關(guān)注掌鏈公眾號(hào)
洞悉物流供應(yīng)鏈
關(guān)注掌鏈公眾號(hào)
洞悉物流供應(yīng)鏈
雖然還不未成定局，但如果成真，這或是今年中國快遞市場(chǎng)最令人意外的整合，也可能是近年來中國快遞市場(chǎng)引人注目的洗牌。
9月23日，美國彭博社率先發(fā)出消息稱百世快遞將出售。業(yè)內(nèi)消息稱買家就是極兔快遞。百世集團(tuán)表示,對(duì)市場(chǎng)傳言不予置評(píng)。而此前９月７日，極兔關(guān)聯(lián)公司匯森全球已收購壹米滴答全部股權(quán)，并獲得國家市場(chǎng)監(jiān)管總局批準(zhǔn)，而壹米滴答旗下還有優(yōu)速快遞。
快遞日單量2000萬的極兔快遞，或日膽量4000萬左右的百世快遞整合。如果成真，業(yè)務(wù)規(guī)模或躍進(jìn)到僅次于中通，但超過圓通、韻達(dá)、申通、順豐等位居中國第二大電商快遞。
目前，阿里是百世最大股東，極兔收購百世快遞也需要百世大股東阿里的支持。不排除阿里通過擁有百世快遞部分股權(quán),借此與極兔建立聯(lián)姻。屆時(shí)，極兔或成阿里系圓通之后第二家擁有航空公司的快遞商、阿里系在東盟市場(chǎng)的最大快遞企業(yè)……
雖然未成事實(shí)，但我們不妨看一下商業(yè)可能及機(jī)遇，給行業(yè)一些思考。
一，極兔“超車”
市場(chǎng)關(guān)于極兔速遞的傳聞?shì)^多，最為業(yè)界關(guān)注的還是極兔創(chuàng)始人李杰是來自步步高的OPPO團(tuán)隊(duì)，李杰曾是OPPO蘇皖地區(qū)總經(jīng)理及OPPO區(qū)域銷售冠軍。2013年被派駐印尼，把OPPO在印尼占有率推到20%，位居第二。
2015年8月，李杰在印尼創(chuàng)立“J&T Express”，很快成為東南亞最大的快遞企業(yè)之一。2019年J&T Express 通過收購龍邦快遞拿到許可證并更名極兔快遞。2020年3月，極兔正式起網(wǎng)，9月實(shí)現(xiàn)全國省市覆蓋，到2020年日單量已達(dá)2000萬，與京東物流的快遞業(yè)務(wù)規(guī)模相當(dāng)，成為國內(nèi)僅次于中通、圓通、韻達(dá)、百世、申通的第六大加盟式快遞企業(yè)。
目前，極兔速遞在全國投產(chǎn)77個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心，搭建350多組自動(dòng)化矩陣，分批投入超過1300套自動(dòng)擺輪設(shè)備和500套DWS智能掃描設(shè)備，擁有2500余輛干線運(yùn)輸車輛，2000余條運(yùn)輸干線，實(shí)現(xiàn)100%省際聯(lián)通率。
但2021年4月，拼多多一紙聲明撇清關(guān)系：拼多多與極兔速遞無特殊合作、無投資關(guān)系。對(duì)于極兔散發(fā)平臺(tái)規(guī)則及雙方合作關(guān)系不實(shí)消息的行為，根據(jù)平臺(tái)合作協(xié)議約定，給予極兔速遞提高業(yè)務(wù)合作保證金的處罰，并督促極兔總部于處罰下達(dá)之日起規(guī)范網(wǎng)點(diǎn)及工作人員的不當(dāng)行為。
但被視為與拼多多有關(guān)系的極兔仍不斷逆襲：僅在今年已完成兩筆大規(guī)模融資，一筆是4月7日的18億美元融資，投資方是博裕資本、高瓴資本、紅杉資本。一筆是8月31日的2.5億美元融資。極兔速遞估值已高達(dá)78億美元。
但極兔賴以擴(kuò)張的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)模式在今年4月不得不踩剎車：”4月9日，極兔速遞因低價(jià)傾銷被浙江省義烏市郵政管理局處罰。極兔被罰是尋求業(yè)務(wù)擴(kuò)張，百世被罰是因?yàn)闃I(yè)務(wù)防御，但這張罰單，也讓低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)不得不收手。
但收手后的極兔似乎正在改變擴(kuò)張策略——通過資本并購。9月12日，與極兔關(guān)聯(lián)的匯森全球正式收購零擔(dān)貨運(yùn)商壹米滴答。新的一次收購將是百世快遞？
二，百世回調(diào)
百世集團(tuán)于2007年成立，早期投資方包括阿里巴巴馬云和臺(tái)灣富士康集團(tuán)郭臺(tái)銘，云倉及供應(yīng)鏈服務(wù)等是發(fā)力重點(diǎn)。但與天貓及快消品企業(yè)的合作，以及用科技升級(jí)快遞的思考，讓百世跨入快遞路。2010年，百世收購加盟式快遞“四通一達(dá)”中的匯通，成立百世匯通，后更名為百世快遞。
十年磨一劍，百世集團(tuán)2017年在美國紐交所上市。有別于中通的美國上市，百世是首個(gè)在美國上市的中國供應(yīng)鏈服務(wù)領(lǐng)域企業(yè)。但在國內(nèi)高度同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的快遞市場(chǎng)，百世一方面快遞業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)承壓大，另一方面供應(yīng)鏈等業(yè)務(wù)突圍受牽累。
