9月10日，作為深得馬云信賴的創(chuàng)業(yè)元老，阿里唯二的永久合伙人之一(另一位永久合伙人是馬云)正式接任阿里巴巴董事局主席。此前，蔡崇信已接任菜鳥集團(tuán)董事長。

9月26日，繼阿里巴巴公告擬分拆菜鳥上市當(dāng)晚，港交所網(wǎng)站信息顯示，菜鳥已正式向港交所提交上市申請，成為阿里巴巴“1+6+N”之后首個正式進(jìn)入IPO進(jìn)程的業(yè)務(wù)集團(tuán)。

而淘寶天貓集團(tuán)在電商物流上新舉措也引發(fā)業(yè)界關(guān)注：9月15日，淘寶天貓集團(tuán)（下稱淘天集團(tuán)）被曝5000萬元注資成立淘天物流科技有限公司（以下簡稱淘天物流）。趕在菜鳥奔赴港股之際，淘天物流的成立似乎有些搶鏡。

但掌鏈小編看來，淘天集團(tuán)成立淘天物流或不會簡單復(fù)制另一個菜鳥集團(tuán)，或?yàn)橥晟谱陨砜v向一體化的數(shù)字供應(yīng)鏈，或最終成自主可控的“智慧供應(yīng)鏈大腦”，而不是簡單的數(shù)字物流。

電商公司競爭的本質(zhì)就是數(shù)字供應(yīng)鏈，如果淘寶天貓的“供應(yīng)鏈大腦”未來若長在菜鳥身上也不盡合適。

（圖源：阿里）

一、生態(tài)變陣：淘天集團(tuán)尋求數(shù)字物流自主

過去菜鳥是淘寶天貓的成本中心，與淘寶天貓是連體兄弟。

在阿里進(jìn)行“1+6+N”變陣后，菜鳥集團(tuán)雖然仍是淘寶天貓最核心的生態(tài)合作伙伴，但已經(jīng)獨(dú)立門戶，與淘天集團(tuán)成“兩家人”，淘天集團(tuán)也需要物流自主可控，成本優(yōu)化。

于是，9月15日，淘天物流科技有限公司成立，法定代表人為周榮博，注冊資本5000萬。

據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，公司的經(jīng)營范圍含軟件開發(fā)、計算機(jī)系統(tǒng)服務(wù)、數(shù)據(jù)處理和存儲支持服務(wù)、商務(wù)代理代辦服務(wù)、供應(yīng)鏈管理服務(wù)等。從這些基本可以判斷，這不是一般意義上的物流科技公司，而是一個基于數(shù)字科技的智慧供應(yīng)鏈服務(wù)公司。

淘天物流科技的股東信息顯示，該公司由淘寶（中國）軟件有限公司全資持股。

（淘天物流科技企業(yè)圖譜，圖源：企查查）

淘天物流也絕非凌空而來，早在今年8月份，淘天集團(tuán)就已被曝成立了物流部，主要職能是平臺物流管理，協(xié)調(diào)社會化物流公司等物流資源。

據(jù)報道，在淘天物流部的組織設(shè)計中，包含物流規(guī)劃、資源管理、倉網(wǎng)規(guī)劃、物流體驗(yàn)、物流運(yùn)營、物流產(chǎn)品等多個部門。

其物流部對自身的定位，是希望通過平臺生態(tài)伙伴合作共建與自營模式探索的方式，建立一張覆蓋全國的物流供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)與全套官方物流服務(wù)解決方案矩陣，以數(shù)字化、智能化為引擎，驅(qū)動物流供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)安全、綠色、高效地運(yùn)營。

（圖源：淘天集團(tuán)）

實(shí)現(xiàn)物流自主可控，早在今年5月份，淘寶首次推出了官方寄件功能，在杭州、廣州部分區(qū)域試點(diǎn)，合作快遞主要包含順豐速運(yùn)、豐網(wǎng)速運(yùn)、韻達(dá)速遞等。

有馬云創(chuàng)立并任首任董事長的菜鳥，此前是淘寶天貓數(shù)字物流系統(tǒng)的運(yùn)營者，菜鳥與淘寶、天貓等是連體的兄弟，都在阿里的大動物園里共進(jìn)退，是命運(yùn)與共的連體企業(yè)。

