升歐曼重卡在中國(guó)以及新興市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，并計(jì)劃2014年投產(chǎn)。但此前福田董秘辦曾向媒體確認(rèn)，福田戴姆勒發(fā)動(dòng)機(jī)今年還不能實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)，“還在進(jìn)行廠房建設(shè)，可能投產(chǎn)會(huì)延后。”
有業(yè)內(nèi)人士懷疑，福田戴姆勒的發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目可能已經(jīng)生變，“最有可能的原因是，戴姆勒不愿意把發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)拿到福田。”他說(shuō)，“一個(gè)可能的變數(shù)是，由于歐曼重卡生產(chǎn)規(guī)模有限，戴姆勒的OM457發(fā)動(dòng)機(jī)成本較高，如果單為歐曼配套，難以看到投資收益；如果對(duì)外出售，高額的價(jià)格又恐難形成市場(chǎng)。”
大幅提升利潤(rùn)規(guī)模
上述分析人士認(rèn)為，康明斯ISG12可能就是OM457發(fā)動(dòng)機(jī)的替代者，其提供的最高功率也能達(dá)到OM457發(fā)動(dòng)機(jī)490千瓦的功率要求。且福田與康明斯合資生產(chǎn)的ISG項(xiàng)目完全能滿足現(xiàn)階段歐Ⅳ、Ⅴ的燃油排放標(biāo)準(zhǔn)，且未來(lái)也能輕松升級(jí)為歐Ⅵ的標(biāo)準(zhǔn)。
平安證券認(rèn)為裝備福田康明斯重型發(fā)動(dòng)機(jī)后，福田戴姆勒的盈利能力有望提升，并將大幅提升福田汽車的利潤(rùn)規(guī)模。隨著福田康明斯ISG系列的量產(chǎn)，以年產(chǎn)銷10萬(wàn)臺(tái)計(jì)算，每年可為福田康明斯公司多貢獻(xiàn)60億~70億元的收入和6億元的利潤(rùn)。
ISG系列發(fā)動(dòng)機(jī)在北京福田康明斯發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司全新投產(chǎn)的重型工廠生產(chǎn)，新工廠總投資22億元人民幣，占地面積6.6萬(wàn)平方米，目前安裝產(chǎn)能為6萬(wàn)臺(tái)，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展產(chǎn)能可以提升至12萬(wàn)臺(tái)。
根據(jù)規(guī)劃，未來(lái)將在巴西和中國(guó)的制造基地生產(chǎn)ISG發(fā)動(dòng)機(jī)，為福田戴姆勒在全球的工廠配套。這意味著，未來(lái)福田康明斯發(fā)動(dòng)機(jī)將在兩個(gè)市場(chǎng)消化產(chǎn)能，一半在國(guó)內(nèi)，一半在海外。
福田汽車6月10日公告顯示，公司正在為擴(kuò)大ISG系列發(fā)動(dòng)機(jī)工廠的裝配二線進(jìn)行融資。公告指出，福田已啟動(dòng)非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，定向最高融資規(guī)模為40億人民幣，用于福田汽車印度制造有限公司增資建設(shè)商用車生產(chǎn)基地項(xiàng)目、山東多功能汽車廠輕客建設(shè)項(xiàng)目、北京福田康明斯發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司產(chǎn)品升級(jí)技術(shù)改造項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士分析，重卡行業(yè)下一代動(dòng)力總成以12L和13L的發(fā)動(dòng)機(jī)為主，康明斯的13L發(fā)動(dòng)機(jī)主要還在東風(fēng)康明斯進(jìn)行生產(chǎn)。從這個(gè)意義上說(shuō)，福田汽車還存在向上發(fā)展的缺陷，除非與戴姆勒的發(fā)動(dòng)機(jī)合作能夠繼續(xù)開(kāi)展下去。
康明斯是中國(guó)發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)最大的外國(guó)投資者，擁有8家合資和獨(dú)資制造企業(yè)。2008年，福田汽車與美國(guó)康明斯以50：50股比成立合資公司后，雙方一直聚焦生產(chǎn)ISF輕型發(fā)動(dòng)機(jī)，為福田高端輕卡配套。在ISG重型發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目中，未來(lái)，ISG將于東風(fēng)康明斯生產(chǎn)ISL（9.5L）和ISZ（13L），西安康明斯生產(chǎn)ISM（11L），共同組成康明斯中國(guó)產(chǎn)品家族系列，并實(shí)現(xiàn)在全球范圍內(nèi)配裝銷售。