2020年面對(duì)疫情沖擊等因素，百世業(yè)務(wù)回調(diào)，聚焦快遞、快運(yùn)、供應(yīng)鏈、國際業(yè)務(wù)等板塊，取得一定成效。按照2021年上半年快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量統(tǒng)計(jì)，百世快遞業(yè)務(wù)量為40.5億件，同比增長13%，市場(chǎng)份額為8.2%，但仍遜于中通、圓通等通達(dá)系。
百世集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)壓力似乎重在快遞。今年第二季度，百世快遞業(yè)務(wù)營收為42.81億元，同比下降17.1%，貨運(yùn)業(yè)務(wù)營收13.99億元，同比增長2%。與2020年同期相比，快遞業(yè)務(wù)收入占比從66.5%下降到58.0%；快運(yùn)業(yè)務(wù)占比從17.7%上升到19.0%。
在這種情況下，百世集團(tuán)有出售快遞板塊的可能——百世快遞仍是一個(gè)覆蓋全國的優(yōu)秀快遞網(wǎng)絡(luò)。9月23日，據(jù)彭博社消息，百世集團(tuán)考慮出售快遞子公司，估值或達(dá)10億美元。知情人士稱，百世尋求通過一系列方案籌集資金，削減債務(wù)。
百世創(chuàng)始人周韶寧，曾在美國貝爾實(shí)驗(yàn)室工作，后任UT斯達(dá)康公司中國區(qū)總裁，Google公司大中華區(qū)銷售和業(yè)務(wù)開發(fā)總裁。因此周韶寧創(chuàng)業(yè)百世，瞄準(zhǔn)的不是勞動(dòng)密集型的快遞，只是快遞業(yè)對(duì)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)有基礎(chǔ)支撐作用，周韶寧選擇并購介入。
百世集團(tuán)2017年在美國上市也沒把自己定位一家快遞企業(yè)，而是一家基于科技基因的供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)。如今的百世云倉、百世快運(yùn)（百世優(yōu)貨）均處于行業(yè)領(lǐng)先地位，也支撐著百世供應(yīng)鏈服務(wù)發(fā)展。
百世集團(tuán)若退出快遞市場(chǎng)，或加速向數(shù)智化供應(yīng)鏈服務(wù)發(fā)展。在中國在從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)（電商快遞）向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（乃至更廣泛的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)）服務(wù)進(jìn)化中，百世集團(tuán)或在阿里系物流陣營中更加集中精力發(fā)展數(shù)智化供應(yīng)鏈服務(wù)。
以退為進(jìn)，“失之東隅，收之桑榆”，百世集團(tuán)仍任可開辟一片天地。但預(yù)計(jì)也將給中國綜合物流市場(chǎng)帶來一系列戲劇性連鎖反映。
三、五個(gè)猜想
如果極兔速遞成功并購百世快遞，中國快遞及相關(guān)物流市場(chǎng)會(huì)發(fā)生哪些微妙變化？掌鏈小編做了如下梳理：
（1）猜想1：快遞市場(chǎng)變局
對(duì)于此前處于膠著競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)的“通達(dá)系”格局或發(fā)生明顯變化。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，此前百世快遞一度與中通商洽整合，但最終沒有成行。試想如果中通收購百世快遞，短期內(nèi)或有資本承壓，但從市場(chǎng)卡位戰(zhàn)上，中通或?qū)νㄟ_(dá)系其他企業(yè)和順豐等形成絕對(duì)領(lǐng)先壓力。
但中通與百世整合未成行。這或許讓順豐、圓通、申通、韻達(dá)、京東物流喘口氣。事實(shí)并非如此，若是極兔成功收購，極兔或借助更靈活的融資能力，及在國際化布局上的比較優(yōu)勢(shì)，或讓圓通、韻達(dá)、申通迎來更強(qiáng)對(duì)手。今年4月1日，印尼極兔快遞被曝計(jì)劃在美國IPO，融資規(guī)模10億美元。
掌鏈猜想，要迎接極兔的挑戰(zhàn)，順豐，中通、圓通、韻達(dá)等通達(dá)系或要使出更大的力氣。而這或?qū)⒓铀僦袊爝f物流市場(chǎng)整合——極兔或不是一只鉆縫的小兔子，而是催化中國快遞市場(chǎng)整合的鲇魚。而部分缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的二線快遞企業(yè)或被加速收編。
（2）猜想2：電商市場(chǎng)變局