隨著蔡崇信掌舵阿里，按照“1+6+N”分家組合，菜鳥與淘天集團(tuán)不像馬云時代的共進(jìn)退，而需要自負(fù)盈虧，自主發(fā)展，但有保持深度合作，形成生態(tài)共同體。

淘寶及天貓的物流此前基本通過外包由菜鳥統(tǒng)籌。而菜鳥也依托天貓超市及淘寶的流量，逐步建立起了自營倉儲配送能力。今年6月28日，菜鳥集團(tuán)宣布推出自營品質(zhì)快遞業(yè)務(wù)：菜鳥速遞。

菜鳥速遞由服務(wù)天貓超市的配送業(yè)務(wù)升級為全國快遞網(wǎng)絡(luò)，主打好用不貴的半日達(dá)、當(dāng)次日達(dá)和送貨上門等品質(zhì)快遞服務(wù)，在全國近三百城提供晚到、破損必賠，不上門必賠，在途攔截和在途更改目的地等五個100%承諾。

二、關(guān)系變調(diào)：淘天與菜鳥，主合作兼競爭

“1+6+N”組織架構(gòu)之前，菜鳥與淘天深度綁定。菜鳥主要靠天貓?zhí)詫殬I(yè)務(wù)，但獨(dú)立后就要考慮淘寶天貓之外找飯吃。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，菜鳥2021年~2023年財政年度以及截至2023年6月30日的三個月內(nèi)，來自阿里巴巴集團(tuán)（主要為淘寶天貓）的收入分別占各期間總收入的29.2%、30.8%、28.2%及29.7%。

這顯示菜鳥接近三成的營收來自阿里，也顯示菜鳥在改變對阿里系電商的單一依賴。蔡崇信是資本高手，也是阿里巴巴融資、上市的關(guān)鍵操刀人。

“1+6+N”之后，阿里開始推動6大業(yè)務(wù)集團(tuán)的“獨(dú)立化”：自負(fù)盈虧，獨(dú)自融資和上市。

（圖源：菜鳥）

在“獨(dú)立”路上，菜鳥在阿里外的增量業(yè)務(wù)上也邁開大步，在供應(yīng)鏈、跨境物流等方面不斷發(fā)力。

供應(yīng)鏈方面，菜鳥已經(jīng)與全球TOP50的快消巨頭達(dá)成供應(yīng)鏈方面的合作。在酒水市場，菜鳥近期先后與燕京啤酒、青島啤酒簽約。

在跨境物流方面，菜鳥也在不斷提升跨境服務(wù)時效。在宣布香港“次日達(dá)、不到必賠”之后，菜鳥推出英國快線，可實(shí)現(xiàn)平均7個自然日妥投，“極致快速、晚到必賠”。

9月26日，菜鳥向港交所遞交IPO申請，成為阿里巴巴分拆后第一個進(jìn)入IPO流程的業(yè)務(wù)集團(tuán)，沖刺“全球智慧物流第一股”。

此前，9月1日，中國人民大學(xué)中國民營企業(yè)研究中心發(fā)布的“2023全球獨(dú)角獸企業(yè)500強(qiáng)”中，菜鳥以1995億元估值位居全球物流獨(dú)角獸首位。

據(jù)招股書顯示，菜鳥2023財年?duì)I收達(dá)778億元人民幣，2021財年至2023財年年復(fù)合增長率21%。

同時，2023財年菜鳥處理的跨境電商包裹總量超過15億件，在中國出境及中國入境電商物流中均排名第一。國際業(yè)務(wù)收入占比2023財年收入高達(dá)47.4%。

（圖源：阿里）

而獨(dú)立的淘天集團(tuán)的物流體系，已不能完全依賴菜鳥集團(tuán)，也是時候?qū)で蟾N合自身訴求的物流模式。

同在阿里，菜鳥和淘寶天貓?jiān)V求是不一樣的。淘寶天貓要提升用戶體驗(yàn)，提升商家的服務(wù)質(zhì)量，就必須要建立一個完善的供應(yīng)鏈系統(tǒng)；而自主發(fā)展的菜鳥，要效益導(dǎo)向，獨(dú)立發(fā)展國際物流、數(shù)字物流。

①合作：在淘天的合作伙伴中，菜鳥仍將是最重要的一個生態(tài)合作伙伴。

八月上旬，“菜鳥裹裹”宣布將聯(lián)合淘天集團(tuán)，面向商家提供總價值13億元的寄件補(bǔ)貼。至于“菜鳥驛站”此前推出的送貨上門補(bǔ)貼，也是由雙方共同推出的。

隨著自營快遞品牌的推出，“菜鳥”給淘天集團(tuán)帶來的價值還會更大。

（圖源：菜鳥）

②競爭：淘天物流未來或者數(shù)字供應(yīng)鏈及智慧物流領(lǐng)域?qū)Σ锁B形成競爭。

而淘天集團(tuán)自建物流部和自建物流公司后，也不能完全割舍菜鳥物流，但要往高出走，就要發(fā)力數(shù)字供應(yīng)鏈，要發(fā)力數(shù)字供應(yīng)鏈，就要投入科技研發(fā)，建立自主可控的配套支撐體系，這就可能跟菜鳥形成一定競爭。

兩者核心競爭或是智慧供應(yīng)鏈大腦。過去，淘寶天貓的數(shù)字物流大腦長在菜鳥身上，以后淘天物流或逐步成為淘天的智慧供應(yīng)鏈大腦，而菜鳥速遞等只是淘天合作的一個關(guān)鍵伙伴。

未來是數(shù)字物流的時代，誰掌握數(shù)據(jù)并能充分挖掘數(shù)據(jù)誰就能贏得主導(dǎo)，如果淘天搭建了自主“智慧供應(yīng)鏈大腦”，菜鳥也會有壓力。

三、對標(biāo)對手：京東物流與京東商城穩(wěn)定合作

京東集團(tuán)自2007年開始自建物流， 2017年成立京東物流集團(tuán)，并成功于2021年將其推向IPO。而IPO的背后，是京東“商流+物流”的雙向布局。

2017年之前，京東物流還只是京東商城的履約部門。獨(dú)立之后，京東物流與京東商城之間更體現(xiàn)了“相互幫持”的協(xié)作關(guān)系。

（圖源：京東物流）

京東商城為京東物流帶來了龐大穩(wěn)定的業(yè)務(wù)量，而京東物流的優(yōu)質(zhì)服務(wù)又優(yōu)化了客戶在京東商城的購物體驗(yàn)，相輔相成的彼此也成為了推動京東發(fā)展的馬車。

今年3月，京東全面開放了物流接口，用劉強(qiáng)東的話講，則是“他們想用極兔或者通達(dá)系快遞，就讓他們用！”。

京東物流接口的放開，并改變京東物流與京東商城的合作本質(zhì)，但京東物流生態(tài)開放就能獲得更大外部流量和數(shù)據(jù)，構(gòu)建智慧供應(yīng)鏈大腦，而這也有些類菜鳥化平臺的變陣，必然逼著菜鳥集團(tuán)向品質(zhì)服務(wù)發(fā)力。

再看亞馬遜，也有其自建物流“亞馬遜物流FBA”。今年8月，亞馬遜又重推Amazon Sipping，來作為區(qū)別“FBA服務(wù)”的自營包裹派送服務(wù)。

據(jù)亞馬遜官網(wǎng)，目前Amazon Shipping為亞馬遜賣家提供在美國本土大陸之間的送貨，交貨時間為2-5個工作日，這項(xiàng)配送服務(wù)承諾提供直接定價，無需額外附加費(fèi)用，并且還有迅速的索賠解決流程。

無論FBA還是Amazon Sipping, 亞馬遜推出的目的，也都是提升物流體驗(yàn)，提高用戶的黏性。

（蔡崇信與馬云）

回觀阿里，菜鳥物流之后再推“淘天物流”，歸根結(jié)底是要構(gòu)建更完善的商業(yè)體系，推動“物流”與“商流”的協(xié)同發(fā)展。

而對未來菜鳥集團(tuán)和淘天物流的關(guān)系，小編看來，或許可以說七分兄弟，三分對手。

編輯：景舟 羋圖