目前，百世最大股東仍為阿里巴巴。阿里巴巴不選擇收購后百世快遞，或有自身苦衷——國家當(dāng)前正推進(jìn)反壟斷，此時(shí)收購百世快遞不是好選項(xiàng)。但如果允許極兔速遞收購百世快遞，則意味著菜鳥聯(lián)盟成員又添一員。
這一添員對(duì)天貓、淘寶來說卻是戲劇性的——拼多多是淘寶在農(nóng)村電商市場(chǎng)最強(qiáng)勁對(duì)手，而拼多多的廉價(jià)購物體驗(yàn)離不開極兔等支撐。如果極兔成為阿里系成員，或贏得阿里天貓、淘寶等業(yè)務(wù)加持。未來，極兔與拼多多的關(guān)系或更加微妙——拼多多會(huì)不會(huì)加速自由物流體系構(gòu)建？對(duì)京東來說，極兔如果融入阿里生態(tài)圈，京東物流或多個(gè)一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
掌鏈猜想，如果拼多多借收購融入阿里系，成為菜鳥聯(lián)盟新成員，拼多多和京東或智慧加強(qiáng)自身數(shù)字物流堤壩。
（3）猜想3：航空快遞變局
目前，國內(nèi)頭部民營快遞企業(yè)中僅有順豐、圓通擁有航空公司。天貓的發(fā)展，尤其國際化的需要航空運(yùn)力的支撐。但通達(dá)系中除了圓通率先發(fā)力航空貨運(yùn)外，中通、韻達(dá)、申通等企業(yè)都沒有自建航空公司。
3月18日，極兔速遞 (J&T Express集團(tuán))首架全貨機(jī)在印尼完成首飛，定位服務(wù)于印尼航空高端件市場(chǎng)，極兔正式開啟自主全貨機(jī)運(yùn)輸時(shí)代。初次亮相的全貨機(jī)機(jī)型為波音737-300，最大運(yùn)力達(dá)15噸，隨后將有6架租賃全貨機(jī)相繼入列。
掌鏈猜想，如果極兔融入阿里系，因?yàn)槠渫赓Y企業(yè)身份，反而可能在國際航空貨運(yùn)市場(chǎng)，尤其在東盟市場(chǎng)獲得阿里支持。阿里海外物流布局更需要本地物流企業(yè)，屆時(shí)這是否對(duì)圓通航空在東南亞布局形成一定壓力？對(duì)沒有航空資源的中通來說，是否要從領(lǐng)先變追趕？
（4）猜想4：國際快遞反超
目前，極兔速遞已是印尼第一大、東南亞第二大快遞公司，如果極兔成功收購百世快遞，或?qū)④Q身中國民營快遞前三強(qiáng)，在這種背景下，極兔可能成為中國國際快遞市場(chǎng)最有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)之一。
而在美國上市的百世快遞，較早瞄準(zhǔn)國際市場(chǎng)。近兩年加速國際化，在東南亞市場(chǎng)發(fā)展較為迅速，同時(shí)在美國等市場(chǎng)有業(yè)務(wù)布局。極兔與百世如整合，不但利于自身國際業(yè)務(wù)做強(qiáng)，也將更加優(yōu)化阿里系的快遞電商支撐。而這勢(shì)必對(duì)國際化較為領(lǐng)先的順豐、中通形成影響。
(５)猜想５：零擔(dān)快運(yùn)變局
極兔已經(jīng)間接鏈因中國零擔(dān)快運(yùn)巨頭壹米滴答，如果極兔成功收購百世快遞，或引發(fā)中國零擔(dān)快運(yùn)市場(chǎng)一些變局。
一方面，斷臂快遞市場(chǎng)的百世集團(tuán)，或?qū)⒃谀玫劫Y本后加速向百世快運(yùn)傾斜資源，以云倉和數(shù)智化快運(yùn)（百世旗下網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)百世優(yōu)貨，2020年獲評(píng)全國首批4A級(jí)網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)企業(yè)），尋求市場(chǎng)規(guī)模最大化，并以快運(yùn)支撐百世合同物流發(fā)展，最終建立提升供應(yīng)鏈服務(wù)，向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)拓張。最終把百世快運(yùn)推向資本市場(chǎng)，今年4月份，百世集團(tuán)董事長兼CEO周韶寧透露，百世快運(yùn)正在融資階段，最快將于2022年完成上市。
另一方面，極兔如果成功并購百世快遞，建立頭部領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)后或?qū)M向發(fā)展，加速與壹米滴答在零擔(dān)快運(yùn)領(lǐng)域的發(fā)展。據(jù)運(yùn)聯(lián)傳媒“2021中國零擔(dān)企業(yè)30強(qiáng)排行榜”顯示，壹米滴答位居第四位（第五位是百世快運(yùn)）。
掌鏈猜想，無論百世加碼快運(yùn)，還是極兔聯(lián)動(dòng)壹米滴答，都會(huì)對(duì)零擔(dān)快運(yùn)既有市場(chǎng)格局帶來影響，對(duì)安能物流這類已經(jīng)從快遞市場(chǎng)撤回的零擔(dān)快運(yùn)企業(yè)來說有影響，但更突出的影響可能是仍在快運(yùn)和快遞市場(chǎng)兩線作戰(zhàn)的德邦物流。
當(dāng)然，目前，極兔速遞整合百世快遞還不是既成事實(shí)，只是一種合理化推測(cè)分析。僅作為一個(gè)觀察視角。
